Información adicional: Corporate & Investment Banking
Claves
- Posición de liderazgo en préstamos verdes y sostenibles.
- Positiva evolución del margen de intereses.
- Resultado atribuido impactado por menores resultados de operaciones financieras y mayor deterioro de los activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipos de cambio constantes. Datos al 30-06-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen bruto sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: -8,0%.
(1) A tipos de cambio corrientes: -19,0%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1erSem. 19 | ∆% | ∆% (1) | 1erSem. 18 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 769 | 14,9 | 20,1 | 669 |
| Comisiones netas | 344 | (8,8) | (7,1) | 377 |
| Resultados de operaciones financieras | 365 | (27,0) | (25,0) | 500 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (27) | 46,5 | 38,7 | (18) |
| Margen bruto | 1.451 | (5,1) | (1,8) | 1.528 |
| Gastos de explotación | (525) | 0,7 | 1,7 | (522) |
| Gastos de personal | (236) | 3,6 | 4,1 | (228) |
| Otros gastos de administración | (226) | (5,7) | (3,9) | (239) |
| Amortización | (64) | 16,4 | 15,8 | (55) |
| Margen neto | 926 | (8,0) | (3,7) | 1.007 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (77) | n.s. | n.s. | 9 |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 17 | n.s. | n.s. | (21) |
| Resultado antes de impuestos | 866 | (12,9) | (10,0) | 994 |
| Impuesto sobre beneficios | (211) | (19,8) | (17,6) | (263) |
| Resultado del ejercicio | 655 | (10,4) | (7,3) | 732 |
| Minoritarios | (166) | 30,7 | 50,3 | (127) |
| Resultado atribuido | 490 | (19,0) | (17,9) | 605 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Balances | 30-06-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 4.841 | (4,8) | (5,4) | 5.087 |
| Activos financieros a valor razonable | 108.378 | 17,3 | 16,8 | 92.391 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 37.486 | 30,0 | 30,0 | 28.826 |
| Activos financieros a coste amortizado | 67.297 | 3,3 | 3,8 | 65.167 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 58.069 | (1,1) | (0,6) | 58.720 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 75 | 161,0 | 161,7 | 29 |
| Otros activos | 1.889 | (13,3) | (15,3) | 2.179 |
| Total activo/pasivo | 182.481 | 10,7 | 10,6 | 164.852 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 94.045 | 28,5 | 28,4 | 73.163 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 16.398 | (15,8) | (16,5) | 19.464 |
| Depósitos de la clientela | 33.970 | (21,1) | (21,2) | 43.069 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 2.986 | 54,6 | 54,0 | 1.931 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 27.298 | 38,3 | 39,6 | 19.742 |
| Otros pasivos | 4.097 | (5,8) | (6,5) | 4.348 |
| Dotación de capital económico | 3.687 | 17,6 | 16,8 | 3.136 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 57.289 | (2,6) | (2,1) | 58.796 |
| Riesgos dudosos | 1.107 | 45,3 | 49,0 | 762 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 33.945 | (14,4) | (14,2) | 39.642 |
| Recursos fuera de balance (4) | 1.306 | 31,6 | 31,4 | 993 |
| Ratio de eficiencia (%) | 36 | 34 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Adicionalmente, las variaciones trimestrales son del trimestre que finaliza con respecto al trimestre anterior.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre del 2019 ha sido:
- Se mantiene el contexto de presión en márgenes y exceso de liquidez en el mercado. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se redujo un 2,1% frente al dato de cierre de diciembre del 2018 y se mantuvo plana en términos interanuales (-0,4%).
- Los recursos de clientes se situaron un 13,1% por debajo en el primer semestre del 2019 (-6,8% interanual), muy focalizado en la disminución de los depósitos a plazo.
- Durante el primer semestre del 2019, BBVA fue una de las entidades financieras más activas en sostenibilidad y digitalización, dos procesos que quiere seguir impulsando junto con sus clientes.
- En el ámbito de la financiación sostenible, el Banco participó en 19 operaciones verdes y/o ligadas a criterios de sostenibilidad (puntuación ESG, indicadores medioambientales y sociales), certificadas por consultores independientes de reconocido prestigio, y que comparan de forma positiva con las 23 operaciones de todo el ejercicio 2018. Además de España, donde destacó la emisión del segundo bono verde, BBVA lideró operaciones relevantes en Reino Unido, Francia, Portugal, Bélgica y China y en sectores tan diversos como el hotelero, el energético (gas y electricidad), el de reciclaje y el de componentes para la automoción entre otros. De estas 19 operaciones, 11 fueron lideradas por BBVA como Coordinador Sostenible.
- En cuanto a innovación y tras el reconocimiento de las financiaciones vía blockchain en el 2018, BBVA fue pionero en ligar el grado de digitalización de una compañía con su financiación bancaria con el denominado Digital Loan o D-Loan. La operación sindicada en este formato, colocada en Asia y liderada en solitario por BBVA, es la primera de este tipo a nivel mundial y demuestra que el banco sigue a la vanguardia de las soluciones innovadoras para sus clientes.
Resultados
CIB registró un resultado atribuido de 490 millones de euros en el primer semestre del 2019, lo que representa una variación interanual del -17,9%. Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
- Aumento del margen de intereses (+20,1% interanual), como consecuencia de una positiva evolución en todas las zonas geográficas (especialmente en España, Resto de Eurasia, Turquía y América del Sur).
- Continúa el retroceso de las comisiones netas, resultado de un número decreciente de operaciones singulares (-7,1% en términos interanuales, +3,1% con respecto al primer trimestre del 2019).
- Disminución de los ROF en un 25,0% interanual, principalmente en España, debido al irregular rendimiento de los mercados en el semestre y a las menores ventas de carteras que fueron parcialmente compensados por la buena evolución en América del Sur y, en menor medida, en Turquía gracias a un primer trimestre muy positivo.
- Como consecuencia, el margen bruto se reduce ligeramente en el primer semestre del 2019 (-1,8% interanual, -1,6% en el trimestre).
- Gestión eficiente de los gastos de explotación, con un aumento del 1,7% en términos interanuales (+0,7% con respecto al primer trimestre del 2019) asociados, en parte, a la inversión en diversos proyectos tecnológicos.
- Incremento del deterioro de activos financieros, debido, básicamente, a unas mayores necesidades de saneamiento de clientes singulares en España, Eurasia, Estados Unidos y América del Sur, parcialmente compensado por menores provisiones en México y Turquía.