Turquía
Claves
- Dinamismo de la actividad.
- Positiva evolución del margen de intereses, favorecida por los ingresos de los bonos ligados a la inflación.
- Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
- La positiva evolución de los ingresos de carácter más recurrente se ha visto contrarrestada por el aumento de las necesidades de provisiones de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 30-06-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -13,0%.
(1) A tipo de cambio corriente: -24,2%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1erSem. 19 | ∆% | ∆% (1) | 1erSem. 18 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.353 | (10,4) | 15,0 | 1.510 |
| Comisiones netas | 360 | (2,9) | 24,5 | 371 |
| Resultados de operaciones financieras | (65) | n.s. | n.s. | 4 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 30 | (24,1) | (2,6) | 39 |
| Margen bruto | 1.677 | (12,8) | 11,9 | 1.924 |
| Gastos de explotación | (594) | (12,5) | 12,2 | (679) |
| Gastos de personal | (335) | (5,9) | 20,7 | (356) |
| Otros gastos de administración | (173) | (29,4) | (9,4) | (244) |
| Amortización | (86) | 9,8 | 40,9 | (78) |
| Margen neto | 1.084 | (13,0) | 11,7 | 1.245 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (337) | 6,8 | 37,1 | (315) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (21) | n.s. | n.s. | 34 |
| Resultado antes de impuestos | 726 | (24,7) | (3,5) | 964 |
| Impuesto sobre beneficios | (153) | (27,2) | (6,6) | (210) |
| Resultado del ejercicio | 573 | (24,1) | (2,6) | 754 |
| Minoritarios | (291) | (23,9) | (2,4) | (383) |
| Resultado atribuido | 282 | (24,2) | (2,8) | 372 |
| Balances | 30-06-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.687 | (2,1) | 6,1 | 7.853 |
| Activos financieros a valor razonable | 5.257 | (4,5) | 3,5 | 5.506 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 414 | 1,0 | 9,4 | 410 |
| Activos financieros a coste amortizado | 49.119 | (2,4) | 5,8 | 50.315 |
| De los que Préstamos y anticipos a la clientela | 39.286 | (5,3) | 2,6 | 41.478 |
| Activos tangibles | 1.129 | 6,5 | 15,4 | 1.059 |
| Otros activos | 1.449 | (4,4) | 3,6 | 1.517 |
| Total activo/pasivo | 64.641 | (2,4) | 5,7 | 66.250 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.275 | 22,9 | 33,2 | 1.852 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 5.459 | (18,9) | (12,2) | 6.734 |
| Depósitos de la clientela | 39.456 | (1,1) | 7,1 | 39.905 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 5.799 | (2,8) | 5,4 | 5.964 |
| Otros pasivos | 9.051 | (2,3) | 5,8 | 9.267 |
| Dotación de capital económico | 2.601 | 2,8 | 11,4 | 2.529 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 38.542 | (6,0) | 1,9 | 40.996 |
| Riesgos dudosos | 3.254 | 13,1 | 22,6 | 2.876 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 39.452 | (1,1) | 7,2 | 39.897 |
| Recursos fuera de balance (4) | 2.983 | 3,1 | 11,7 | 2.894 |
| Activos ponderados por riesgo | 57.551 | 1,9 | 10,4 | 56.486 |
| Ratio de eficiencia (%) | 35,4 | 32,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 6,3 | 5,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 75 | 81 | ||
| Coste de riesgo (%) | 1,57 | 2,44 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto de actividad como de resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Adicionalmente, las variaciones trimestrales son del trimestre que finaliza con respecto al trimestre anterior.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre del 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 1,9% en el semestre (-0,9% interanual) principalmente debido al impacto de la depreciación de la divisa y la continua contracción de los préstamos en moneda extranjera (en términos de dólares estadounidenses). Los préstamos en lira turca se redujeron en el segundo trimestre un 4,8%, después de un notable crecimiento en el primer trimestre.
- A pesar de la reducción en el segundo trimestre, los préstamos a empresas en lira turca aumentaron en el semestre, gracias al sólido desempeño del primer trimestre apoyados por los préstamos CGF - Credit Guarantee Fund (préstamos otorgados con una garantía de crédito avalada por el Tesoro) y préstamos a empresas a corto plazo. Adicionalmente, se observó una tendencia descendente en los préstamos al consumo, principalmente impulsada por préstamos para hipotecas y automóviles. Además, las tarjetas de crédito mostraron un desempeño positivo.
- En términos de calidad de activos, la tasa de mora se incrementó hasta el 6,3%, debido a provisiones a clientes específicos en la cartera mayorista y a un incremento ligero del deterioro de las carteras minoristas. La cobertura se situó en el 75%.
- Los depósitos de la clientela (61% del pasivo total del área al 30 de junio del 2019) continuaron siendo la principal fuente de financiación del balance de Turquía y crecieron un 7,2% en el semestre, manteniéndose estables durante el trimestre. Es importante destacar el buen desempeño de los depósitos a la vista, que aumentaron un 21,5% en el semestre y un 5,6% en el trimestre.
Resultados
En el primer semestre del 2019, Turquía generó un resultado atribuido acumulado de 282 millones de euros, lo que supone una variación interanual negativa del 2,8% (+6,9% en el trimestre). Los aspectos más relevantes de la evolución interanual de la cuenta de resultados del área fueron:
- Favorable desempeño del margen de intereses (+15,0%) gracias, principalmente, a los mayores ingresos de los bonos ligados a la inflación y, en menor medida, la buena gestión de las carteras COAP, a pesar del aumento de los costes de financiación.
- Crecimiento de las comisiones netas del 24,5%. Este aumento significativo se debió principalmente al buen desempeño de los sistemas de pago, respaldado por transferencias de efectivo y préstamos no monetarios.
- Disminución de los ROF debido a las condiciones desfavorables del mercado, no compensadas por el sólido desempeño de la gestión de activos y pasivos así como las ganancias en derivados.
- El margen bruto creció un 11,9% en el primer semestre del 2019 en comparación con el mismo periodo del 2018, gracias al incremento de la actividad de bancaria tradicional y a la ya mencionada mayor contribución de los bonos ligados a la inflación.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 12,2%, significativamente por debajo del nivel medio de inflación durante los últimos doce meses de 19,9%. Como consecuencia de una estricta disciplina de control de costes, el ratio de eficiencia se mantuvo en niveles bajos (35,4%).
- El deterioro de los activos financieros aumentó un 37,1% interanualmente debido a algunos impactos negativos por el deterioro de carteras mayoristas y mayores ajustes en el escenario macro. Con lo anterior, el coste de riesgo se situó en el 1,57%.