Estados Unidos
Claves
- Actividad impulsada por el dinamismo de la cartera comercial y la banca corporativa en el trimestre.
- Margen de intereses afectado por los recortes de tipos de la Fed.
- Buen comportamiento de las comisiones y excelente desempeño de los ROF.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 31-03-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -4.8%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: n.s.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Trim. 19 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 549 | (10,7) | (13,3) | 615 |
| Comisiones netas | 176 | 16,9 | 13,5 | 151 |
| Resultados de operaciones financieras | 93 | 128,4 | 122,0 | 41 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (4) | 51,4 | 46,5 | (3) |
| Margen bruto | 814 | 1,3 | (1,7) | 804 |
| Gastos de explotación | (499) | 5,5 | 2,4 | (473) |
| Gastos de personal | (299) | 7,8 | 4,6 | (278) |
| Otros gastos de administración | (147) | 5,2 | 2,2 | (140) |
| Amortización | (53) | (5,1) | (7,9) | (55) |
| Margen neto | 315 | (4,8) | (7,6) | 331 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (426) | 163,9 | 156,2 | (162) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (1) | (91,4) | (91,6) | (10) |
| Resultado antes de impuestos | (112) | n.s. | n.s. | 160 |
| Impuesto sobre beneficios | 12 | n.s. | n.s. | (32) |
| Resultado del ejercicio | (100) | n.s. | n.s. | 127 |
| Minoritarios | - | n.s. | n.s. | - |
| Resultado atribuido | (100) | n.s. | n.s. | 127 |
| Balances | 31-03-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 10.668 | 28,6 | 25,5 | 8.293 |
| Activos financieros a valor razonable | 7.674 | 0,2 | (2,3) | 7.659 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 346 | 32,5 | 29,2 | 261 |
| Activos financieros a coste amortizado | 77.134 | 11,0 | 8,2 | 69.510 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 69.619 | 10,2 | 7,5 | 63.162 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 933 | 2,1 | (0,4) | 914 |
| Otros activos | 2.668 | 23,9 | 20,9 | 2.153 |
| Total activo/pasivo | 99.077 | 11,9 | 9,1 | 88.529 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 633 | 124,9 | 119,3 | 282 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.405 | 7,9 | 5,3 | 4.081 |
| Depósitos de la clientela | 70.917 | 5,0 | 2,4 | 67.525 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.458 | (2,6) | (5,0) | 3.551 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 9.398 | 175,1 | 168,3 | 3.416 |
| Otros pasivos | 6.397 | 9,7 | 7,0 | 5.831 |
| Dotación de capital económico | 3.869 | 0,7 | (1,8) | 3.843 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 70.117 | 10,9 | 8,1 | 63.241 |
| Riesgos dudosos | 740 | 1,4 | (1,1) | 730 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 70.914 | 5,0 | 2,4 | 67.528 |
| Recursos fuera de balance (4) | - | - | - | - |
| Activos ponderados por riesgo | 68.765 | 5,5 | 2,9 | 65.170 |
| Ratio de eficiencia (%) | 61,3 | 61,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 1,0 | 1,1 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 142 | 101 | ||
| Coste de riesgo (%) | 2,60 | 0,88 |
- (1) A tipo de cambio constante.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2020 ha sido:
- La inversión crediticia del área (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un incremento tanto en el trimestre como con respecto al mismo período del año anterior (+8,1% y +10,8%, respectivamente), principalmente por el dinamismo de la cartera comercial y la banca corporativa, donde se ha observado un incremento en la disposición de líneas de crédito hacia el final del trimestre. El resto de la cartera minorista se mantuvo prácticamente estable durante este trimestre (-0,3%), con incrementos en las carteras de consumo y tarjetas de crédito.
- En cuanto a los indicadores de riesgo, la tasa de mora se mantuvo prácticamente estable en el trimestre y cerró en el 1,0% a 31-03-2020. Por su parte, la tasa de cobertura mejoró hasta el 142%.
- Los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 2,4% en el trimestre, explicado por un incremento en los depósitos a la vista (+5,5%), que compensó la disminución que registraron los depósitos a plazo (-9,0%).
Resultado
Estados Unidos generó un resultado atribuido negativo durante el primer trimestre de 2020 de 100 millones de euros frente al resultado positivo por 127 millones de euros del mismo período del año anterior. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses registró un descenso interanual del 13,3%, impactado por los recortes de tipos de interés, por un total de 225 puntos básicos, que ha realizado la Fed desde el primer trimestre de 2019.
- Las comisiones netas cerraron con un incremento del 13,5% respecto al mismo período del año anterior debido, fundamentalmente, al incremento en aquellas relacionadas con banca de inversión y establecimientos comerciales.
- Mayor aportación de los ROF (+122,0% interanual) como resultado de unas mayores plusvalías en la venta de carteras COAP.
- Los gastos de explotación se incrementaron (+2,4% interanual), principalmente por el crecimiento de los gastos de personal.
- Incremento del deterioro de activos financieros (+156,2% interanual), explicado por el ajuste en el escenario macro por los efectos negativos del COVID-19 y en menor medida por provisiones crediticias para cubrir clientes específicos de la cartera de petróleo y gas, por importe todo ello de 280 millones de euros. En consecuencia, el coste de riesgo acumulado a marzo de 2020 se incrementó hasta el 2,60% en comparación con el 1,06% a marzo de 2019.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró en -1 millón de euros, incluyendo dotaciones a consecuencia del COVID-19 por un importe de 23 millones de euros.