Áreas de negocio

España

3.057 M€*

+5,1%

México

3.604 M€*

+3,3% ⁽¹⁾

Turquía

1.571 M€*

+6,9% ⁽¹⁾

América del Sur

1.480 M€*

+7,7%⁽²⁾

+10,4%⁽³⁾

Resto de negocios

400 M€*

-8,4% ⁽²⁾

España

3.057 Mill. €*

+5,1%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia y ligero descenso en los recursos.
Mejora del ratio de eficiencia y del coste de riesgo.
Favorable evolución interanual de los principales márgenes.
Disminución del deterioro de activos financieros, que comparan con el primer semestre de 2020 fuertemente afectado por la pandemia.

Resultados

Margen de intereses

1.762

-2,2% ⁽²⁾

Margen bruto

3.057

+5,1% ⁽²⁾

Margen neto

1.557

+13,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

745

n.s. ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,1%

Recursos de clientes en gestión

-0,9%

Riesgos

Tasa de cobertura

67%

64%

Tasa de mora

4,3%

4,2%

Coste de riesgo

0,67%

0,41%

DIC 20

JUN 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

3.064 Mill. €*

+3,3%

Claves

Crecimiento de la inversión crediticia en el semestre impulsado por la cartera minorista.
Favorable comportamiento de los recursos de la clientela, con crecimiento de los depósitos a la vista y traspaso desde los depósitos a plazo hacia los fondos de inversión.
Incremento de los ingresos recurrentes y fortaleza del margen neto.
Menor deterioro de activos financieros, por las dotaciones adicionales por COVID-19 realizadas en el primer semestre de 2020.

Resultados

Margen de intereses

2.771

+3,9% ⁽²⁾

Margen bruto

3.604

+3,3% ⁽²⁾

Margen neto

2.337

+1,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.127

+75,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,8%

Recursos de clientes en gestión

+4,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

122%

118%

Tasa de mora

3,3%

3,1%

Coste de riesgo

4,02%

2,83%

DIC 20

JUN 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

1.571 Mill. €*

+6,9%

Claves

Crecimiento de la actividad impulsado por los préstamos y depósitos en lira turca.
Excelente desempeño del ROF y comisiones netas.
Incremento de los gastos de explotación en línea con la inflación media.
Crecimiento del beneficio atribuido impulsado por menores pérdidas por deterioro de activos financieros en una comparativa fuertemente afectada por los efectos de la pandemia en 2020.

Resultados

Margen de intereses

1.036

-10,1% ⁽²⁾

Margen bruto

1.571

+6,9% ⁽²⁾

Margen neto

1.073

+2,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

384

+92,1% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,8%

Recursos de clientes en gestión

+16,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

80%

69%

Tasa de mora

6,6%

7,3%

Coste de riesgo

2,13%

0,97%

DIC 20

JUN 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

1.480 Mill. €*

+7,7%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia en el semestre, con un mayor dinamismo entre abril y junio.
Reducción de los recursos de clientes de mayor coste.
Favorable evolución interanual de los ingresos recurrentes y el ROF y mayor ajuste por inflación en Argentina.
Comparativa interanual influida a nivel del resultado atribuido por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros en 2020 por la irrupción de la pandemia.

Resultados

Margen de intereses

1.328

+9,8% ⁽²⁾

+12,3% ⁽³⁾

Margen bruto

1.480

+7,7% ⁽²⁾

+10,4% ⁽³⁾

Margen neto

797

+3,5% ⁽²⁾

+6,3% ⁽³⁾

Resultado atribuido

218

+87,9% ⁽²⁾

+110,1% ⁽³⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+4,7%

Recursos de clientes en gestión

+3,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

110%

108%

Tasa de mora

4,4%

4,7%

Coste de riesgo

2,36%

1,93%

DIC 20

JUN 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes. Excluye BBVA Paraguay.
(3) A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay.

Resto de negocios

400 Mill. €*

-8,4%

Claves

Ligero crecimiento de la inversión y descenso de los recursos en el semestre.
Estabilidad en la tasa de mora.
Buen comportamiento del margen de intereses de las sucursales en Asia.
Incremento interanual del resultado atribuido, que compara con el primer semestre de 2020 fuertemente afectado por la pandemia a nivel de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

140

-1,8% ⁽²⁾

Margen bruto

400

-8,4% ⁽²⁾

Margen neto

173

-19,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

145

+36,7% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,1%

Recursos de clientes en gestión

-26,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

109%

95%

Tasa de mora

1,0%

Coste de riesgo

0,30%

-0,13%

DIC 20

JUN 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto

⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

⁽³⁾ A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay.

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 30 de junio de 2021 difiere con respecto a la presentada a cierre del ejercicio 2020, principalmente como consecuencia de la desaparición de Estados Unidos como área de negocio, a raíz del acuerdo de venta alcanzado con PNC. BBVA seguirá manteniendo presencia en Estados Unidos, principalmente a través del negocio mayorista que el Grupo desarrolla en la oficina de Nueva York y su bróker dealer BBVA Securities Inc.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio a cierre del primer semestre de 2021:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la nueva sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay para los datos de resultados, actividad, balance e indicadores relevantes de gestión de 2020 y no está incluido para 2021 al haberse materializado el acuerdo de venta en enero de 2021.
Resto de Negocios iincorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España) y en Estados Unidos, así como el negocio bancario desarrollado a través de las 5 sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras, entre las que se encuentra la participación en el fondo de capital riesgo Propel Venture Partners; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por los negocios del Grupo en Estados Unidos hasta su venta a PNC el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA S.A. en España, al considerarse dicho proceso una decisión estratégica, están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. Las cifras correspondientes al ejercicio 2020 han sido elaboradas siguiendo los mismos criterios y la misma estructura de áreas que se acaba de explicar, de forma que las comparaciones interanuales son homogéneas.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía, en Resto de Negocios y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
1er Sem. 21
Margen de intereses	6.955	1.762	2.711	1.036	1.328	140	7.037	(82)
Margen bruto	10.259	3.057	3.604	1.571	1.480	400	10.112	147
Margen neto	5.661	1.557	2.337	1.073	797	173	5.938	(277)
Resultado antes de impuestos	3.883	1.013	1.605	953	424	184	4.179	(296)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	2.327	745	1.127	384	218	145	2.619	(292)
1er Sem. 20
Margen de intereses	7.561	1.801	2.717	1.534	1.443	145	7.640	(79)
Margen bruto	10.639	2.909	3.553	1.957	1.664	451	10.534	106
Margen neto	5.980	1.376	2.351	1.394	945	221	6.287	(307)
Resultado antes de impuestos	1.757	128	893	715	297	140	2.173	(416)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	947	108	656	266	159	109	1.298	(350)

⁽¹⁾ Impactos no recurrentes incluye: (I) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas del primer semestre de 2021 y 2020; y (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en el primer semestre de 2021.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. 1S21)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV ⁽¹⁾
30-06-21
Préstamos y anticipos a la clientela	315.752	169.948	52.874	36.911	32.635	24.241	316.608	575	(1.430)	-
Depósitos de la clientela	338.795	200.197	58.728	39.858	35.236	6.873	340.893	173	(2.271)	-
Recursos fuera de balance	109.598	66.399	24.752	3.935	13.961	550	109.597	0	-	-
Total activo/pasivo	648.169	399.180	114.501	59.243	53.343	34.364	660.631	31.142	(43.604)	-
APRs	305.599	112.030	62.396	53.554	39.113	28.883	295.976	9.623	-	-
31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela	311.147	167.998	50.002	37.295	33.615	24.015	312.926	505	(1.299)	(985)
Depósitos de la clientela	342.661	206.428	54.052	39.353	36.874	9.333	346.040	363	(2.449)	(1.293)
Recursos fuera de balance	102.947	62.707	22.524	3.425	13.722	569	102.947	-	-	-
Total activo/pasivo	736.176	410.409	110.236	59.585	55.436	35.172	670.839	105.416	(40.080)	-
APRs	353.273	104.388	60.825	53.021	39.804	24.331	282.370	70.903	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de BBVA Paraguay a 31-12-20.

El Grupo BBVA contaba a 30 de junio de 2021 con 111.322 empleados, 6.617 oficinas y 29.248 cajeros automáticos, lo que supone una disminución del -9,6 %, -11,0 % y -5,7 % con respecto al cierre de diciembre de 2020 y que responde, principalmente, a la salida de BBVA USA y del resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos cuya venta a PNC se materializó el pasado 1 de junio.

Áreas de negocio