México
Claves
- Buen comportamiento de la inversión crediticia, apoyado en el impulso de la cartera mayorista.
- Positiva evolución de los recursos de clientes, tanto de los depósitos a la vista como a plazo.
- Fortaleza del margen neto.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 31-03-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: +4.9%.
(1) A tipo de cambio corriente: +40.6%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Trim. 19 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.545 | 3,0 | 4,4 | 1.500 |
| Comisiones netas | 296 | (1,4) | (0,1) | 300 |
| Resultados de operaciones financieras | 78 | 25,1 | 26,7 | 63 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 71 | 78,5 | 80,8 | 40 |
| Margen bruto | 1.991 | 4,6 | 6,0 | 1.902 |
| Gastos de explotación | (660) | 4,1 | 5,5 | (634) |
| Gastos de personal | (286) | 6,3 | 7,7 | (269) |
| Otros gastos de administración | (289) | 2,7 | 4,1 | (281) |
| Amortización | (86) | 1,8 | 3,1 | (84) |
| Margen neto | 1.330 | 4,9 | 6,3 | 1.268 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (773) | 95,9 | 98,5 | (395) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (13) | n.s. | n.s. | 4 |
| Resultado antes de impuestos | 545 | (37,9) | (37,1) | 877 |
| Impuesto sobre beneficios | (172) | (31,1) | (30,2) | (250) |
| Resultado del ejercicio | 372 | (40,6) | (39,9) | 627 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 372 | (40,6) | (39,9) | 627 |
| Balances | 31-03-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 5.848 | (9,9) | 11,2 | 6.489 |
| Activos financieros a valor razonable | 34.750 | 10,7 | 36,5 | 31.402 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 990 | 27,4 | 57,2 | 777 |
| Activos financieros a coste amortizado | 58.839 | (11,1) | 9,7 | 66.180 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 50.484 | (13,1) | 7,2 | 58.081 |
| Activos tangibles | 1.598 | (21,0) | (2,5) | 2.022 |
| Otros activos | 3.166 | 6,0 | 30,8 | 2.985 |
| Total activo/pasivo | 104.201 | (4,5) | 17,8 | 109.079 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 25.598 | 17,5 | 45,0 | 21.784 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.270 | 54,4 | 90,5 | 2.117 |
| Depósitos de la clientela | 49.072 | (12,3) | 8,2 | 55.934 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 8.879 | 0,4 | 23,9 | 8.840 |
| Otros pasivos | 11.831 | (23,7) | (5,9) | 15.514 |
| Dotación de capital económico | 5.551 | 13,5 | 40,1 | 4.889 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 51.172 | (12,7) | 7,7 | 58.617 |
| Riesgos dudosos | 1.251 | (15,4) | 4,4 | 1.478 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 48.937 | (11,6) | 9,1 | 55.331 |
| Recursos fuera de balance (4) | 20.617 | (15,7) | 4,0 | 24.464 |
| Activos ponderados por riesgo | 53.522 | (9,7) | 11,3 | 59.299 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,2 | 32,9 | ||
| Tasa de mora (%) | 2,3 | 2,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 155 | 136 | ||
| Coste de riesgo (%) | 5,30 | 3,01 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante los tres primeros meses del año 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un crecimiento del 7,7% en el trimestre, favorecido por la evolución de la cartera mayorista y sin que se hayan materializado aún impactos significativos derivados del COVID-19.
- La cartera mayorista registró un incremento del 15,2%, impulsado, principalmente, por la depreciación del peso mexicano respecto del dólar estadounidense, que benefició especialmente a la cartera corporativa, con un mayor porcentaje de créditos denominados en dólares estadounidenses, que creció un 16,9% en el trimestre. La cartera minorista se mantuvo plana durante los tres primeros meses de 2020 (+0,2%), gracias a la estabilidad mostrada por los créditos al consumo (nómina y aquellos destinados a la compra de automóviles, principalmente) e hipotecarios que crecieron un 1,0% y 1,3%, respectivamente, con respecto a diciembre de 2019.
- En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, mejoran con respecto al cierre del año 2019. Así, la tasa de mora se situó en el 2,3% y la cobertura en el 155%.
- Los recursos totales de clientes (depósitos de clientes en gestión, fondos de inversión y otros recursos fuera de balance) mostraron un incremento del 7,5% en el trimestre. La subida se explica por el aumento tanto de los depósitos a la vista como de los depósitos a plazo (+9,1%), beneficiada en parte por la depreciación del peso mexicano, así como por una positiva evolución de los fondos de inversión (+4,3%).
Resultado
BBVA en México alcanzó un resultado atribuido de 372 millones de euros en el primer trimestre de 2020, o lo que es lo mismo, un retroceso del 39,9% con respecto al mismo trimestre del año anterior debido al incremento del deterioro de activos financieros, ya que el margen neto del área creció un 6,3% frente al mismo trimestre de 2019. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses presentó un crecimiento interanual del 4,4% apoyado principalmente por un mayor volumen de la cartera mayorista y minorista.
- Las comisiones netas se mantuvieron planas (-0,1%), como resultado de la continua revisión y reducción de tarifas que el banco ha realizado en beneficio de los clientes.
- Los ROF mostraron una excelente evolución, con un crecimiento interanual del 26,7% derivado principalmente de la cartera de BBVA Seguros en México.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró un aumento interanual del 80,8%, favorecido por el buen desempeño del negocio de seguros.
- La rúbrica de deterioro de activos financieros aumentó un 98,5% debido, principalmente, al deterioro extraordinario en el escenario macro derivado del impacto del COVID-19 por 320 millones de euros. Resultado de lo anterior, el coste de riesgo se situó en el 5,30%.
- La línea de provisiones y otros resultados mostró una comparativa desfavorable por mayores provisiones por contingencias.