España
Claves
- Actividad afectada por la estacionalidad del tercer trimestre.
- Margen de intereses influido por la menor contribución del COAP y el impacto de la NIIF 16.
- Continúa la reducción de los gastos de explotación.
- Impacto positivo de la venta de carteras dudosas y fallidas en la línea de saneamientos y en los indicadores de riesgo.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 30-09-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep. 19 | ∆% | Ene.-Sep. 18 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.721 | (1,9) | 2.775 |
| Comisiones netas | 1.287 | 1,3 | 1.271 |
| Resultados de operaciones financieras | 121 | (62,5) | 324 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 177 | 42,5 | 124 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 385 | 8,1 | 356 |
| Margen bruto | 4.307 | (4,2) | 4.494 |
| Gastos de explotación | (2.441) | (3,0) | (2.518) |
| Gastos de personal | (1.414) | (0,2) | (1.416) |
| Otros gastos de administración | (668) | (23,3) | (871) |
| Amortización | (359) | 56,1 | (230) |
| Margen neto | 1.866 | (5,6) | 1.976 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (106) | (63,0) | (287) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (271) | 30,0 | (208) |
| Resultado antes de impuestos | 1.489 | 0,6 | 1.481 |
| Impuesto sobre beneficios | (423) | 9,3 | (387) |
| Resultado del ejercicio | 1.066 | (2,5) | 1.094 |
| Minoritarios | (2) | (20,8) | (2) |
| Resultado atribuido | 1.064 | (2,5) | 1.092 |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 30-09-19 | ∆% | 31-12-18 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
12.719 | (55,4) | 28.545 |
| Activos financieros a valor razonable | 132.383 | 23,4 | 107.320 |
| De los que: préstamos y anticipos | 35.587 | 17,8 | 30.222 |
| Activos financieros a coste amortizado | 196.380 | 0,5 | 195.467 |
| De los que: préstamos y anticipos a la clientela | 166.217 | (2,5) | 170.438 |
| Posiciones inter-áreas activo | 19.145 | 36,5 | 14.026 |
| Activos tangibles | 3.405 | 163,3 | 1.294 |
| Otros activos | 8.129 | (1,5) | 8.249 |
| Total activo/pasivo | 372.162 | 4,9 | 354.901 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 80.835 | 13,8 | 71.033 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 46.720 | 1,8 | 45.914 |
| Depósitos de la clientela | 180.653 | (1,5) | 183.414 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 33.562 | 7,0 | 31.352 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 21.508 | 48,1 | 14.519 |
| Dotación de capital económico | 8.883 | 2,5 | 8.670 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-19 | ∆% | 31-12-18 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 162.860 | (2,1) | 166.396 |
| Riesgos dudosos | 8.836 | (12,3) | 10.073 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 180.653 | (1,3) | 182.984 |
| Recursos fuera de balance (3) | 64.728 | 3,5 | 62.559 |
| Activos ponderados por riesgo | 105.866 | 1,7 | 104.113 |
| Ratio de eficiencia (%) | 56,7 | 55,9 | |
| Tasa de mora (%) | 4,6 | 5,1 | |
| Tasa de cobertura (%) | 59 | 57 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,08 | 0,21 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área a 30 de septiembre del 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó por debajo del cierre del 2018 (-2,1% en los últimos nueve meses, -0,8% interanual), afectada por la estacionalidad del tercer trimestre y a pesar de la muy positiva evolución del consumo (incluyendo tarjetas de crédito, +10,8% en los últimos nueve meses, +15,6% interanual) así como de los negocios retail y las medianas empresas (+2,6% en los últimos nueve meses, +4,5% interanual), que no compensan la reducción en préstamos hipotecarios y en la cartera de instituciones (-2,8% y -5,7%, respectivamente, en los últimos nueve meses; -3,9% y -8,0%, respectivamente, interanual).
- En calidad crediticia, continúa la reducción de los saldos dudosos en el trimestre, con un efecto positivo en la tasa de mora del área que disminuye dos puntos básicos y se sitúa en el 4,6% al 30 de septiembre del 2019 (5,1% al 31 de diciembre de 2018). Esta evolución fue producto, principalmente, de la operación de venta de carteras de créditos hipotecarios dudosos y fallidos realizada en el segundo trimestre, así como de un nivel más bajo de dudosos en las carteras hipotecarias. La cobertura se situó en el 59%, por encima de la del cierre del 2018 (57%).
- Los depósitos de clientes en gestión cerraron el trimestre en línea con el saldo a cierre de junio del 2019, con un ligero crecimiento en los depósitos a la vista (+0,4% en el trimestre, +7,2% interanual), y reducción de los depósitos a plazo del 1,1% (-16,5% interanual). Con todo, los depósitos totales descienden respecto del cierre de diciembre del 2018 (-1,3%) y crecen un 2,1% interanual. Los depósitos a la vista ya suponen más del 82% del total de depósitos.
- Los recursos fuera de balance registraron una evolución positiva (+3,5% desde el 31 de diciembre del 2018 y +0,9% interanual), tanto en fondos de inversión como de pensiones.
Resultado
El resultado atribuido generado por BBVA en España durante los primeros nueve meses del 2019 se sitúa en 1.064 millones de euros, lo que supone una reducción respecto del registrado en el mismo período del año anterior (-2,5%).
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses registró un descenso del 1,9% interanual, muy influido por la menor contribución de las carteras COAP y el efecto de la entrada en vigor de la NIIF 16 el 1 de enero del 2019.
- Las comisiones netas se incrementaron un 1,3% con respecto a las registradas en el mismo período del año anterior, gracias al mejor desempeño de tarjetas, las comisiones cobradas por venta de seguros y las cobradas a clientes mayoristas.
- Positiva evolución de los ROF en el trimestre, que aportaron 30 millones de euros a la cuenta, frente a los -16 millones registrados entre abril y junio. La comparativa interanual de los nueve primeros meses del 2019 resultó desfavorable (-62,5%), debido al irregular comportamiento de los mercados en el 2019, así como a las menores ventas de carteras.
- La línea de otros ingresos y cargos de explotación registra un crecimiento en términos interanuales (+42,5%) impulsado por la buena evolución de los resultados netos de seguros y a los menores gastos asociados al negocio inmobiliario, que compensan la mayor aportación al Fondo Único de Resolución -FUR- realizada en el segundo trimestre del 2019.
- Continúa la buena tendencia de los gastos de explotación (-3,0% en términos interanuales) producto de los planes de reducción de gastos. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 56,7%.
- El deterioro de activos financieros (-63,0% interanual) está impactado por el efecto positivo de las operaciones de venta de carteras de créditos hipotecarios dudosos y fallidos realizadas en el segundo trimestre del año.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró en -271 millones de euros y mostró un incremento interanual del 30,0%, en parte por las dotaciones por riesgos de firma y pasivos contingentes, así como saneamientos de inmuebles.