Áreas de negocio

España

4.550 M€*

+3,6%

México

5.558 M€*

+4,1% ⁽¹⁾

Turquía

2.414 M€*

+7,6% ⁽¹⁾

América del Sur

2.294 M€*

+8,8%⁽²⁾

+11,5%⁽³⁾

Resto de negocios

568 M€*

-11,6% ⁽²⁾

España

4.550 Mill. €*

+3,6%

Claves

Ligero crecimiento de la actividad crediticia en el año
Mejora del ratio de eficiencia
Favorable evolución interanual de los ingresos recurrentes gracias a la evolución de las comisiones
Disminución del deterioro de activos financieros, que comparan con un 2020 fuertemente afectado por la pandemia, que se traslada en una mejora del coste de riesgo

Resultados

Margen de intereses

2.635

-1,9% ⁽²⁾

Margen bruto

4.550

+3,6% ⁽²⁾

Margen neto

2.305

+9,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.223

+160,9%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20.
Saldos puntuales a 30-09-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,2%

Recursos de clientes en gestión

-0,7%

Riesgos

Tasa de cobertura

67%

65%

Tasa de mora

4,3%

4,1%

Coste de riesgo

0,67%

0,32%

DIC 20

SEP 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

5.558 Mill. €*

+4,1%

Claves

Crecimiento de la inversión crediticia en los primeros nueve meses del año impulsado por una aceleración en la cartera minorista
Continúa el favorable comportamiento de los recursos de la clientela, derivado del crecimiento de los depósitos a la vista lo que permite una mejora del mix de financiación de BBVA México
Incremento de los ingresos recurrentes y fortaleza del margen neto
Disminución del deterioro de activos financieros, que compara con los primeros nueve meses del 2020 que estuvieron fuertemente afectados por la pandemia

Resultados

Margen de intereses

4.280

+4,1% ⁽²⁾

Margen bruto

5.558

+4,1% ⁽²⁾

Margen neto

3.609

+1,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.811

+47,4% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-09-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+3,1%

Recursos de clientes en gestión

+5,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

122%

131%

Tasa de mora

3,3%

2,5%

Coste de riesgo

4,02%

2,70%

DIC 20

SEP 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

2.414 Mill. €*

+7,6%

Claves

Crecimiento de la actividad impulsado por los préstamos y depósitos en lira turca
Excelente desempeño del ROF y comisiones netas
Continúa la tendencia descendente del coste de riesgo
Crecimiento del beneficio atribuido impulsado por menores pérdidas por deterioro de activos financieros en una comparativa fuertemente afectada por los efectos de la pandemia en 2020

Resultados

Margen de intereses

1.651

-4,9% ⁽²⁾

Margen bruto

2.414

+7,6% ⁽²⁾

Margen neto

1.680

+3,5% ⁽²⁾

Resultado atribuido

583

+48,4% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-09-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+17,7%

Recursos de clientes en gestión

+21,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

80%

78%

Tasa de mora

6,6%

6,5%

Coste de riesgo

2,13%

0,88%

DIC 20

SEP 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

2.294 Mill. €*

+8,8%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia entre enero y septiembre, con un mayor dinamismo a partir del mes de abril, sobre todo en el segmento de particulares
Reducción de los recursos de clientes de mayor coste
Favorable evolución interanual de los ingresos recurrentes y el ROF y mayor ajuste por inflación en Argentina
Comparativa interanual influida a nivel del resultado atribuido por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros en 2020 por la irrupción de la pandemia

Resultados

Margen de intereses

2.061

+13,8% ⁽²⁾

+16,5% ⁽³⁾

Margen bruto

2.294

+8,8% ⁽²⁾

+11,5% ⁽³⁾

Margen neto

1.220

+2,1% ⁽²⁾

+4,8% ⁽³⁾

Resultado atribuido

339

+26,2% ⁽²⁾

+35,6% ⁽³⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipos de cambio constante. Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20.
Saldos puntuales a 30-09-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+5,8%

Recursos de clientes en gestión

+5,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

110%

108%

Tasa de mora

4,4%

4,5%

Coste de riesgo

2,36%

1,87%

DIC 20

SEP 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes
(3) A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay

Resto de negocios

568 Mill. €*

-5,1%

Claves

Crecimiento de la inversión gracias a la evolución en el trimestre y descenso de los recursos entre enero y septiembre, con crecimiento en el tercer trimestre
Favorable evolución de los indicadores de riesgo en el trimestre
Continúa el buen comportamiento del margen de intereses de las sucursales en Asia y el ROF del conjunto del área
Liberación en la línea de deterioro de activos financieros, que compara con un 2020 fuertemente afectado por la irrupción de la pandemia

Resultados

Margen de intereses

209

-5,1% ⁽²⁾

Margen bruto

568

-11,6% ⁽²⁾

Margen neto

243

-21,0% ⁽²⁾

Resultado atribuido

205

+32,1% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipos de cambio constante.
Saldos puntuales a 30-09-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+2,6%

Recursos de clientes en gestión

-22,4%

Riesgos

Tasa de cobertura

109%

98%

Tasa de mora

1,0%

0,9%

Coste de riesgo

0,30%

-0,11%

DIC 20

SEP 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto

⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

⁽³⁾ A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay.

Información a cierre de septiembre de 2021. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 30 de septiembre de 2021 difiere con respecto a la presentada a cierre del ejercicio 2020, principalmente como consecuencia de la desaparición de Estados Unidos como área de negocio, a raíz del acuerdo de venta alcanzado con PNC y cerrado el pasado 1 de junio de 2021, una vez obtenidas las autorizaciones preceptivas pertinentes. BBVA sigue manteniendo presencia en Estados Unidos, principalmente a través del negocio mayorista que el Grupo desarrolla en la oficina de Nueva York y su bróker dealer BBVA Securities Inc.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio que componen el Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la nueva sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay para los datos de resultados, actividad, balance e indicadores relevantes de gestión de 2020 y no está incluido para 2021 al haberse materializado el acuerdo de venta en enero de 2021.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España) y en Estados Unidos, así como el negocio bancario desarrollado a través de las 5 sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión entre las que se encuentra el fondo de capital riesgo Propel Venture Partners; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades incluidas en el acuerdo de venta a PNC hasta el cierre de la operación el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA S.A. en España, al considerarse dicho proceso una decisión estratégica, están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. Las cifras correspondientes al ejercicio 2020 han sido elaboradas siguiendo los mismos criterios y la misma estructura de áreas que se acaba de explicar, de forma que las comparaciones interanuales son homogéneas.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía, en Resto de Negocios y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
Ene.-Sep.21
Margen de intereses	10.708	2.635	4.280	1.651	2.061	209	10.836	(128)
Margen bruto	15.589	4.550	5.558	2.414	2.294	568	15.384	206
Margen neto	8.613	2.305	3.609	1.680	1.220	243	9.057	(444)
Resultado antes de impuestos	6.182	1.662	2.551	1.504	665	259	6.641	(459)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	3.727	1.223	1.811	583	339	205	4.161	(433)
Ene.-Sep20
Margen de intereses	11.115	2.686	4.036	2.218	2.069	220	11.230	(115)
Margen bruto	15.620	4.393	5.237	2.866	2.441	650	15.587	33
Margen neto	8.796	2.110	3.491	2.075	1.397	309	9.382	(586)
Resultado antes de impuestos	3.652	605	1.694	1.325	647	198	4.470	(817)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	2.016	469	1.206	503	326	157	2.660	(644)

⁽¹⁾ Impactos no recurrentes incluye: (I) los resultados después de impuestos de operaciones interrumpidas hasta su venta el 1 de junio de 2021 en el período Ene.-Sep.21 y los generados durante los nueve primeros meses de 2020 en el período Ene.-Sep.20; y (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en el período Ene.-Sep.21.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje ENE.-SEP. 21)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV ⁽¹⁾
30-09-21
Préstamos y anticipos a la clientela	316.499	168.408	53.014	38.933	32.422	24.995	317.771	170	(1.442)	-
Depósitos de la clientela	340.828	200.222	58.440	41.282	35.458	7.341	342.743	180	(2.095)	-
Recursos fuera de balance	111.615	67.119	24.947	4.565	14.418	567	111.615	0	-	-
Total activo/pasivo	651.834	400.849	113.955	61.549	54.139	35.933	666.425	31.119	(45.710)	-
APRs	303.007	108.921	61.162	55.233	40.849	27.193	293.358	9.649	-	-
31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela	311.147	167.998	50.002	37.295	33.615	24.015	312.926	505	(1.299)	(985)
Depósitos de la clientela	342.661	206.428	54.052	39.353	36.874	9.333	346.040	363	(2.449)	(1.293)
Recursos fuera de balance	102.947	62.707	22.524	3.425	13.722	569	102.947	-	-	-
Total activo/pasivo	736.176	410.409	110.236	59.585	55.436	35.172	670.839	105.416	(40.080)	-
APRs	353.273	104.388	60.825	53.021	39.804	24.331	282.370	70.903	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de BBVA Paraguay a 31-12-20.

El Grupo BBVA contaba a 30 de septiembre de 2021 con 113.117 empleados, 6.344 oficinas y 28.920 cajeros automáticos, lo que supone una disminución del 8,2 %, 14,6 % y 6,7 %, respectivamente con respecto al cierre de diciembre de 2020 y que responde, principalmente, a la salida de BBVA USA y del resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos tras su venta el 1 de junio de 2021, así como al inicio de las salidas de empleados y los cierres de oficinas derivados del plan de reestructuración de BBVA S.A. en España.

En relación al número de empleados de México, se observa un incremento, explicado por la internalización de empleados cuya tareas están directamente ligadas con la actividad del Banco, en el contexto de la reciente reforma laboral en el país.

Áreas de negocio