América del Sur

Actividad ⁽¹⁾
(Variación interanual a tipos de cambio constantes. Datos a 31-03-19)

⁽¹⁾ No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

⁽²⁾ Excluido BBVA Chile en 31-03-18.

Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constantes)

Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)

⁽¹⁾ A tipos de cambio corrientes: +15,9%.

Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)

⁽¹⁾ A tipos de cambio corrientes: +23,0%.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)

América del Sur. Información por países (Millones de euros)

Actividad y resultados

Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre del 2019 ha sido:

• La actividad crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó un 1,3% por encima del cierre del año anterior. Por carteras, la evolución fue especialmente positiva en tarjetas de crédito y empresas.
• La calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 4,4% al 31-03-19, en línea con el trimestre anterior, al igual que la cobertura 96% (97% al 31-12-18).
• Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela aumentaron un 3,4% en el trimestre y los recursos fuera de balance un 5,4%.  

Por lo que respecta a los resultados, América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 193 millones de euros en el primer trimestre del 2019, lo que representa un crecimiento interanual del 46,4% (23,0% a tipos de cambio corrientes). Esta evolución está afectada por el impacto negativo derivado de la hiperinflación en Argentina en el resultado atribuido del área (-49 millones de euros). Lo más destacado de la cuenta en el trimestre fue:

• Los ingresos de carácter más recurrente se incrementaron un 5,4% (-6,2% en corriente), especialmente por el impulso del margen de intereses (+7,7% interanual, -3,9% en corriente).
• Buen desempeño de las operación financieras, obteniendo unos ROF que crecieron a una tasa del 121,1% interanual (+84,9% en corriente).
• Mayores necesidades por deterioro de activos financieros (+10,2% interanual, +6,1% en corriente). En consecuencia, el coste de riesgo acumulado a cierre de marzo del 2019 se situó en el 1,94%.

Si se excluye de la comparativa BBVA Chile en el 2018 (la venta se completó en julio de ese año), el resultado atribuido se incrementaría un 50,9% en el primer trimestre del 2019, a tipos de cambio corrientes, con respecto a la mismo cifra del año anterior.

Los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, registraron las siguientes trayectorias en actividad y resultados en el primer trimestre del 2019:

Argentina

• Crecimiento en el trimestre de la actividad crediticia del 4,3% debido, principalmente, al desempeño de las carteras minoristas de consumo, hipotecas y tarjetas. En cuanto a la calidad crediticia, se registró un ligero incremento de la tasa de mora, que se situó en el 2,2% al 31-03-19.
• Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela aumentaron un 7,4%, mientras que los recursos fuera de balance se incrementaron un 49,2%, ambos comparados con datos a finales del 2018.
• El resultado atribuido, se situó en 60 millones de euros, sustentado tanto en la evolución positiva de los ingresos de carácter más recurrente (impulsados por una aportación mayor de las carteras de valores y mejora del spread de clientes) como en el impacto positivo derivado de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. (50 millones de euros netos de impuestos).

Colombia

• En actividad crediticia, se registró un retroceso del 1,3% en el trimestre, por el menor dinamismo de consumo y empresas mientras que se mantienen más planos hipotecas y tarjetas. En términos interanuales, la inversión crediticia crece un 2,1%. En cuanto a calidad de activos, la tasa de mora se redujo en el trimestre hasta el 5,8% debido al pase a fallidos de un cliente de la cartera mayorista.
• Aunque los depósitos de la clientela se redujeron un 2,3% durante el primer trimestre del 2019, subieron un 2,7% en términos interanuales.
• Buen desempeño interanual del margen de intereses, que creció un 2,7% (+1,2% a tipo de cambio corriente) como resultado de mayores volúmenes de actividad y de la buena gestión de los diferenciales de la clientela. Este efecto, junto con un positiva contribución de los ROF, por las ganancias procedentes de la gestión de la cartera de valores, y una reducción de los gastos de explotación resultaron en una subida de un 7,8% en el margen neto comparado con el año anterior. El resultado atribuido se situó en 58 millones de euros, con una reducción del 5,0% interanual, por una mayor necesidad de saneamientos debido, principalmente, al impacto del pase a fallidos del cliente anteriormente mencionado.

Perú

• En el trimestre, la actividad crediticia registró un crecimiento de 3,3%, debido a la buena evolución tanto de la cartera minorista (consumo, tarjetas de crédito e hipotecas) como mayorista. Los indicadores de calidad crediticia se mantienen en los niveles de finales del 2018, con una tasa de mora del 4,0% y una cobertura del 95%.
• Los depósitos de clientes se incrementaron un 7,9% en el primer trimestre del 2019 (+14,5% interanual), apoyados por los depósitos a plazo (+20,3% en el trimestre).
• El resultado atribuido se situó en 43 millones de euros, lo que representa un incremento del 15,1% interanual debido a la buena evolución de los ingresos de carácter más recurrentes, es decir, margen de intereses más comisiones netas (+15,0% y +5,8%, respectivamente). Este incremento compensa el ligero aumento de los gastos operativos y deterioro de activos financieros.