América del Sur

Claves

  • Crecimiento de la actividad impactado por las medidas de apoyo de los diferentes gobiernos.
  • Crecimiento interanual del margen de intereses.
  • Disminución interanual de los ROF por la venta de la participación en Prisma en 2019.
  • Resultado atribuido impactado por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros.

Actividad (1)
(Variación interanual a tipos de cambio constantes. Datos a 30-09-20)

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constante)


Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)


(1) A tipos de cambio corrientes: -19,4%.

Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)


(1) A tipos de cambio corrientes: -42,7%.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)

Cuentas de resultados Ene.-Sep. 20 ∆% ∆% (1) Ene.-Sep. 19
Margen de intereses 2.069 (12,9) 1,8 2.376
Comisiones netas 368 (13,3) (1,6) 424
Resultados de operaciones financieras 270 (35,3) (22,6) 417
Otros ingresos y cargas de explotación (266) (20,1) (16,1) (333)
Margen bruto 2.441 (15,4) 0,1 2.884
Gastos de explotación (1.044) (9,3) 4,8 (1.151)
Gastos de personal (515) (11,8) 2,8 (584)
Otros gastos de administración (410) (7,6) 6,9 (444)
Amortización (119) (3,6) 6,8 (123)
Margen neto 1.397 (19,4) (3,2) 1.733
Deterioro del valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (675) 19,9 40,7 (563)
Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados (75) 122,3 213,0 (34)
Resultado antes de impuestos 647 (43,1) (31,1) 1.137
Impuesto sobre beneficios (193) (39,8) (26,1) (321)
Resultado del ejercicio 454 (44,3) (33,0) 816
Minoritarios (128) (48,2) (39,5) (247)
Resultado atribuido 326 (42,7) (30,1) 569
Balances 30-09-20 ∆% ∆% (1) 31-12-19
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 6.825 (20,6) (5,1) 8.601
Activos financieros a valor razonable 8.154 33,2 59,9 6.120
De los que: Préstamos y anticipos 360 216,4 290,3 114
Activos financieros a coste amortizado 38.223 0,9 18,9 37.869
De los que: Préstamos y anticipos a la clientela 33.678 (5,7) 11,4 35.701
Activos tangibles 810 (16,4) (6,6) 968
Otros activos 1.521 5,7 22,8 1.438
Total activo/pasivo 55.533 1,0 19,3 54.996
Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados 1.618 (13,0) 6,8 1.860
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito 5.877 60,8 84,5 3.656
Depósitos de la clientela 36.024 (0,2) 18,7 36.104
Valores representativos de deuda emitidos 2.812 (12,7) (0,3) 3.220
Otros pasivos 7.012 (8,5) 6,4 7.664
Dotación de capital económico 2.190 (12,1) 5,6 2.492
Indicadores relevantes y de gestión 30-09-20 ∆% ∆% (1) 31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (3) 33.775 (5,1) 12,0 35.598
Riesgos dudosos 1.746 (5,8) 11,3 1.853
Depósitos de clientes en gestión (3) 36.036 (0,2) 18,7 36.123
Recursos fuera de balance (4) 13.861 7,7 16,8 12.864
Activos ponderados por riesgo 40.087 (11,7) 4,3 45.413
Ratio de eficiencia (%) 42,8 40,9
Tasa de mora (%) 4,3 4,4
Tasa de cobertura (%) 110 100
Coste de riesgo (%) 2,49 1,88
  • (1) A tipos de cambio constantes.
  • (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
  • (3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
  • (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.

América del Sur. Información por países (Millones de euros)

Margen neto Resultado atribuido
País Ene.-Sep. 20 ∆% ∆% (1) Ene.-Sep. 19 Ene.-Sep. 20 ∆% ∆% (1) Ene.-Sep. 19
Argentina 255 (39,6) n.s. 421 84 (28,2) n.s. 117
Colombia 447 (7,5) 5,9 483 103 (48,1) (40,6) 198
Perú 545 (12,8) (9,2) 624 76 (50,1) (48,1) 153
Otros países (2) 151 (26,1) (14,3) 205 63 (37,4) (26,7) 100
Total 1.397 (19,4) (3,2) 1.733 326 (42,7) (30,1) 569
  • (1) A tipos de cambio constantes.
  • (2) Bolivia, Chile (Forum), Paraguay, Uruguay y Venezuela. Adicionalmente, incluye eliminaciones y otras imputaciones.

América del Sur. Indicadores relevantes y de gestión por países (Millones de euros)

Argentina Colombia Perú
30-09-20 31-12-19 30-09-20 31-12-19 30-09-20 31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) (2) 2.895 2.212 10.907 10.419 15.940 13.272
Riesgos dudosos (1) 58 79 610 601 899 712
Depósitos de clientes en gestión (1) (3) 4.477 3.296 11.347 10.292 15.660 12.929
Recursos fuera de balance (1) (4) 1.125 487 1.506 1.126 2.044 1.608
Activos ponderados por riesgo 5.987 6.093 12.080 14.172 16.439 19.293
Ratio de eficiencia (%) 54,9 46,9 34,9 36,2 37,7 35,8
Tasa de mora (%) 2,0 3,4 5,1 5,3 4,3 4,1
Tasa de cobertura (%) 212 161 118 98 102 96
Coste de riesgo (%) 2,59 4,22 2,98 1,67 2,25 1,45
  • (1) Cifras a tipos de cambio constantes.
  • (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
  • (3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
  • (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.

Actividad y resultados

Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante los primeros nueve meses de 2020 ha sido:

  • La actividad crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó a 30-09-20 un 12,0% por encima del cierre del año anterior. Destaca la evolución de la cartera mayorista, por mayores disposiciones de líneas de crédito de las empresas ante la situación generada por la crisis sanitaria del COVID-19. La cartera minorista cerró por encima del cierre de 2019 (+3,4%) tras el repunte experimentado en el trimestre (+2,4%), principalmente por la evolución de las tarjetas de crédito y de los préstamos al consumo (+2,4% de forma conjunta). Con respecto a la calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 4,3% y la tasa de cobertura en el 110%.
  • Por el lado de los recursos, su evolución ha estado favorecida por las medidas de los diferentes bancos centrales para proporcionar liquidez a los respectivos sistemas financieros en la región. Así, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 18,7% durante los nueve primeros meses del año, debido fundamentalmente a la evolución de los depósitos a la vista. Por su parte, los recursos fuera de balance crecieron un 16,8% en el mismo período.

En relación a los resultados, América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 326 millones de euros entre enero y septiembre del año 2020, lo que representa una variación interanual del -30,1% (-42,7% a tipos de cambio corrientes), derivado principalmente del incremento en el deterioro de los activos financieros en la primera mitad del año provocado por la crisis del COVID-19. El impacto acumulado en los primeros nueve meses de 2020 derivado de la inflación en Argentina en el resultado atribuido del área se situó en -82 millones de euros frente a los -72 millones acumulados a cierre de septiembre de 2019.

Lo más destacado de la evolución de la cuenta de resultados en el primer semestre de 2020 se resume a continuación:

  • El margen de intereses continuó creciendo a tipos de cambio constantes (+1,8%). A tipos de cambio corrientes la devaluación de las principales divisas de la región lastró la evolución positiva.
  • Disminución de la aportación de los ROF (-22,6% a tipos de cambio constantes, -35,3% a tipos de cambio corrientes), principalmente por el efecto positivo de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. en los resultados acumulados a cierre de septiembre de 2019.
  • Incremento de los gastos de explotación por debajo de la tasa de inflación de la región.
  • Mayores necesidades por deterioro de activos financieros (+40,7%, +19,9% a tipos de cambio corrientes) debido principalmente al deterioro extraordinario en el escenario macroeconómico derivado del impacto del COVID-19, registrado fundamentalmente en el primer semestre del año.

La evolución entre enero y septiembre de 2020 de los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, se resume a continuación:

Argentina

  • Crecimiento de la actividad crediticia del 30,9% desde diciembre de 2019. Las carteras minoristas presentaron menor crecimiento que las mayoristas, como consecuencia de la menor actividad provocada por la pandemia y se observó un mayor dinamismo de las tarjetas de crédito y los créditos al consumo en el trimestre. Disminución de la tasa de mora, que se situó en el 2,0% a 30 de septiembre de 2020 desde el 3,4% del cierre de diciembre 2019, gracias a la disminución de los riesgos dudosos. La tasa de cobertura se incrementó hasta el 212%.
  • Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 35,8% entre enero y septiembre de 2020, con crecimiento tanto de los depósitos a la vista como de los depósitos a plazo, favorecidos estos últimos por la existencia de mínimos de rentabilidad para los depósitos en pesos, establecidos por el Banco Central de la República de Argentina.
  • El resultado atribuido se situó en 84 millones de euros. La mayor necesidad por deterioro de activos financieros derivado de la crisis del COVID-19 y el efecto positivo de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. en los resultados del año anterior, entre otros factores, afectan a la comparativa interanual.

Colombia

  • Crecimiento de la actividad crediticia del 4,7% en los nueve primeros meses de 2020 gracias al desempeño de las carteras mayoristas durante la primera mitad del año (-5,6% en el trimestre) y a la recuperación en el tercer trimestre de los préstamos al consumo e hipotecarios (+4,6% y +2,4% entre enero y septiembre, respectivamente). En cuanto a la calidad de los activos, mejora de la tasa de mora y de la tasa de cobertura, que se situaron en el 5,1% y 118%, respectivamente, a cierre de septiembre de 2020.
  • Los depósitos de la clientela en gestión se incrementaron un 10,3% en los nueve primeros meses de 2020, favorecidos por el crecimiento de los depósitos a la vista. Los recursos fuera de balance continuaron su recuperación tras los retiros efectuados a finales del primer trimestre del año y cerraron con una variación positiva del 33,7% respecto al cierre de diciembre de 2019. En el trimestre, la búsqueda de alternativas de inversión más rentables por parte de los clientes, ha hecho que se observe un traspaso desde las cuentas a la vista y a plazo (-9,9%) hacia los fondos de inversión (+42,5%).
  • El resultado atribuido se situó en 103 millones de euros, con una disminución del 40,6% interanual. Fortaleza del margen neto, que se incrementó un 5,9% entre enero y septiembre de 2020, gracias a una mayor generación de ingresos del margen de intereses, aunque impactan negativamente los mayores saneamientos debido a la crisis del COVID-19.

Perú

  • La actividad crediticia se situó un 20,1% por encima del cierre del ejercicio 2019, debido principalmente a la cartera mayorista, gracias a la distribución de fondos del Plan Reactiva, que compensa el descenso que aún muestran las tarjetas de crédito como resultado de la menor actividad provocada por la pandemia. En cuanto a la calidad crediticia, a 30 de septiembre de 2020, se registró un incremento en la tasa de mora, que se situó en el 4,3%, y en la tasa de cobertura, que alcanzó el 102%.
  • Los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 21,1% durante los primeros nueve meses de 2020, debido principalmente al crecimiento del 40,4% en los depósitos a la vista, que se vio favorecido por las medidas legislativas que permitieron a los partícipes de los planes de pensiones la retirada parte de sus fondos como medida de alivio para hacer frente a la pandemia. Los recursos fuera de balance aumentaron un 27,1%.
  • • El margen de intereses disminuyó con respecto al año anterior, debido a la presión en los tipos de interés, causada por la bajada de las tasas oficiales y los créditos avalados por el gobierno a tasas preferenciales, que se unieron a las medidas de alivio a clientes como prórrogas en tarjetas sin cobro de intereses. Las comisiones también se redujeron, afectadas por la menor actividad a consecuencia de la pandemia, por la eliminación temporal de ciertas comisiones como medida de apoyo a los clientes, así como por el mayor uso de los canales digitales desde el inicio de la pandemia. Incremento del deterioro de activos financieros como consecuencia de los mayores saneamientos en el primer semestre del año derivados de la crisis del COVID-19. Consecuencia de todo lo anterior, el resultado atribuido se situó un 48,1% por debajo del alcanzado 12 meses antes, es decir, en 76 millones de euros.