Áreas de negocio

España

1.506 M€*

+2,2%

Estados Unidos

814 M€*

-1,7%

México

1.991 M€*

+6,0%

Turquía

1.073 M€*

+34,0%

América del Sur

863 M€*

+2,4%

Resto de Eurasia

126 M€*

+21,6%

España

1.506 Mill. €*

+2,2%

Millones de euros y variaciones interanuales. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Positiva evolución de las carteras de consumo y banca corporativa en el trimestre.
Crecimiento interanual de los ingresos recurrentes.
Reducción de los gastos de explotación.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

873

+1,7% ⁽²⁾

Margen bruto

1.506

+2,2% ⁽²⁾

Margen neto

728

+10,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

-141

n.s.

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-0,6%

Recursos de clientes en gestión

-0,3%

Riesgos

Tasa de cobertura

60%

66%

Tasa de mora

4,4%

4,3%

Coste de riesgo

0,08%

1,54%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

Estados Unidos

814 Mill. €*

-1,7%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Actividad impulsada por el dinamismo de la cartera comercial y la banca corporativa en el trimestre.
Margen de intereses afectado por los recortes de tipos de la Fed.
Buen comportamiento de las comisiones y excelente desempeño de los ROF.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

549

-13,3% ⁽²⁾

Margen bruto

814

-1,7% ⁽²⁾

Margen neto

315

-7,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

-100

n.s

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,8%

Recursos de clientes en gestión

+6,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

101%

142%

Tasa de mora

1,1%

1,0%

Coste de riesgo

0,88%

2,60%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

México

1.991 Mill. €*

+6,0%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Buen comportamiento de la inversión crediticia, apoyado en el impulso de la cartera mayorista.
Positiva evolución de los recursos de clientes, tanto de los depósitos a la vista como a plazo.
Fortaleza del margen neto.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

1.545

+4,4% ⁽²⁾

Margen bruto

1.991

+6,0% ⁽²⁾

Margen neto

1.330

+6,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

372

-39,9% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+14,0%

Recursos de clientes en gestión

+14,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

136%

155%

Tasa de mora

2,4%

2,3%

Coste de riesgo

3,01%

5,30%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

1.073 Mill. €*

+34,0%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Comportamiento positivo de la actividad, tanto en lira turca como en dólares estadounidenses.
Positiva evolución de los recursos de clientes, especialmente de los depósitos a la vista.
Favorable desempeño de los ROF y crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

819

+30,2% ⁽²⁾

Margen bruto

1.073

+34,0% ⁽²⁾

Margen neto

763

+47,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

129

+0,3% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+8,3%

Recursos de clientes en gestión

+16,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

86%

Tasa de mora

7,0%

6,7%

Coste de riesgo

2,07%

3,80%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

863 Mill. €*

+2,4%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Crecimiento de la inversión, favorecida por la cartera mayorista.
Crecimiento interanual del margen de intereses.
Reducción de la aportación de los ROF.
Resultado atribuido impactado por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

763

+14,6% ⁽²⁾

Margen bruto

863

+2,4% ⁽²⁾

Margen neto

473

-6,8% ⁽²⁾

Resultado atribuido

-53,8% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,4%

Recursos de clientes en gestión

+9,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

100%

104%

Tasa de mora

4,4%

Coste de riesgo

1,88%

3,00%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Eurasia

126 Mill. €*

+21,6%

Millones de euros y variaciones interanuales. Saldos puntuales a 31-03-20.

Claves

Favorable comportamiento de la actividad crediticia.
Incremento de los ingresos recurrentes por el positivo comportamiento de la banca transaccional y de inversión y el favorable comportamiento de los ROF.
Crecimiento controlado de los gastos de explotación.
Mejora en los indicadores de riesgo.

Resultados

Margen de intereses

+19,3% ⁽²⁾

Margen bruto

126

+21,6% ⁽²⁾

Margen neto

+58,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

+175,3% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+22,4%

Recursos de clientes en gestión

+2,9%

Riesgos

Tasa de cobertura

98%

121%

Tasa de mora

1,2%

0,9%

Coste de riesgo

0,02%

-0,12%

DIC 19

MAR 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

* Margen bruto

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

A cierre del primer trimestre del año 2020, la estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA continuó siendo básicamente la misma que la del ejercicio 2019. A continuación se detalla la composición de dichas áreas:

España incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país.
Estados Unidos incorpora los negocios de BBVA USA y la actividad de la oficina de BBVA, S.A. en Nueva York.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Holanda.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. En relación al acuerdo alcanzado con Banco GNB Paraguay S.A., para la venta de BBVA Paraguay. El cierre de la operación está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
Resto de Eurasia incorpora la actividad del negocio bancario desarrollado en Asia y en Europa, excluido España.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
31-03-20
Margen de intereses	4.556	873	549	1.545	819	763	47	4.598	(41)
Margen bruto	6.484	1.506	814	1.991	1.073	863	126	6.373	111
Margen neto	3.566	728	315	1.330	763	473	53	3.664	(98)
Resultado antes de impuestos	(1.435)	(196)	(112)	545	340	137	59	772	(2.207)
Resultado atribuido	(1.792)	(141)	(100)	372	129	70	44	374	(2.166)
31-03-19
Margen de intereses	4.398	859	615	1.500	695	760	40	4.469	(71)
Margen bruto	6.046	1.475	804	1.902	884	985	104	6.153	(107)
Margen neto	3.124	661	331	1.268	571	606	34	3.471	(346)
Resultado antes de impuestos	1.957	482	160	877	368	417	23	2.327	(370)
Resultado atribuido	1.182	345	127	627	142	193	16	1.450	(268)

Nota general: como consecuencia de la decisión tomada por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información trimestral de las cuentas de resultados de 2019.

Composición del margen bruto ⁽¹⁾ y margen neto ⁽¹⁾ (Porcentaje. 1T20)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV⁽¹⁾
31-03-20
Préstamos y anticipos a la clientela	382.592	168.342	69.619	50.484	39.916	34.202	22.248	384.811	353	(1.362)	(1.211)
Depósitos de la clientela	385.050	186.327	70.917	49.072	41.058	35.949	5.138	388.462	323	(2.227)	(1.509)
Recursos fuera de balance	96.438	58.528	-	20.617	3.863	12.935	495	96.438	-	-	-
Total activo/pasivo	730.923	413.193	99.077	104.201	63.504	54.772	26.543	761.290	41.227	(71.593)	-
APRs	368.654	110.929	68.765	53.522	59.163	44.876	18.878	356.134	12.520	-	-
31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela	382.360	167.332	63.162	58.081	40.500	35.701	19.669	384.445	813	(1.692)	(1.205)
Depósitos de la clientela	384.219	182.370	67.525	55.934	41.335	36.104	4.708	387.976	308	(2.598)	(1.467)
Recursos fuera de balance	107.803	66.068	-	24.464	3.906	12.864	500	107.803	-	-	-
Total activo/pasivo	698.690	365.380	88.529	109.079	64.416	54.996	23.257	705.656	49.886	(56.852)	-
APRs	364.448	104.911	65.170	59.299	56.642	45.413	17.989	349.422	15.026	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de la operación de BBVA Paraguay.

En balance se incluye una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Eurasia y Estados Unidos, y el Centro Corporativo.

Áreas de negocio