Áreas de negocio

España

4.646 M€* ⁽¹⁾

+2,9%

México

7.754 M€*

+24,9% ⁽²⁾

Turquía

2.357 M€*

+81,9% ⁽²⁾

América del Sur

3.167 M€*

+38,9%⁽³⁾

Resto de negocios

585 M€*

-8,7% ⁽³⁾

España

4.646 Mill. €*

+2,9%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia en el año
Mejora significativa de la eficiencia
Favorable evolución del margen de intereses y mejora del diferencial de la clientela
Sólidos indicadores de riesgo, con reducción del saldo de dudosos y de la tasa de mora

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

2.695

+2,3% ⁽²⁾

Margen bruto

4.646

+2,9% ⁽²⁾

Margen neto

2.489

+10,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido ⁽³⁾

1.514

+27,1%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 30-09-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+3,1%

Recursos de clientes en gestión

-0,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

62%

64%

Tasa de mora

4,2%

3,9%

Coste de riesgo

0,30%

0,24%

DIC 21

SEP 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.
(3) El resultado atribuido excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido se sitúa en 1.312 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 10,2% interanual.

México

7,754 Mill. €*

+24,9%

Claves

Crecimiento balanceado de la inversión en los primeros nueve meses
Buen comportamiento de los ingresos recurrentes y el ROF
Significativa mejora del ratio de eficiencia
Excelente resultado atribuido en el trimestre

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

5.921

+23,9% ⁽²⁾

Margen bruto

7.754

+24,9% ⁽²⁾

Margen neto

5.284

+31,7% ⁽²⁾

Resultado atribuido

2.964

+47,5% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-09-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+12,6%

Recursos de clientes en gestión

+2,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

106%

133%

Tasa de mora

3,2%

2,5%

Coste de riesgo

2,67%

2,57%

DIC 21

SEP 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

2.357 Mill. €*

+81,9%

Claves

Incremento de la actividad, nuevamente impulsada por los préstamos y depósitos en lira turca
Menor ajuste por hiperinflación en el trimestre
Fortaleza de los indicadores de riesgo
Crecimiento interanual del resultado atribuido

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

1.976

+122,9% ⁽²⁾

Margen bruto

2.357

+81,9% ⁽²⁾

Margen neto

1.567

+73,8% ⁽²⁾

Resultado atribuido

336

+7,4% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-09-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+41,6%

Recursos de clientes en gestión

+48,3%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

86%

Tasa de mora

7,1%

5,6%

Coste de riesgo

1,33%

0,89%

DIC 21

SEP 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

3.167 Mill. €*

+38,9%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela
Mejora de la tasa de mora y estabilidad de la cobertura
Favorable comportamiento del margen de intereses y del ROF en el trimestre
Estabilidad del ratio de eficiencia en el trimestre pese al crecimiento de los gastos en un entorno inflacionista

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

3.074

+51,8% ⁽²⁾

Margen bruto

3.167

+38,9% ⁽²⁾

Margen neto

1.674

+39,5% ⁽²⁾

Resultado atribuido

614

+98,3% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 30-09-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,2%

Recursos de clientes en gestión

+12,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

99%

100%

Tasa de mora

4,5%

4,1%

Coste de riesgo

1,65%

1,43%

DIC 21

SEP 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de negocios

585 Mill. €*

-8,7%

Claves

Crecimiento de la inversión y de los recursos en los primeros nueve meses de 2022
Fortaleza del margen de intereses, que crece a doble digito
Incremento de los gastos de explotación
El coste de riesgo se mantiene en niveles bajos

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

244

+10,7% ⁽²⁾

Margen bruto

585

-8,7% ⁽²⁾

Margen neto

217

-25,9% ⁽²⁾

Resultado atribuido

183

-24,8% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 30-09-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+26,2%

Recursos de clientes en gestión

+27,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

116%

158%

Tasa de mora

0,7%

0,4%

Coste de riesgo

-0,11%

0,02%

DIC 21

SEP 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto
⁽¹⁾ El resultado atribuido excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido se sitúa en 1.312 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 10,2% interanual.
⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.
⁽³⁾ A tipos de cambio constantes.

Información a cierre de junio de 2022. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido.

En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 30 de septiembre de 2022 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2021.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país, así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España) y en Estados Unidos, así como el negocio bancario desarrollado a través de las sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades incluidas en el acuerdo de venta a PNC hasta el cierre de la operación el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Resultados después de impuestos de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA, S.A. llevado a cabo en España en el primer semestre de 2021 están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. En relación a la información de las áreas de negocio, en el primer trimestre de 2022 el Grupo cambió el criterio de asignación de ciertos gastos relacionados con proyectos tecnológicos globales entre el Centro Corporativo y las áreas de negocio, por lo que, para garantizar que las comparaciones interanuales son homogéneas, las cifras correspondientes al ejercicio 2021 han sido reexpresadas, sin que esto haya afectado a la información financiera consolidada del Grupo. También en el primer trimestre de 2022 se trasladó un equipo de renta variable de la unidad de Global Markets desde España a Nueva York, con el correspondiente traspaso de los costes asociados a este traslado desde el área de España a Resto de Negocios.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. Ene.-Sep. 2022)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo y el impacto neto de la compra de oficinas en España.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
Ene.-Sep 22
Margen de intereses	13.811	2.695	5.921	1.976	3.074	244	13.908	(97)
Margen bruto	18.366	4.646	7.754	2.357	3.167	585	18.510	(144)
Margen neto	10.494	2.489	5.284	1.567	1.674	217	11.232	(737)
Resultado antes de impuestos	7.909	2.120	3.962	1.211	1.129	229	8.651	(741)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	5.044	1.514	2.964	336	614	183	5.610	(566)
Resultado atribuido	4.842	1.312	2.964	336	614	183	5.408	(566)
Ene.-Sep 21 ⁽²⁾
Margen de intereses	10.708	2.634	4.280	1.651	2.061	211	10.836	(128)
Margen bruto	15.589	4.514	5.558	2.414	2.294	605	15.384	206
Margen neto	8.613	2.259	3.592	1.679	1.204	278	9.012	(398)
Resultado antes de impuestos	6.182	1.616	2.534	1.503	649	294	6.595	(413)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	3.727	1.191	1.799	583	327	229	4.129	(401)
Resultado atribuido	3.311	1.191	1.799	583	327	229	4.129	(817)

⁽¹⁾ Los impactos no recurrentes incluyen: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021; y (III) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas derivado de la venta de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos a PNC el 1 de junio de 2021.
⁽²⁾ Saldos reexpresados.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
30-09-22
Préstamos y anticipos a la clientela	361.731	176.152	73.530	36.898	41.017	35.319	362.917	161	(1.347)
Depósitos de la clientela	389.705	212.863	76.623	47.198	44.547	8.751	389.981	185	(461)
Recursos fuera de balance	150.504	85.181	40.251	5.571	18.976	524	150.502	3	-
Total activo/pasivo	738.680	437.454	152.096	68.404	69.097	47.532	774.583	21.508	(57.411)
APRs	341.685	108.733	80.491	53.435	51.484	35.559	329.702	11.983	-
31-12-21
Préstamos y anticipos a la clientela	318.939	171.081	55.809	31.414	34.608	26.965	319.877	1.006	(1.945)
Depósitos de la clientela	349.761	206.663	64.003	38.341	36.340	6.266	351.613	175	(2.027)
Recursos fuera de balance	147.192	94.095	32.380	3.895	16.223	597	147.190	2	-
Total activo/pasivo	662.885	413.430	118.106	56.245	56.124	40.328	684.233	30.835	(52.182)
APRs	307.795	113.797	64.573	49.718	43.334	29.280	300.703	7.092	-

Áreas de negocio