España
Claves
- Positiva evolución de las carteras de consumo y banca corporativa en el trimestre.
- Crecimiento interanual de los ingresos recurrentes.
- Reducción de los gastos de explotación.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 31-03-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 20 | ∆% | 1er Trim. 19 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 873 | 1,7 | 859 |
| Comisiones netas | 469 | 13,4 | 413 |
| Resultados de operaciones financieras | 61 | (44,0) | 108 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 103 | 10,1 | 94 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 119 | (8,3) | 130 |
| Margen bruto | 1.506 | 2,2 | 1.475 |
| Gastos de explotación | (778) | (4,4) | (814) |
| Gastos de personal | (440) | (6,8) | (472) |
| Otros gastos de administración | (223) | 0,3 | (222) |
| Amortización | (115) | (3,7) | (119) |
| Margen neto | 728 | 10,3 | 661 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (660) | n.s. | (55) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (265) | 115,4 | (123) |
| Resultado antes de impuestos | (196) | n.s. | 482 |
| Impuesto sobre beneficios | 57 | n.s. | (137) |
| Resultado del ejercicio | (140) | n.s. | 346 |
| Minoritarios | (1) | 47,5 | (1) |
| Resultado atribuido | (141) | n.s. | 345 |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 31-03-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
20.057 | 26,1 | 15.903 |
| Activos financieros a valor razonable | 155.484 | 26,6 | 122.844 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 42.671 | 24,9 | 34.175 |
| Activos financieros a coste amortizado | 198.606 | 1,7 | 195.260 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 168.342 | 0,6 | 167.332 |
| Posiciones inter-áreas activo | 28.467 | 31,6 | 21.637 |
| Activos tangibles | 3.219 | (2,5) | 3.302 |
| Otros activos | 7.362 | 14.4 | 6.436 |
| Total activo/pasivo | 413.193 | 13,1 | 365.380 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 109.856 | 39,6 | 78.684 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 55.280 | 34,5 | 41.092 |
| Depósitos de la clientela | 186.327 | 2,2 | 182.370 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 37.360 | 5,2 | 35.520 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 14.687 | (20,5) | 18.484 |
| Dotación de capital económico | 9.683 | 4,9 | 9.229 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 165.786 | 1,0 | 164.140 |
| Riesgos dudosos | 8.413 | (2,6) | 8.635 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 186.327 | 2,2 | 182.370 |
| Recursos fuera de balance (3) | 58.528 | (11,4) | 66.068 |
| Activos ponderados por riesgo | 110.929 | 5,7 | 104.911 |
| Ratio de eficiencia (%) | 51,6 | 57,5 | |
| Tasa de mora (%) | 4,3 | 4,4 | |
| Tasa de cobertura (%) | 66 | 60 | |
| Coste de riesgo (%) | 1,54 | 0,08 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó un 1,0% por encima del cierre de 2019. La reducción en los préstamos hipotecarios y en tarjetas de crédito se compensó ampliamente con mayores saldos en consumo (+2,5%) y en banca corporativa (+7,3%), donde se observó cierto incremento en la disposición de líneas de crédito de clientes mayoristas hacia el final del trimestre, a la vista del confinamiento decretado por el Gobierno de España a mediados de marzo de 2020 a raíz de la crisis sanitaria por el virus COVID-19. Los saldos en negocios retail y en las pequeñas y medianas empresas presentaron estabilidad.
- En calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 4,3% y la tasa de cobertura en el 66%.
- Los recursos totales de la clientela disminuyeron un 1,4% con respecto al cierre del año 2019, resultado de dos tendencias opuestas: mientras que los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 2,2%, los recursos fuera de balance registraron una evolución negativa (-11,4%) por el comportamiento negativo de los mercados.
Resultados
España generó un resultado atribuido negativo de 141 millones de euros durante el primer trimestre de 2020 frente al resultado positivo por 345 millones de euros del mismo período del año anterior, debido al incremento del deterioro de activos financieros, ya que el margen neto creció un 10,3% frente al mismo período en 2019.
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses registró un incremento con respecto al primer trimestre del año anterior (+1,7%), principalmente gracias a la mayor aportación de las carteras COAP.
- Las comisiones netas evolucionaron de forma positiva (+13,4% interanual), muy apoyadas en las comisiones de gestión de activos.
- Menor aportación del ROF (-44,0%), principalmente por menor contribución de las carteras COAP, así como por el irregular comportamiento de los mercados a lo largo del primer trimestre a raíz de la crisis sanitaria.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación creció un 10,1% respecto al primer trimestre del año 2019 por menores gastos asociados a los inmuebles adjudicados.
- Continúa la tendencia de reducción de los gastos de explotación (-4,4% en términos interanuales) producto de los planes de contención de gastos. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 51,6%, frente al 55,2% registrado el mismo periodo en 2019.
- El deterioro de activos financieros se incrementó en 605 millones de euros respecto al primer trimestre de 2019 debido, principalmente, al impacto negativo por 517 millones del deterioro en el escenario macroeconómico por el COVID-19, que incluye provisiones crediticias para aquellos sectores más afectados, en una comparativa que se ve afectada también por las ventas de cartera realizadas en el pasado ejercicio.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró en -265 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 115,4% por encima del año anterior, donde destaca la dotación derivada de los tipos aplicados en las llamadas tarjetas revolving.