Estados Unidos
Claves
- Actividad afectada por los recortes de tipos de la Fed.
- Buen comportamiento de las comisiones y el ROF.
- Continúa la mejora del ratio de eficiencia.
- Resultado atribuido afectado por el deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 31-12-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: +11,4%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -19,9%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2019 | ∆% | ∆% (1) | 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.395 | 5,2 | (0,2) | 2.276 |
| Comisiones netas | 644 | 8,1 | 2,6 | 596 |
| Resultados de operaciones financieras | 173 | 58,8 | 51,6 | 109 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 12 | 31,7 | 29,3 | 9 |
| Margen bruto | 3.223 | 7,8 | 2,3 | 2.989 |
| Gastos de explotación | (1.966) | 5,7 | 0,3 | (1.861) |
| Gastos de personal | (1.126) | 7,2 | 1,7 | (1.051) |
| Otros gastos de administración | (621) | (1,7) | (6,7) | (632) |
| Amortización | (219) | 23,1 | 16,8 | (178) |
| Margen neto | 1.257 | 11,4 | 5,8 | 1.129 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (550) | 144,9 | 132,3 | (225) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (2) | n.s. | n.s. | 16 |
| Resultado antes de impuestos | 705 | (23,4) | (27,3) | 920 |
| Impuesto sobre beneficios | (115) | (37,7) | (40,8) | (185) |
| Resultado del ejercicio | 590 | (19,9) | (23,9) | 736 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 590 | (19,9) | (23,9) | 736 |
| Balances | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 8.293 | 71,5 | 68,3 | 4.835 |
| Activos financieros a valor razonable | 7.659 | (26,9) | (28,3) | 10.481 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 261 | 67,1 | 63,9 | 156 |
| Activos financieros a coste amortizado | 69.510 | 9,4 | 7,3 | 63.539 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 63.162 | 3,9 | 1,9 | 60.808 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 914 | 36,7 | 34,2 | 668 |
| Otros activos | 2.153 | (15,0) | (16,6) | 2.534 |
| Total activo/pasivo | 88.529 | 7,9 | 5,9 | 82.057 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 282 | 20,2 | 18,0 | 234 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.081 | 21,1 | 18,8 | 3.370 |
| Depósitos de la clientela | 67.525 | 5,7 | 3,7 | 63.891 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.551 | (1,4) | (3,2) | 3.599 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 3.416 | 77,3 | 74,0 | 1.926 |
| Otros pasivos | 5.831 | 3,1 | 1,2 | 5.654 |
| Dotación de capital económico | 3.843 | 13,6 | 11,5 | 3.383 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 63.241 | 4,0 | 2,1 | 60.784 |
| Riesgos dudosos | 730 | (9,0) | (10,7) | 802 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 67.528 | 5,7 | 3,7 | 63.888 |
| Recursos fuera de balance (4) | - | - | - | - |
| Activos ponderados por riesgo | 65.170 | 1,5 | (0,4) | 64.175 |
| Ratio de eficiencia (%) | 61,0 | 62,2 | ||
| Tasa de mora (%) | 1,1 | 1,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 101 | 85 | ||
| Coste de riesgo (%) | 0,88 | 0,39 |
- (1) A tipo de cambio constante.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el 2019 ha sido:
- La inversión crediticia del área (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un incremento tanto en el trimestre como con respecto al cierre del ejercicio 2018 (+3,0% y +2,1%, respectivamente), principalmente por el dinamismo de la banca corporativa y la cartera comercial. El resto de la cartera minorista, se mantuvo prácticamente estable durante el año 2019 (-0,9%), con ligeras caídas en la cartera de hipotecas y consumo que se vieron parcialmente compensadas con el incremento en tarjetas de crédito, fruto del esfuerzo comercial de BBVA para promover este producto entre sus clientes.
- En cuanto a los indicadores de riesgo, significativa reducción de los riesgos dudosos en el trimestre que hizo que la tasa de mora se sitúe en el 1,1% a 31-12-2019. Por su parte, la tasa de cobertura mejoró hasta el 101%.
- Los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 3,7% en términos interanuales, explicado por un incremento en los depósitos a la vista (+10,6%), que compensó la disminución que registraron los depósitos a plazo (-15,4%).
Resultado
Estados Unidos generó un resultado atribuido durante el 2019 de 590 millones de euros, que supone un 23,9% menos que el obtenido el año anterior como consecuencia del incremento en la cifra de deterioro de activos financieros. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses ha permanecido prácticamente estable en el año ya que la buena evolución mostrada durante la primera mitad del año se vio lastrada por los recortes de tipos que ha realizado la Fed en la segunda mitad del año. Esta línea registró una caída del 2,1% en el último trimestre del año.
- Las comisiones netas cerraron con un incremento del 2,6% en el año debido, fundamentalmente, al incremento en aquellas relacionadas con banca de inversión, tarjetas, establecimientos comerciales y, en menor medida, a las asociadas a los préstamos sindicados.
- Mayor aportación de los ROF (+51,6% en el año) como resultado de unas mayores plusvalías en la venta de carteras COAP.
- Los gastos de explotación se mantuvieron estables (+0,3%) en el año.
- Incremento del deterioro de activos financieros durante el 2019 (+132,3%), debido a provisiones para clientes específicos de la cartera comercial, a mayores pases a fallidos en la cartera de consumo y al ajuste en el escenario macro. Además, la comparativa se ve afectada por la liberación en el 2018 de provisiones relacionadas con los huracanes del año anterior. En consecuencia, el coste de riesgo acumulado a diciembre del 2019 se incrementó hasta el 0,88% en comparación con el 0,39% a diciembre del 2018.