Turquía
Claves
- En lira turca, comportamiento positivo de la actividad mejora significativa del diferencial.
- Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
- Evolución favorable de las comisiones y menores necesidades de provisiones de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 31-12-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -10,5%.
(1) A tipo de cambio corriente: -10,7%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2019 | ∆% | ∆% (1) | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.814 | (10,2) | 0,1 | 3.135 |
| Comisiones netas | 717 | 4,5 | 16,5 | 686 |
| Resultados de operaciones financieras | 10 | (11,7) | (1,6) | 11 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 50 | (28,7) | (20,5) | 70 |
| Margen bruto | 3.590 | (8,0) | 2,6 | 3.901 |
| Gastos de explotación | (1.215) | (2,6) | 8,6 | (1.247) |
| Gastos de personal | (678) | 3,3 | 15,2 | (656) |
| Otros gastos de administración | (359) | (20,8) | (11,8) | (453) |
| Amortización | (179) | 29,3 | 44,1 | (138) |
| Margen neto | 2.375 | (10,5) | (0,2) | 2.654 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (906) | (24,6) | (16,0) | (1.202) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (128) | n.s. | n.s. | (8) |
| Resultado antes de impuestos | 1.341 | (7,1) | 3,5 | 1.444 |
| Impuesto sobre beneficios | (312) | 6,5 | 18,7 | (293) |
| Resultado del ejercicio | 1.029 | (10,6) | (0,3) | 1.151 |
| Minoritarios | (524) | (10,4) | (0,2) | (585) |
| Resultado atribuido | 506 | (10,7) | (0,5) | 567 |
| Balances | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 5.486 | (30,1) | (22,9) | 7.853 |
| Activos financieros a valor razonable | 5.268 | (4,3) | 5,6 | 5.506 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 444 | 8,4 | 19,6 | 410 |
| Activos financieros a coste amortizado | 51.285 | 1,9 | 12,5 | 50.315 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 40.500 | (2,4) | 7,7 | 41.478 |
| Activos tangibles | 1.117 | 5,5 | 16,4 | 1.059 |
| Otros activos | 1.260 | (16,9) | (8,4) | 1.517 |
| Total activo/pasivo | 64.416 | (2,8) | 7,3 | 66.250 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.184 | 17,9 | 30,1 | 1.852 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.473 | (33,6) | (26,7) | 6.734 |
| Depósitos de la clientela | 41.335 | 3,6 | 14,3 | 39.905 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 4.271 | (28,4) | (21,0) | 5.964 |
| Otros pasivos | 9.481 | 2,3 | 12,9 | 9.267 |
| Dotación de capital económico | 2.672 | 5,7 | 16,6 | 2.529 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 39.662 | (3,3) | 6,7 | 40.996 |
| Riesgos dudosos | 3.663 | 27,4 | 40,5 | 2.876 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 41.324 | 3,6 | 14,3 | 39.897 |
| Recursos fuera de balance (4) | 3.906 | 35,0 | 48,9 | 2.894 |
| Activos ponderados por riesgo | 56.642 | 0,3 | 10,6 | 56.486 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,8 | 32,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 7,0 | 5,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 75 | 81 | ||
| Coste de riesgo (%) | 2,07 | 2,44 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto de actividad como de resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 6,7% en el año (+8,2 en el trimestre) gracias principalmente al crecimiento de los préstamos en lira turca. En el trimestre, destacable crecimiento del 6,6% de los préstamos en lira turca, en un trimestre en el que los préstamos en moneda extranjera (en dólares estadounidenses) crecieron en línea con el trimestre anterior, después de la contracción que experimentaron durante los primeros nueve meses del 2019.
- Los préstamos a empresas en lira turca registraron un fuerte crecimiento interanual, gracias al sólido desempeño del primer trimestre apoyados por los préstamos CGF - Credit Guarantee Fund (préstamos otorgados con una garantía de crédito avalada por el Tesoro) y préstamos a empresas a corto plazo. Adicionalmente, los préstamos al consumo se incrementaron en el año, lo cual viene explicado por una variación positiva en el último trimestre, gracias al crecimiento de los llamados General Purpose Loans y favorecidos por el entorno de tipos de interés en descenso. Por último, las tarjetas de crédito también mostraron un sólido desempeño en términos interanuales.
- En términos de calidad de activos, la tasa de mora descendió hasta el 7,0% desde el 7,2% a 30 de septiembre del 2019, debido al deterioro de algunos clientes mayoristas. La cobertura se situó en el 75% a 31 de diciembre del 2019.
- Los depósitos de la clientela (64% del pasivo total del área a 31 de diciembre del 2019) continuaron siendo la principal fuente de financiación del balance de Turquía y crecieron un 14,3% en el año. Cabe resaltar la evolución de los depósitos a la vista, que representan un 38,1% del total de depósitos de la clientela y que se incrementaron un 38,6% durante el 2019, un 12,3% en el último trimestre del año.
Resultados
El resultado atribuido generado por Turquía en el 2019 está en línea con el del año anterior (-0,5% interanual) y se situó en 506 millones de euros. El resultado generado por esta área de negocio se incrementó un 31,5% en el último trimestre del año. Los aspectos más relevantes de la evolución interanual de la cuenta de resultados del área fueron:
- El margen de intereses se mantuvo estable debido a la buena gestión de precios que impulsó el aumento en el diferencial, tanto lira turca como en divisas y que fue contrarrestada por una menor contribución de los bonos ligados a la inflación.
- Los ingresos procedentes de las comisiones netas crecieron un 16,5%. Este aumento significativo se debió principalmente al buen desempeño de medios de pago, respaldado por transferencias de efectivo y préstamos no monetarios.
- Los ROF cerraron en línea con el año anterior, debido a las condiciones desfavorables del mercado.
- El margen bruto creció un 2,6% en el 2019 en comparación con el mismo periodo del 2018, gracias al incremento de los ingresos procedentes de la actividad bancaria tradicional.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 8,6%, significativamente por debajo de la tasa de inflación media interanual, que se situó en el 15,2%. Como consecuencia de una estricta disciplina de control de costes, el ratio de eficiencia se mantuvo en niveles bajos (33,8%).
- El deterioro de activos financieros disminuyó un 16,0% interanualmente debido a menores impactos negativos por actualización del escenario macroeconómico y a un mayor deterioro de la cartera de clientes mayoristas en el 2018. Resultado de lo anterior, el coste de riesgo se situó en el 2,07%.
- La línea de provisiones o reversión de provisiones y otros resultados detrae 128 millones de euros a la cuenta frente a los 8 millones que restaba en 2018 por mayores dotaciones por riesgos y compromisos contingentes en el 2019.