España
Claves
- Crecimiento de la cartera de consumo, negocios retail y empresas medianas.
- Margen de intereses impactado por la entrada en vigor de la NIIF 16.
- Continúa la reducción de los gastos de explotación.
- Impacto positivo de la venta de carteras dudosas en la línea de saneamientos y en los indicadores de riesgo.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 31-12-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2019 | ∆% | 2018 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 3.645 | (1,4) | 3.698 |
| Comisiones netas | 1.751 | 4,1 | 1.682 |
| Resultados de operaciones financieras | 239 | (54,9) | 529 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 98 | 65,2 | 59 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 518 | 6,7 | 485 |
| Margen bruto | 5.734 | (3,9) | 5.968 |
| Gastos de explotación | (3.253) | (2,4) | (3.335) |
| Gastos de personal | (1.883) | 0,1 | (1.880) |
| Otros gastos de administración | (895) | (22,0) | (1.147) |
| Amortización | (476) | 54,8 | (308) |
| Margen neto | 2.480 | (5,8) | 2.634 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (216) | (43,6) | (383) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (386) | (5,9) | (410) |
| Resultado antes de impuestos | 1.878 | 2,1 | 1.840 |
| Impuesto sobre beneficios | (489) | 12,0 | (437) |
| Resultado del ejercicio | 1.389 | (1,0) | 1.403 |
| Minoritarios | (3) | (16,0) | (3) |
| Resultado atribuido | 1.386 | (1,0) | 1.400 |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 31-12-19 | ∆% | 31-12-18 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
15.903 | (44,3) | 28.545 |
| Activos financieros a valor razonable | 122.844 | 14,5 | 107.320 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 34.175 | 13,1 | 30.222 |
| Activos financieros a coste amortizado | 195.269 | (0,1) | 195.467 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 167.341 | (1,8) | 170.438 |
| Posiciones inter-áreas activo | 21.621 | 54,2 | 14.026 |
| Activos tangibles | 3.302 | 155,2 | 1.294 |
| Otros activos | 6.436 | (22,0) | 8.249 |
| Total activo/pasivo | 365.374 | 3,0 | 354.901 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 78.684 | 10,8 | 71.033 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 41.092 | (10,5) | 45.914 |
| Depósitos de la clientela | 182.370 | (0,6) | 183.414 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 35.523 | 13,3 | 31.352 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 18.484 | 27,3 | 14.519 |
| Dotación de capital económico | 9.220 | 6,3 | 8.670 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-19 | ∆% | 31-12-18 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 164.150 | (1,4) | 166.396 |
| Riesgos dudosos | 8.635 | (14,3) | 10.073 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 182.370 | (0,3) | 182.984 |
| Recursos fuera de balance (3) | 66.068 | 5,6 | 62.559 |
| Activos ponderados por riesgo | 104.925 | 0,8 | 104.113 |
| Ratio de eficiencia (%) | 56,7 | 55,9 | |
| Tasa de mora (%) | 4,4 | 5,1 | |
| Tasa de cobertura (%) | 60 | 57 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,12 | 0,21 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó a cierre del 2019 por debajo del cierre del 2018 (-1,4%), con reducción en los préstamos hipotecarios, en las carteras de instituciones y banca corporativa (-3,2%, -10,4% y -5,1%, respectivamente), parcialmente compensada con los crecimientos en consumo (incluido tarjetas, +15,8%) así como de los negocios retail y las medianas empresas (+3,4% y +6,4% interanual, respectivamente).
- En calidad crediticia, continúa la reducción de los saldos dudosos en línea con los trimestres previos, con un efecto positivo en la tasa de mora del área, así en el conjunto de 2019 la mora se redujo en 66 puntos básicos desde el 5,1% a 31 de diciembre de 2018 hasta situarse en el 4,4% al 31 de diciembre del 2019. Esta evolución fue producto, principalmente, de las operaciones de venta de carteras de créditos dudosos y fallidos, así como de un nivel más bajo de dudosos en las carteras hipotecarias. La cobertura se situó en el 60%, por encima de la del cierre del 2018 (57%).
- Los depósitos de clientes en gestión se mantuvieron planos en el año (-0,3%) y mostraron un incremento del 1,0% en el último trimestre como resultado de la evolución de los depósitos a la vista (+1,5%), que lograron compensar la caída del plazo (-1,8%).
- Los recursos fuera de balance registraron una evolución positiva (+5,6% desde el 31 de diciembre del 2018), tanto en fondos de inversión como de pensiones.
Resultado
El resultado atribuido generado por BBVA en España durante el 2019 se sitúa en 1.386 millones de euros, lo que supone una ligera reducción respecto del registrado en el mismo período del año anterior (-1,0%).
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses registró un ligero incremento en el trimestre (+1,3%) que permitió atenuar la tasa de descenso interanual (-1,4% frente al -1,9% interanual al cierre de septiembre del 2019) y que es producto principalmente de la menor contribución de las carteras COAP y del efecto de la entrada en vigor de la NIIF 16 el 1 de enero del 2019.
- Las comisiones netas también evolucionaron de forma muy positiva en el trimestre (+5,0%), principalmente por operaciones de banca corporativa, así como por el buen comportamiento de comisiones netas cobradas por gestión de activos. En el año, se incrementaron un 4,1%.
- En la línea de ROF, muy destacable la evolución trimestral, que no logra compensar la menor contribución respecto al año anterior (-54,9%) por el irregular comportamiento de los mercados en el 2019, así como por las menores ventas de carteras.
- La evolución de otros ingresos y cargas de explotación mejora significativamente frente al año 2018 (+65,2%) a pesar de registrar un incremento en el último trimestre de la aportación al Fondo de Garantía de Depósitos, y gracias a la buena evolución de los resultados netos de seguros y los menores gastos asociados al negocio inmobiliario, que también se incluyen en esta línea de la cuenta de resultados.
- Continúa la excelente tendencia de los gastos de explotación (-2,4% en términos interanuales) producto de los planes de reducción de gastos. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 56,7%.
- El deterioro de activos financieros se reduce respecto al 2018 favorecido por el efecto positivo de las operaciones de venta de carteras de créditos hipotecarios dudosos y fallidos realizadas en el año.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró en -386 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 5,9% por debajo del año anterior.