Estados Unidos
Claves
- Moderación de la tasa de crecimiento de la actividad.
- Buen comportamiento de los ingresos recurrentes.
- Continúa la mejora del ratio de eficiencia.
- Resultado atribuido afectado por el deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 30-09-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: +21,9%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -11,8%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep. 19 | ∆% | ∆% (1) | Ene.-Sep. 18 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.813 | 8,9 | 2,4 | 1.665 |
| Comisiones netas | 489 | 9,0 | 2,5 | 448 |
| Resultados de operaciones financieras | 139 | 99,8 | 88,0 | 69 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 2 | n.s. | n.s. | (0) |
| Margen bruto | 2.442 | 11,9 | 5,3 | 2.182 |
| Gastos de explotación | (1.454) | 6,0 | (0,3) | (1.372) |
| Gastos de personal | (839) | 7,1 | 0,7 | (784) |
| Otros gastos de administración | (449) | (1,5) | (7,3) | (456) |
| Amortización | (165) | 25,4 | 18,0 | (132) |
| Margen neto | 989 | 21,9 | 14,7 | 811 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (406) | 194,6 | 177,1 | (138) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 5 | (64,3) | (66,4) | 14 |
| Resultado antes de impuestos | 588 | (14,4) | (19,5) | 687 |
| Impuesto sobre beneficios | (110) | (24,2) | (28,7) | (145) |
| Resultado del ejercicio | 478 | (11,8) | (17,0) | 542 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 478 | (11,8) | (17,0) | 542 |
| Balances | 30-09-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.666 | 58,5 | 50,8 | 4.835 |
| Activos financieros a valor razonable | 8.346 | (20,4) | (24,3) | 10.481 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 246 | 57,3 | 49,6 | 156 |
| Activos financieros a coste amortizado | 69.343 | 9,1 | 3,8 | 63.539 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 63.210 | 3,9 | (1,1) | 60.808 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 951 | 42,3 | 35,4 | 668 |
| Otros activos | 2.425 | (4,3) | (9,0) | 2.534 |
| Total activo/pasivo | 88.730 | 8,1 | 2,8 | 82.057 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 249 | 6,2 | 1,0 | 234 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.049 | 20,2 | 14,3 | 3.370 |
| Depósitos de la clientela | 67.376 | 5,5 | 0,3 | 63.891 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.710 | 3,1 | (2,0) | 3.599 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 3.024 | 57,0 | 49,3 | 1.926 |
| Otros pasivos | 6.654 | 17,7 | 11,9 | 5.654 |
| Dotación de capital económico | 3.668 | 8,4 | 3,1 | 3.383 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 63.326 | 4,2 | (0,9) | 60.784 |
| Riesgos dudosos | 727 | (9,3) | (13,7) | 802 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 67.374 | 5,5 | 0,3 | 63.888 |
| Recursos fuera de balance (4) | - | - | - | - |
| Activos ponderados por riesgo | 65.902 | 2,7 | (2,3) | 64.175 |
| Ratio de eficiencia (%) | 59,5 | 62,2 | ||
| Tasa de mora (%) | 1,1 | 1,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 102 | 85 | ||
| Coste de riesgo (%) | 0,87 | 0,39 |
- (1) A tipo de cambio constante.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Adicionalmente, las variaciones trimestrales son del trimestre que finaliza con respecto al trimestre anterior.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área a 30 de septiembre del 2019 ha sido:
- La inversión crediticia del área (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un ligero descenso con respecto al cierre del ejercicio 2018 (-0,9%), principalmente por el menor dinamismo de la cartera comercial y la contracción en la cartera minorista. La evolución trimestral resultó en un crecimiento plano que moderó la tasa de crecimiento interanual hasta el 1,4%.
- La cartera comercial mostró una evolución plana en los primeros nueve meses (+0,5%) pero creció en términos interanuales (+2,4%). El resto de la cartera minorista, tarjetas de crédito y préstamos al consumo, con márgenes más altos y que se está concediendo cada vez más por canales digitales, mostró un descenso en los últimos nueve meses del 2,4%, pero creció interanualmente en un 1,6%.
- En cuanto a los indicadores de riesgo, significativa reducción de los riesgos dudosos en el trimestre que hizo que la tasa de mora se sitúe en el 1,1% a 30-09-2019. Por su parte, la tasa de cobertura mejoró hasta el 102%.
- Debido a la elevada competencia en la captación de fondos, los depósitos de clientes en gestión se mantuvieron planos durante los primeros nueve meses del 2019 (+0,3%) mientras que se incrementaron un 4,0% en términos interanuales, explicado por un incremento en los depósitos a la vista (+6,6%), que compensó la disminución que registraron los depósitos a plazo (-3,4%).
Resultado
Estados Unidos generó un resultado atribuido durante los primeros nueve meses del 2019 de 478 millones de euros, que supone un 17,0% menos que el obtenido en el mismo período del año anterior como consecuencia de los mayores deterioros de activos financieros registrados en comparación con el mismo período del año anterior. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses continuó registrando un favorable desempeño, con un incremento interanual del 2,4%, gracias a la actualización de tipos de la cartera vigente y al mayor volumen de los préstamos, y a pesar de los mayores costes de los depósitos y de la financiación mayorista.
- Las comisiones netas se incrementaron un 2,5%, debido fundamentalmente al incremento en aquellas relacionadas con banca de inversión, tarjetas, establecimientos comerciales y, en menor medida, a las asociadas a los préstamos sindicados.
- Mayor aportación de los ROF como resultado de unas mayores plusvalías en la venta de carteras COAP.
- Los gastos de explotación se mantuvieron estables (-0,3%), lo cual, unido al crecimiento del margen bruto (+5,3%), resultó en una mejora del ratio de eficiencia hasta el 59,5%.
- Incremento del deterioro de activos financieros durante los primeros nueve meses del 2019 (+177,1%), debido a provisiones para clientes específicos de la cartera comercial, a mayores pases a fallidos en la cartera de consumo y, en menor medida, al ajuste en el escenario macro. Además, la comparativa se ve afectada por la liberación en el 2018 de provisiones relacionadas con los huracanes del año anterior. En consecuencia, el coste de riesgo acumulado a septiembre del 2019 se incrementó al 0,87% en comparación con el 0,39% a diciembre del 2018.