México
Claves
- Crecimiento de la inversión crediticia, apoyado en los segmentos de empresas, consumo e hipotecas.
- Positiva evolución del margen de intereses alineado con la actividad.
- Gastos de explotación influidos por el incremento de la aportación a la Fundación BBVA Bancomer.
- Sólidos indicadores de calidad crediticia.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos a 31-03-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: +11,5%.
(1) A tipo de cambio corriente: +10,6%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1erTrim. 19 | ∆% | ∆% (1) | 1erTrim. 18 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.500 | 13,9 | 7,8 | 1.317 |
| Comisiones netas | 300 | 6,9 | 1,2 | 281 |
| Resultados de operaciones financieras | 63 | (7,4) | (12,3) | 67 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 40 | (11,1) | (15,9) | 45 |
| Margen bruto | 1.902 | 11,2 | 5,3 | 1.711 |
| Gastos de explotación | (634) | 10,7 | 4,8 | (573) |
| Gastos de personal | (269) | 9,2 | 3,3 | (246) |
| Otros gastos de administración | (281) | 5,8 | 0,1 | (266) |
| Amortización | (84) | 38,9 | 31,5 | (60) |
| Margen neto | 1.268 | 11,5 | 5,5 | 1.138 |
| Deterioro del valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (395) | 4,7 | (0,9) | (377) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 4 | (82,1) | (83,1) | 21 |
| Resultado antes de impuestos | 877 | 12,2 | 6,2 | 782 |
| Impuesto sobre beneficios | (250) | 16,7 | 10,4 | (214) |
| Resultado del ejercicio | 627 | 10,6 | 4,7 | 567 |
| Minoritarios | (0) | 14,1 | 8,0 | (0) |
| Resultado atribuido | 627 | 10,6 | 4,7 | 567 |
| Balances | 31-03-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 8.678 | 4,9 | 1,2 | 8.274 |
| Activos financieros a valor razonable | 26.193 | 0,7 | (2,9) | 26.022 |
| de los que préstamos y anticipos | 216 | 198,9 | 188,2 | 72 |
| Activos financieros a coste amortizado | 60.754 | 5,3 | 1,5 | 57.709 |
| de los que préstamos y anticipos a la clientela | 53.480 | 4,7 | 0,9 | 51.101 |
| Activos tangibles | 2.029 | 13,5 | 9,5 | 1.788 |
| Otros activos | 4.083 | 12,2 | 8,2 | 3.639 |
| Total activo/pasivo | 101.738 | 4,4 | 0,7 | 97.432 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 17.747 | (1,6) | (5,1) | 18.028 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.533 | n.s. | n.s. | 683 |
| Depósitos de la clientela | 50.904 | 0,7 | (2,8) | 50.530 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 9.071 | 5,9 | 2,1 | 8.566 |
| Otros pasivos | 16.545 | 6,8 | 3,0 | 15.485 |
| Dotación de capital económico | 3.938 | (4,9) | (8,3) | 4.140 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 54.174 | 5,4 | 1,7 | 51.387 |
| Riesgos dudosos | 1.182 | 3,8 | 0,1 | 1.138 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 50.829 | 2,2 | (1,4) | 49.740 |
| Recursos fuera de balance (4) | 22.744 | 10,2 | 6,2 | 20.647 |
| Activos ponderados por riesgo | 54.794 | 3,0 | (0,6) | 53.177 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,3 | 33,3 | ||
| Tasa de mora (%) | 2,0 | 2,1 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 159 | 154 | ||
| Coste de riesgo (%) | 2,93 | 3,07 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre del 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un crecimiento del 1,7% durante los tres primeros meses del año (+10,4% en variación interanual). Ello permite a BBVA mantener la posición de liderazgo en México, con una cuota de mercado del 22,3% en cartera no dudosa, de acuerdo con las cifras locales de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) al cierre de febrero del 2019.
- La cartera mayorista, que representa un 50% del total de la inversión crediticia, disminuyó un 2,1% en el trimestre debido al efecto estacional de cierre del año. En la evolución interanual crece al 9,9%, por el dinamismo de la financiación a empresas. Por su parte, la cartera minorista (incluyendo pymes) aumentó un 2,4% en el trimestre, principalmente impulsado por los préstamos al consumo (nómina y personal) que registraron un aumento del 6,7%.
- Los indicadores de calidad crediticia se mantienen en niveles similares a los del trimestre anterior: la tasa de mora cerró en el 2,0% (2,1% al 31-12-18), y la cobertura en 159% (154% tres meses antes).
- Los recursos totales de clientes (depósitos de clientes en gestión, fondos de inversión y otros recursos fuera de balance) mostraron un incremento del 0,8% en el trimestre, principalmente derivado del efecto estacional en el cierre de año (+7,3% interanual). Durante el primer trimestre del año se observaron crecimientos en en depósitos a plazo (+3,1%) y en fondos de inversión (+6,3%). El Banco mantiene el mix rentable de financiación: las partidas de bajo coste representan el 76% del total de los depósitos de clientes en gestión.
Resultado
BBVA en México alcanzó un resultado atribuido en el primer trimestre del 2019 de 627 millones de euros, con un incremento interanual del 4,7%. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- Positiva evolución del margen de intereses, que presentó un crecimiento interanual del 7,8%, algo inferior al crecimiento de la actividad (+10,4%) debido a un ligero deterioro del diferencial de clientes.
- Las comisiones netas registraron un crecimiento más moderado (+1,2% interanual).
- Los ROF mostraron un descenso del 12,3% explicado principalmente por una menor aportación de la unidad de Mercados Globales en esta rúbrica.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró una reducción interanual del 15,9%, debido a un mayor gasto derivado del fondo de garantía de depósitos, así como a unos menores resultados del negocio de seguros.
- Los gastos de explotación registraron un crecimiento del 4,8% frente al mismo periodo del año anterior, muy influido por el efecto de duplicar la aportación a la Fundación BBVA Bancomer con el objetivo de fortalecer el apoyo a la comunidad en el 2019. El margen bruto registró un incremento del 5,3%. Con ello, el ratio de eficiencia se situó en el 33,3% al 31-03-19.
- La buena evolución de los indicadores de riesgo se vio reflejada en el descenso interanual del 0,9% de la rúbrica de deterioro del valor de los activos financieros. El coste de riesgo se sitúa en el 2,93%, mejorando desde el 3,18% en el mismo periodo del año anterior o el 3,07% acumulado en el año 2018.
- La línea de provisiones y otros resultados muestra una comparativa desfavorable debido a que en el primer trimestre del 2018 se registró el ingreso extraordinario derivado de la venta de la participación de BBVA en México en un desarrollo inmobiliario.