América del Sur
Claves
- Positiva evolución de la actividad en los principales países: Argentina, Colombia y Perú.
- Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el crecimiento del margen de intereses y en el control de los gastos de explotación.
- Crecimiento interanual de la aportación de los ROF por la positiva contribución de las operaciones en divisas y la venta de Prisma en Argentina.
- Resultado atribuido afectado por el impacto negativo del ajuste por inflación de Argentina.
- Contribución positiva de los principales países del área al resultado atribuido.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipos de cambio constantes. Datos al 31-12-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +14,3%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +24,8%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2019 | ∆% | ∆% (1) | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 3.196 | 6,2 | 15,2 | 3.009 |
| Comisiones netas | 557 | (11,9) | (5,0) | 631 |
| Resultados de operaciones financieras | 576 | 42,3 | 58,1 | 405 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (479) | 39,1 | 33,6 | (344) |
| Margen bruto | 3.850 | 4,0 | 14,3 | 3.701 |
| Gastos de explotación | (1.574) | (7,9) | 1,6 | (1.709) |
| Gastos de personal | (794) | (6,1) | 4,2 | (846) |
| Otros gastos de administración | (609) | (17,5) | (9,0) | (738) |
| Amortización | (171) | 36,7 | 45,6 | (125) |
| Margen neto | 2.276 | 14,3 | 25,2 | 1.992 |
| Deterioro del valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (777) | 21,7 | 29,4 | (638) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (103) | 57,8 | 83,4 | (65) |
| Resultado antes de impuestos | 1.396 | 8,3 | 20,1 | 1.288 |
| Impuesto sobre beneficios | (368) | (21,6) | (16,3) | (469) |
| Resultado del ejercicio | 1.028 | 25,5 | 42,3 | 819 |
| Minoritarios | (307) | 27,1 | 38,8 | (241) |
| Resultado atribuido | 721 | 24,8 | 43,8 | 578 |
| BBVA Chile (2) | - | - | - | 64 |
| Resultado atribuido sin BBVA Chile | 721 | 40,4 | 64,0 | 514 |
| Balances | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 8.601 | (4,3) | 5,3 | 8.987 |
| Activos financieros a valor razonable | 6.120 | 8,6 | 13,1 | 5.634 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 114 | (11,7) | (13,2) | 129 |
| Activos financieros a coste amortizado | 37.869 | 3,3 | 7,4 | 36.649 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 35.701 | 3,6 | 7,5 | 34.469 |
| Activos tangibles | 968 | 19,1 | 25,3 | 813 |
| Otros activos | 1.438 | (37,2) | (34,1) | 2.290 |
| Total activo/pasivo | 54.996 | 1,1 | 6,1 | 54.373 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 1.860 | 37,1 | 36,0 | 1.357 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.656 | 18,9 | 20,0 | 3.076 |
| Depósitos de la clientela | 36.104 | 0,7 | 6,4 | 35.842 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.220 | 0,4 | 0,9 | 3.206 |
| Otros pasivos | 7.664 | (10,3) | (4,8) | 8.539 |
| Dotación de capital económico | 2.492 | 5,8 | 11,9 | 2.355 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (3) | 35.598 | 3,1 | 7,0 | 34.518 |
| Riesgos dudosos | 1.853 | 6,1 | 6,6 | 1.747 |
| Depósitos de clientes en gestión (4) | 36.123 | 0,4 | 6,0 | 35.984 |
| Recursos fuera de balance (5) | 12.864 | 10,3 | 10,7 | 11.662 |
| Activos ponderados por riesgo | 45.674 | 6,9 | 13,5 | 42.724 |
| Ratio de eficiencia (%) | 40,9 | 46,2 | ||
| Tasa de mora (%) | 4,4 | 4,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 100 | 97 | ||
| Coste de riesgo (%) | 1,88 | 1,44 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) Resultados generados por BBVA Chile hasta su venta el 6 de julio del 2018.
- (3) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (4) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
- (5) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
América del Sur. Información por países (Millones de euros)
| Margen neto | Resultado atribuido | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| País | 2019 | ∆% | ∆% (1) | 2018 | 2019 | ∆% | ∆% (1) | 2018 |
| Argentina | 548 | 213,6 | n.s. | 175 | 133 | n.s. | n.s. | (32) |
| Chile | 134 | (53,7) | (51,9) | 289 | 55 | (60,0) | (58,5) | 137 |
| Colombia | 639 | 0,2 | 5,6 | 638 | 267 | 19,1 | 25,5 | 224 |
| Perú | 827 | 13,4 | 9,2 | 730 | 202 | 5,9 | 1,9 | 191 |
| Otros países (2) | 128 | (20,4) | (16,5) | 160 | 65 | 11,6 | 19,9 | 59 |
| Total | 2.276 | 14,3 | 25,2 | 1.992 | 721 | 24,8 | 43,8 | 578 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) Venezuela, Paraguay, Uruguay y Bolivia. Adicionalmente, incluye eliminaciones y otras imputaciones.
América del Sur. Indicadores relevantes y de gestión por países (Millones de euros)
| Argentina | Chile | Colombia | Perú | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-19 | 31-12-18 | 31-12-19 | 31-12-18 | 31-12-19 | 31-12-18 | 31-12-19 | 31-12-18 | |
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) (2) | 2.929 | 2.716 | 1.806 | 1.935 | 12.853 | 12.040 | 15.030 | 13.859 |
| Riesgos dudosos (1) | 105 | 56 | 74 | 55 | 741 | 782 | 806 | 736 |
| Depósitos de clientes en gestión (1) (3) | 4.366 | 3.851 | 6 | 10 | 12.696 | 12.761 | 14.643 | 13.331 |
| Recursos fuera de balance (1) (4) | 644 | 504 | - | - | 1.389 | 1.309 | 1.821 | 1.729 |
| Activos ponderados por riesgo | 6.093 | 8.036 | 2.121 | 2.243 | 14.172 | 12.680 | 19.293 | 15.739 |
| Ratio de eficiencia (%) | 46,9 | 73,7 | 33,0 | 42,1 | 36,2 | 37,1 | 35,8 | 36,0 |
| Tasa de mora (%) | 3,4 | 2,0 | 3,9 | 2,8 | 5,3 | 6,0 | 4,1 | 4,0 |
| Tasa de cobertura (%) | 161 | 111 | 91 | 93 | 98 | 100 | 96 | 93 |
| Coste de riesgo (%) | 4,22 | 1,60 | 2,79 | 0,81 | 1,67 | 2,16 | 1,45 | 0,98 |
- (1) Cifras a tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad y resultados
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área a 31 de diciembre del 2019 ha sido:
- La actividad crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) continúa por encima del cierre del año anterior, en concreto un 7,0%. Destaca la evolución de la cartera minorista, que continúa siendo especialmente positiva en tarjetas de crédito y consumo. Con respecto a la calidad crediticia, tanto la tasa de mora como la cobertura cerraron ligeramente por encima del cierre del año anterior, en el 4,4% y en el 100%, respectivamente.
- Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 6,0% en el año, debido fundamentalmente a la evolución de los depósitos a plazo y, en menor medida, de los depósitos a la vista. Por su parte, los recursos fuera de balance crecieron un 10,7% en el mismo período.
En relación a los resultados, América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 721 millones de euros en el año 2019, lo que representa un crecimiento interanual del 43,8% (+24,8% a tipos de cambio corrientes). El impacto acumulado en el 2019 derivado de la inflación en Argentina en el resultado atribuido del área se situó en -98 millones de euros.
Lo más destacado de la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- Relevante generación de ingresos del margen de intereses, que creció un 15,2% en los últimos doce meses (+6,2% a tipos de cambio corrientes).
- Continúa la buena aportación de los ROF (+58,1%, +42,3% a tipos de cambio corrientes) por el efecto positivo derivado de la venta de Prisma en Argentina y la positiva contribución de las operaciones en divisa.
- Gastos de explotación ligeramente superiores al ejercicio anterior (+1,6%, -7,9% a tipos de cambio corrientes).
- Mayores necesidades por deterioro de activos financieros (+29,4%,+21,7% a tipos de cambio corrientes) haciendo que el coste de riesgo acumulado a cierre de diciembre del 2019 se sitúe en el 1,88%.
- Mayores dotaciones a provisiones y otros resultados que en el año anterior (+83,4%, +57,8% a tipos de cambio corrientes).
En la comparativa a perímetro homogéneo, es decir, excluyendo BBVA Chile por la venta que se completó en julio del 2018, el resultado atribuido se incrementó un 40,4% en el 2019, a tipos de cambio corrientes, con respecto a la misma cifra del año anterior (+64,0% a tipos de cambio constantes).
Los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, registraron las siguientes trayectorias en actividad y resultados en el 2019:
Argentina
- Crecimiento de la actividad crediticia del 7,9% debido al incremento de las carteras minoristas principalmente en tarjetas y consumo. Con respecto a la calidad crediticia, se registró un incremento de la tasa de mora, que se situó en el 3,4% al 31 de diciembre del 2019, aunque sigue comparando favorablemente con el sistema y baja 30 puntos básicos respecto al trimestre anterior.
- Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 13,4%, apoyados principalmente por los depósitos a la vista, mientras que los recursos fuera de balance lo hicieron un 27,9%, ambos comparados con datos de diciembre del 2018.
- El resultado atribuido se situó en 133 millones de euros, impulsado principalmente por la evolución positiva del margen de intereses (debido a una aportación mayor de las carteras de valores y mejora del spread de clientes) así como por un importante incremento en los ROF (impactado positivamente por la venta de la participación Prisma Medios de Pago, S.A. en el primer trimestre del 2019 y operaciones en divisa). Esta evolución positiva fue negativamente impactada por mayores gastos de explotación, muy influidos por los altos niveles de inflación, y mayor necesidad por deterioro de activos financieros debido a la bajada de rating y situación del país.
Colombia
- Crecimiento de la actividad crediticia del 6,8% en el año debido al desempeño de las carteras minoristas (principalmente consumo e hipotecas), aunque destacan también los préstamos al sector público. En cuanto a calidad de los activos, la tasa de mora se reduce situándose en el 5,3% a diciembre del 2019.
- Los depósitos de la clientela en gestión se mantienen planos respecto al cierre del 2018.
- El resultado atribuido se situó en 267 millones de euros, con un incremento del +25,5% interanual, gracias a la generación de margen de intereses, el buen desempeño del ROF (+14,1%) por ventas de cartera de activos ligados a la inflación y valoración de cartera de valores, una menor necesidad por deterioro de activos financieros y dotaciones a provisiones y una menor tasa fiscal resultado de la resolución judicial que declaró ilegal la sobretasa en el impuesto de sociedades aplicable a las entidades financieras.
Perú
- La actividad crediticia se situó un 8,5% por encima del cierre del ejercicio 2018, debido principalmente a la cartera mayorista y apoyada también en la evolución de la cartera minorista (fundamentalmente por consumo e hipotecas). En cuanto a la calidad crediticia, se registró un ligero incremento en la tasa de mora, que se situó en el 4,1%, y en la cobertura, que alcanzó el 96%.
- Los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 9,8% en el año, debido principalmente a los depósitos a plazo (+27,0%).
- Buen comportamiento del margen de intereses, que aumenta interanualmente un 7,3% por mayores volúmenes de actividad. Importante también el incremento de los ROF (+25,6% interanual) debido a las operaciones en divisas. Así, el resultado atribuido se situó en 202 millones de euros, con un crecimiento interanual del 1,9%, contrarrestado por mayores gastos de explotación y mayor necesidad por deterioro de activos financieros.