México
Claves
- Evolución de la actividad apoyada en el impulso de la cartera mayorista.
- Mejora de los indicadores de riesgo.
- Estabilidad de los principales márgenes.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos a 30-09-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -11,8%.
(1) A tipo de cambio corriente: -38,7%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep. 20 | ∆% | ∆% (1) | Ene.-Sep. 19 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 4.036 | (12,2) | (0,4) | 4.599 |
| Comisiones netas | 766 | (19,5) | (8,7) | 952 |
| Resultados de operaciones financieras | 330 | 36,9 | 55,3 | 241 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 99 | (18,0) | (7,0) | 121 |
| Margen bruto | 5.231 | (11,5) | 0,4 | 5.912 |
| Gastos de explotación | (1.742) | (11,0) | 0,9 | (1.958) |
| Gastos de personal | (716) | (13,9) | (2,4) | (832) |
| Otros gastos de administración | (793) | (8,5) | 3,8 | (866) |
| Amortización | (233) | (10,4) | 1,7 | (260) |
| Margen neto | 3.489 | (11,8) | 0,1 | 3.954 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.749) | 41,3 | 60,3 | (1.238) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (48) | 238,4 | 283,9 | (14) |
| Resultado antes de impuestos | 1.692 | (37,4) | (29,0) | 2.702 |
| Impuesto sobre beneficios | (487) | (33,9) | (25,0) | (737) |
| Resultado del ejercicio | 1.204 | (38,7) | (30,5) | 1.965 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 1.204 | (38,7) | (30,5) | 1.965 |
| Balances | 30-09-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.989 | 23,1 | 51,9 | 6.489 |
| Activos financieros a valor razonable | 31.938 | 1,7 | 25,5 | 31.402 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 920 | 18,5 | 46,2 | 777 |
| Activos financieros a coste amortizado | 56.832 | (14,1) | 6,0 | 66.180 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 47.788 | (17,7) | 1,5 | 58.081 |
| Activos tangibles | 1.538 | (24,0) | (6,2) | 2.022 |
| Otros activos | 3.119 | 4,5 | 28,9 | 2.985 |
| Total activo/pasivo | 101.416 | (7,0) | 14,7 | 109.079 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 21.572 | (1,0) | 22,2 | 21.784 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.460 | 63,4 | 101,6 | 2.117 |
| Depósitos de la clientela | 50.770 | (9,2) | 12,0 | 55.934 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 7.469 | (15,5) | 4,3 | 8.840 |
| Otros pasivos | 13.086 | (15,7) | 4,1 | 15.514 |
| Dotación de capital económico | 5.059 | 3,5 | 27,7 | 4.889 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 48.681 | (17,0) | 2,5 | 58.617 |
| Riesgos dudosos | 1.196 | (19,1) | (0,2) | 1.478 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 50.432 | (8,9) | 12,5 | 55.331 |
| Recursos fuera de balance (4) | 21.328 | (12,8) | 7,6 | 24.464 |
| Activos ponderados por riesgo | 53.443 | (9,9) | 11,2 | 59.299 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,3 | 32,9 | ||
| Tasa de mora (%) | 2,3 | 2,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 170 | 136 | ||
| Coste de riesgo (%) | 4,27 | 3,01 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante los primeros nueve meses del año 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un incremento del 2,5%, favorecido por el crecimiento del 4,9% de la cartera mayorista, impulsado por la fuerte disposición del primer trimestre del año para hacer frente a la pandemia, que continúa compensando las reducciones del segundo y tercer trimestre. Cabe resaltar que el crecimiento de la cartera mayorista de BBVA México resultó superior al del mercado, permitiendo ganar en los últimos doce meses 69 puntos básicos de cuota en este segmento al ubicarse en 20,6%, según los últimos datos disponibles a cierre de agosto . La cartera minorista cerró en línea con diciembre de 2019 (+0,3%) y el mayor dinamismo se observó en la cartera hipotecaria (+5,7%), ya que las carteras de consumo y tarjetas de crédito registraron saldos inferiores, afectadas por la menor actividad económica provocada por la pandemia.
- En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, mejoran con respecto al cierre del año 2019. Así, la tasa de mora se situó en el 2,3% y la cobertura en el 170%.
- Los depósitos de clientes en gestión mostraron un incremento del 12,5% favorecidos por el crecimiento tanto de los depósitos a la vista como, en menor medida, de los depósitos a plazo. Los recursos fuera de balance también evolucionaron de manera positiva en los nueve primeros meses de 2020 (+7,6%) por una mayor preferencia por los clientes por estos productos, al buscar alternativas de inversión con mayor rentabilidad.
Resultados
BBVA en México alcanzó un resultado atribuido de 1.204 millones de euros entre enero y septiembre de 2020, o lo que es lo mismo, un retroceso del 30,5% con respecto al mismo período del año anterior debido al incremento del deterioro de activos financieros, generado por la dotación adicional de provisiones durante el primer semestre, derivada del COVID-19. En el trimestre se observó una recuperación en los ingresos recurrentes, esto es, el margen de intereses y las comisiones, que en conjunto se incrementaron un 11,7%. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses cerró en línea con el alcanzado entre enero y septiembre de 2019 (-0,4%) donde el mayor volumen de actividad fue parcialmente contrarrestado por la disminución de 300 puntos básicos en las tasas de referencia a lo largo de los primeros nueve meses de 2020 (75 puntos básicos en el tercer trimestre). Adicionalmente se refleja el cambio en el mix de la cartera, con mayor porcentaje de clientes mayoristas, así como la aplicación de los programas de apoyo a clientes vigentes durante el primer semestre.
- Las comisiones netas se redujeron (-8,7%), resultado principalmente de las menores comisiones por operaciones con tarjetas de crédito y de banca de inversión, así como por un aumento en la transaccionalidad a través de canales digitales, los cuales no generan comisiones para los clientes particulares.
- Los ROF siguieron mostrando una buena evolución, con un crecimiento interanual del +55,3% derivado principalmente del resultado de la unidad de Global Markets, así como de un mayor resultado de las operaciones en divisas y por plusvalías por ventas de cartera realizadas en el trimestre.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró un descenso interanual del 7,0%, resultado de una mayor contribución al Fondo de Garantía de Depósitos por mayor volumen depositado por los clientes.
- Los gastos de explotación muestran un crecimiento moderado del 0,9%, lo cual refleja el esfuerzo para mantener un estricto control, a pesar de los desembolsos adicionales para mantener la seguridad y salud de empleados y clientes.
- La rúbrica de deterioro de activos financieros aumentó un 60,3% debido, fundamentalmente, a la dotación adicional de provisiones derivada del COVID-19, registrada principalmente en la primera mitad de 2020, incluyendo un empeoramiento del escenario macro respecto al inicialmente previsto a comienzos de 2020. Con respecto a los diferimientos de pago o moratorias, prácticamente la totalidad de los diferimientos de pago de clientes minoristas ya han expirado, mostrando unas dinámicas de pago mucho mejores de lo esperado. Lo anterior, se ha materializado en una mejora en el coste de riesgo acumulado a septiembre de 2020, que se situó en el 4,27% desde el 4,95% a cierre de junio.
- La línea de provisiones y otros resultados mostró una comparativa desfavorable e incluye mayores provisiones de los riesgos contingentes derivados del COVID-19.
(3) Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores.