Áreas de negocio

España

5.734 M€*

-3,9%

Estados Unidos

3.223 M€*

+2,3%

México

8.029 M€*

+6,0%

Turquía

3.590 M€*

+2,6%

América del Sur

3.850 M€*

+14,3%

Resto de Eurasia

454 M€*

+9,6%

España

5.734 Mill. €*

-3,9%

Millones de euros y variaciones interanuales

Claves

Crecimiento de la cartera de consumo, negocios retail y empresas medianas.
Margen de intereses impactado por la entrada en vigor de la NIIF 16.
Continúa la reducción de los gastos de explotación.
Impacto positivo de la venta de carteras dudosas en la línea de saneamientos y en los indicadores de riesgo.

Resultados

Margen de intereses

3.645

-1,4% ⁽¹⁾

Margen bruto

5.734

-3,9% ⁽¹⁾

Margen neto

2.480

-5,8% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

1.386

-1,0% ⁽¹⁾

Actividad ⁽²⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-1,4%

Recursos de clientes en gestión

+1,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

57%

60%

Tasa de mora

5,1%

4,4%

Coste de riesgo

0,21%

0,12%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

Estados Unidos

3.223 Mill. €*

+2,3%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante

Claves

Actividad afectada por los recortes de tipos de la Fed.
Buen comportamiento de las comisiones y el ROF.
Continúa la mejora del ratio de eficiencia.
Resultado atribuido afectado por el deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.395

-0,2% ⁽¹⁾

Margen bruto

3.223

+2,3% ⁽¹⁾

Margen neto

1.257

+5,8% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

590

-23,9% ⁽¹⁾

Actividad ⁽²⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+2,1%

Recursos de clientes en gestión

+3,7%

Riesgos

Tasa de cobertura

85%

101%

Tasa de mora

1,3%

1,1%

Coste de riesgo

0,39%

0,88%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

México

8.029 Mill. €*

+6,0%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante

Claves

Buen comportamiento de la inversión crediticia, apoyado en el impulso de la cartera minorista.
Positiva evolución de los recursos de clientes, especialmente de los depósitos a la vista.
Margen de intereses creciendo en línea con la actividad.
Excelente desempeño de los ROF.
Coste de riesgo en niveles históricamente bajos.

Resultados

Margen de intereses

6.209

+5,9% ⁽¹⁾

Margen bruto

8.029

+6,0% ⁽¹⁾

Margen neto

5.384

+6,5% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

2.699

+8,2% ⁽¹⁾

Actividad ⁽²⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+7,6%

Recursos de clientes en gestión

+7,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

154%

136%

Tasa de mora

2,1%

2,4%

Coste de riesgo

3,07%

3,01%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

3.590 Mill. €*

+2,6%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante

Claves

En lira turca, comportamiento positivo de la actividad mejora significativa del diferencial.
Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
Evolución favorable de las comisiones y menores necesidades de provisiones de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.814

+0,1% ⁽¹⁾

Margen bruto

3.590

+2,6% ⁽¹⁾

Margen neto

2.375

-0,2% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

506

-0,5% ⁽¹⁾

Actividad ⁽²⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+6,7%

Recursos de clientes en gestión

+16,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

81%

75%

Tasa de mora

5,3%

7,0%

Coste de riesgo

2,44%

2,07%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

3.850 Mill. €*

+14,3%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes

Claves

Positiva evolución de la actividad en los principales países: Argentina, Colombia y Perú.
Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el crecimiento del margen de intereses y en el control de los gastos de explotación.
Crecimiento interanual de la aportación de los ROF por la positiva contribución de las operaciones en divisas y la venta de Prisma en Argentina.
Resultado atribuido afectado por el impacto negativo del ajuste por inflación de Argentina.
Contribución positiva de los principales países del área al resultado atribuido.

Resultados

Margen de intereses

3.196

+15,2% ⁽¹⁾

Margen bruto

3.850

+14,3% ⁽¹⁾

Margen neto

2.276

+25,2% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

721

+43,8% ⁽¹⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+7,0%

Recursos de clientes en gestión

+7,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

97%

100%

Tasa de mora

4,3%

4,4%

Coste de riesgo

1,44%

1,88%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Eurasia

454 Mill. €*

+9,6%

Millones de euros y variaciones interanuales

Claves

Favorable comportamiento de la actividad crediticia, especialmente en Asia.
Ingresos recurrentes planos y favorable comportamiento del ROF.
Crecimiento controlado de los gastos de explotación.
Mejora en los indicadores de riesgo.

Resultados

Margen de intereses

175

+0,0% ⁽¹⁾

Margen bruto

454

+9,6% ⁽¹⁾

Margen neto

161

+26,1% ⁽¹⁾

Resultado atribuido

127

+32,3% ⁽¹⁾

Actividad ⁽²⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+18,7%

Recursos de clientes en gestión

-1,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

83%

98%

Tasa de mora

1,7%

1,2%

Coste de riesgo

-0,11%

0,02%

DIC 18

DIC 19

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

* Margen bruto

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

En el año 2019, la estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA difiere con respecto a la presentada a cierre del ejercicio 2018, como consecuencia de la integración del área de negocio Non Core Real Estate dentro de Actividad Bancaria en España, pasando a denominarse España. Para que la información del ejercicio 2019 sea comparable con la del 2018, se han reexpresado las cifras de este área.

A continuación se detallan las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país.
Estados Unidos incorpora los negocios financieros que BBVA desarrolla en este país y la actividad de la oficina de BBVA, S.A. en Nueva York.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla principalmente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Holanda.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. En relación al acuerdo alcanzado con Banco GNB Paraguay S.A., para la venta de BBVA Paraguay, se estima que el cierre tenga lugar a lo largo del primer trimestre del año 2020, una vez recibidas las autorizaciones pertinentes.
Resto de Eurasia incorpora la actividad del negocio bancario desarrollado en Asia y en Europa, excluido España.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
2019
Margen de intereses	18.202	3.645	2.395	6.209	2.814	3.196	175	18.435	(233)
Margen bruto	24.542	5.734	3.223	8.029	3.590	3.850	454	24.880	(339)
Margen neto	12.639	2.480	1.257	5.384	2.375	2.276	161	13.933	(1.294)
Resultado antes de impuestos	6.398	1.878	705	3.691	1.341	1.396	163	9.173	(2.775)
Resultado atribuido	3.512	1.386	590	2.699	506	721	127	6.029	(2.517)
2018 ⁽¹⁾
Margen de intereses	17.591	3.698	2.276	5.568	3.135	3.009	175	17.860	(269)
Margen bruto	23.747	5.968	2.989	7.193	3.901	3.701	414	24.167	(420)
Margen neto	12.045	2.634	1.129	4.800	2.654	1.992	127	13.336	(1.291)
Resultado antes de impuestos	8.446	1.840	920	3.269	1.444	1.288	148	8.910	(463)
Resultado atribuido ⁽²⁾	5.400	1.400	736	2.367	567	578	96	5.743	(343)

⁽¹⁾ Las cuentas de resultados del 2018 fueron reexpresadas por cambios en la distribución de determinados gastos relacionados con proyectos y actividades globales entre el Centro Corporativo y las áreas de negocio incorporados en el 2019.
⁽²⁾ Como consecuencia de la modiﬁcación de la NIC 12 "Impuesto sobre las ganancias", y con el ﬁn de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados del 2018.

Composición del margen bruto ⁽¹⁾, margen neto ⁽¹⁾ y resultado atribuido ⁽¹⁾ (Porcentaje, 2019)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV⁽¹⁾
31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela	382.360	167.341	63.162	58.081	40.500	35.701	19.660	384.445	813	(1.692)	(1.205)
Depósitos de la clientela	384.219	182.370	67.525	55.934	41.335	36.104	4.708	387.976	308	(2.598)	(1.467)
Recursos fuera de balance	107.803	66.068	-	24.464	3.906	12.864	500	107.803	-	-	-
Total activo/pasivo	698.690	365.374	88.529	109.079	64.416	54.996	23.248	705.641	6.787	(12.018)	(1.721)
Activos ponderados por riesgo	364.448	104.925	65.170	59.299	56.642	45.674	17.975	349.684	14.765	-	-
31-12-18
Préstamos y anticipos a la clientela	374.027	170.438	60.808	51.101	41.478	34.469	16.598	374.893	990	(1.857)	-
Depósitos de la clientela	375.970	183.414	63.891	50.530	39.905	35.842	4.876	378.456	36	(2.523)	-
Recursos fuera de balance	98.150	62.559	-	20.647	2.894	11.662	388	98.150	0	-	-
Total activo/pasivo	676.689	354.901	82.057	97.432	66.250	54.373	18.834	673.848	16.281	(13.440)	-
Activos ponderados por riesgo	348.264	104.113	64.175	53.177	56.486	42.724	15.476	336.151	12.113	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de las operaciones de BBVA Paraguay.

Desde el 2019, se incluye en balance una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Eurasia y Centro Corporativo. En años anteriores, estas eliminaciones estaban asignadas a las diferentes áreas, principalmente, en el área de Actividad bancaria en España. En consecuencia, las cifras del ejercicio anterior fueron reexpresadas para incorporar este cambio y mostrar series comparables.

Áreas de negocio