Áreas de negocio

España

4.382 M€*

+3,2%

Estados Unidos

2.374 M€*

-2,4%

México

5.231 M€*

+0,4%

Turquía

2.866 M€*

+34,8%

América del Sur

2.441 M€*

+0,1%

Resto de Eurasia

388 M€*

+14,6%

España

4.382 Mill. €*

+3,2%

Millones de euros y variaciones interanuales. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Crecimiento de la actividad impulsada, en parte, por los programas de apoyo del gobierno.
Significativa mejora del margen neto por incremento de los ROF y las comisiones, así como por la reducción de los gastos de explotación.
Indicadores de riesgo contenidos.
Resultado atribuido afectado por el nivel del deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.675

+0,5% ⁽²⁾

Margen bruto

4.382

+3,2% ⁽²⁾

Margen neto

2.105

+16,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

440

-58,7% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,8%

Recursos de clientes en gestión

+4,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

60%

68%

Tasa de mora

4,4%

4,3%

Coste de riesgo

0,08%

0,80%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

Estados Unidos

2.374 Mill. €*

-2,4%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Crecimiento del crédito concentrado en los segmentos de empresas y actividad minorista afectada por la pandemia. Fuerte incremento de los depósitos de clientes.
Continúa la mejora del coste de riesgo.
Evolución positiva de comisiones y ROF.
Menor resultado atribuido debido a la disminución en el margen de intereses y al incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

1.708

-5,5% ⁽²⁾

Margen bruto

2.374

-2,4% ⁽²⁾

Margen neto

960

-2,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

115

-75,8% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+6,3%

Recursos de clientes en gestión

+17,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

101%

95%

Tasa de mora

1,1%

1,9%

Coste de riesgo

0,88%

1,69%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

México

5.231 Mill. €*

+0,4%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Evolución de la actividad apoyada en el impulso de la cartera mayorista.
Mejora de los indicadores de riesgo.
Estabilidad de los principales márgenes.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

4.036

-0,4% ⁽²⁾

Margen bruto

5.231

+0,4% ⁽²⁾

Margen neto

3.489

+0,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.204

-30,5% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+4,2%

Recursos de clientes en gestión

+14,4%

Riesgos

Tasa de cobertura

136%

170%

Tasa de mora

2,4%

2,3%

Coste de riesgo

3,01%

4,27%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

2.866 Mill. €*

+34,8%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Crecimiento de los créditos impulsado por los préstamos en lira turca. Fuerte crecimiento de los depósitos en moneda extranjera.
Excelente desempeño de los ingresos recurrentes y mejora del ratio de eficiencia.
Ligero incremento de la tasa de mora en el año.
Crecimiento interanual de doble dígito en los principales márgenes de la cuenta de resultados.

Resultados

Margen de intereses

2.218

+31,0% ⁽²⁾

Margen bruto

2.866

+34,8% ⁽²⁾

Margen neto

2.075

+49,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

503

+58,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+34,3%

Recursos de clientes en gestión

+36,3%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

82%

Tasa de mora

7,0%

7,1%

Coste de riesgo

2,07%

2,00%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

2.441 Mill. €*

+0,1%

Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Crecimiento de la actividad impactado por las medidas de apoyo de los diferentes gobiernos.
Crecimiento interanual del margen de intereses.
Disminución interanual de los ROF por la venta de la participación en Prisma en 2019.
Resultado atribuido impactado por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.069

+1,8% ⁽²⁾

Margen bruto

2.441

+0,1% ⁽²⁾

Margen neto

1.397

-3,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

326

-30,1% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+13,1%

Recursos de clientes en gestión

+19,4%

Riesgos

Tasa de cobertura

100%

110%

Tasa de mora

4,4%

4,3%

Coste de riesgo

1,88%

2,49%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Eurasia

388 Mill. €*

+14,6%

Millones de euros y variaciones interanuales. Saldos puntuales a 30-09-20.

Claves

Moderación del crecimiento de la actividad crediticia.
Mejora en los indicadores de riesgo.
Incremento de los ingresos recurrentes y favorable comportamiento de los ROF.
Reducción de los gastos de explotación.

Resultados

Margen de intereses

159

+21,9% ⁽²⁾

Margen bruto

388

+14,6% ⁽²⁾

Margen neto

184

+46,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

-5,9% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+13,7%

Recursos de clientes en gestión

+5,4%

Riesgos

Tasa de cobertura

98%

124%

Tasa de mora

1,2%

0,9%

Coste de riesgo

0,02%

0,30%

DIC 19

SEP 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

* Margen bruto

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

A cierre de septiembre del año 2020, la estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA continuó siendo la misma que la del ejercicio 2019. A continuación se detalla la composición de dichas áreas:

España incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país. En abril, BBVA llegó a un acuerdo con Allianz, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A., para la creación de una alianza de bancaseguros, con el objetivo de impulsar de forma conjunta el negocio de seguros no vida en España, excluyendo el ramo de salud, constituyendo una sociedad aseguradora de nueva creación. El cierre de la operación está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
Estados Unidos incorpora los negocios de BBVA USA y la actividad de la oficina de BBVA, S.A. en Nueva York.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Holanda.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. En relación al acuerdo alcanzado con Banco GNB Paraguay S.A., para la venta de BBVA Paraguay, el cierre de la operación está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
Resto de Eurasia incorpora la actividad del negocio bancario desarrollado en Asia y en Europa, excluido España.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
30-09-20
Margen de intereses	12.763	2.675	1.708	4.036	2.218	2.069	159	12.865	(103)
Margen bruto	17.708	4.382	2.374	5.231	2.866	2.441	388	17.682	26
Margen neto	9.626	2.105	960	3.489	2.075	1.397	184	10.210	(584)
Resultado antes de impuestos	1.609	600	117	1.692	1.325	647	128	4.509	(2.900)
Resultado atribuido	(15)	440	115	1.204	503	326	96	2.684	(2.699)
30-09-19
Margen de intereses	13.415	2.661	1.813	4.599	2.029	2.376	130	13.607	(193)
Margen bruto	18.064	4.247	2.442	5.912	2.548	2.884	338	18.372	(308)
Margen neto	9.244	1.806	989	3.954	1.661	1.733	126	10.269	(1.025)
Resultado antes de impuestos	5.938	1.489	588	2.702	982	1.137	129	7.027	(1.089)
Resultado atribuido	3.667	1.064	478	1.965	380	569	103	4.558	(891)

Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de los nueve primeros meses de 2019.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. ENE.-SEP. 20)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV⁽¹⁾
30-09-20
Préstamos y anticipos a la clientela	365.605	166.568	61.987	47.788	36.797	33.678	20.938	367.757	279	(1.429)	(1.001)
Depósitos de la clientela	395.132	195.682	73.297	50.770	38.130	36.024	4.597	398.500	298	(2.267)	(1.399)
Recursos fuera de balance	100.040	60.891	-	21.328	3.431	13.861	529	100.040	-	-	-
Total activo/pasivo	727.014	403.527	97.732	101.416	58.128	55.533	24.888	741.224	40.795	(55.004)	-
APRs	343.929	107.046	63.021	53.443	50.131	40.087	18.855	332.583	11.345	-	-
31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela	382.360	167.332	63.162	58.081	40.500	35.701	19.669	384.445	813	(1.692)	(1.205)
Depósitos de la clientela	384.219	182.370	67.525	55.934	41.335	36.104	4.708	387.976	308	(2.598)	(1.467)
Recursos fuera de balance	107.803	66.068	-	24.464	3.906	12.864	500	107.803	-	-	-
Total activo/pasivo	698.690	365.380	88.529	109.079	64.416	54.996	23.257	705.656	49.886	(56.852)	-
APRs	364.448	104.911	65.170	59.299	56.642	45.413	17.989	349.422	15.026	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de la operación de BBVA Paraguay.

En balance se incluye una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Eurasia y Estados Unidos, y el Centro Corporativo.

Áreas de negocio