Información adicional: Corporate & Investment Banking
Claves
- Saldos de inversión crediticia por encima de los niveles previos a la pandemia y reducción de los recursos de clientes
- Crecimiento de los ingresos recurrentes y buena evolución del ROF
- Ratio de eficiencia permanece en niveles bajos
- Significativa reducción en la línea de deterioro de activos financieros, en una comparativa con 2020 muy afectada por la pandemia
Actividad (1)
(Variación respecto al 31-12-20, a tipos de cambio
constantes)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen bruto sobre ATM
(Porcentaje a tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +3,7%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +35,3%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep.21 | ∆% | ∆% (1) | Ene.-Sep.20 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.156 | 4,0 | 11,2 | 1.111 |
| Comisiones netas | 583 | 0,6 | 6,8 | 579 |
| Resultados de operaciones financieras | 636 | 6,9 | 15,1 | 594 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (28) | (1,8) | 0,7 | (29) |
| Margen bruto | 2.346 | 4,0 | 11,2 | 2.256 |
| Gastos de explotación | (702) | 4,6 | 7,6 | (671) |
| Gastos de personal | (324) | 14,0 | 16,5 | (284) |
| Otros gastos de administración | (296) | (0,9) | 3,3 | (299) |
| Amortización | (81) | (7,1) | (6,9) | (88) |
| Margen neto | 1.644 | 3,7 | 12,9 | 1.585 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (13) | (96,2) | (95,7) | (343) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | - | n.s. | n.s. | (44) |
| Resultado antes de impuestos | 1.631 | 36,1 | 46,6 | 1.199 |
| Impuesto sobre beneficios | (457) | 41,8 | 52,0 | (322) |
| Resultado del ejercicio | 1.174 | 34,0 | 44,6 | 877 |
| Minoritarios | (220) | 28,6 | 56,1 | (171) |
| Resultado atribuido | 955 | 35,3 | 42,1 | 706 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Balances | 30-09-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 5.118 | (31,7) | (33,9) | 7.491 |
| Activos financieros a valor razonable | 114.505 | 3,9 | 3,7 | 110.217 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 39.290 | 26,0 | 26,2 | 31.183 |
| Activos financieros a coste amortizado | 68.979 | (2,9) | (2,0) | 71.031 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 58.401 | (1,4) | (0,3) | 59.225 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 39 | (20,8) | (10,9) | 50 |
| Otros activos | 1.726 | 104,7 | 132,6 | 843 |
| Total activo/pasivo | 190.368 | 0,4 | 0,6 | 189.632 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 85.661 | (2,1) | (2,5) | 87.508 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 15.308 | (4,1) | (4,3) | 15.958 |
| Depósitos de la clientela | 36.686 | (14,6) | (14,0) | 42.966 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.132 | 49,5 | 51,5 | 2.096 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 37.137 | 22,9 | 24,2 | 30.218 |
| Otros pasivos | 2.907 | 37,9 | 30,6 | 2.108 |
| Dotación de capital regulatorio | 9.536 | 8,6 | 10,6 | 8.778 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 57.576 | (0,2) | 0,9 | 57.704 |
| Riesgos dudosos | 1.647 | 29,2 | 42,1 | 1.275 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 36.037 | (14,8) | (14,2) | 42.313 |
| Recursos fuera de balance (4) | 1.165 | 13,2 | 19,5 | 1.030 |
| Ratio de eficiencia (%) | 29,9 | 31,4 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área entre enero y septiembre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión), continúa por encima del nivel previo al comienzo de la pandemia en marzo de 2020, con un ligero incremento (+0,9%) con respecto al cierre de ese mismo año. Por áreas geográficas Asia, Turquía y, en menor medida, América del Sur mostraron una evolución positiva en el período.
- Los recursos de clientes registraron una caída del 13,4% en los nueve primeros meses de 2021, debido a que ciertas operaciones originadas en los últimos meses del año 2020 no han sido renovadas en 2021, siendo esta tendencia generalizada en todas las áreas de negocio, a excepción de México, que registró un crecimiento del 3,8% entre enero y septiembre de 2021.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el tercer trimestre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se mantuvo estable en el trimestre (+0,9%) gracias, principalmente, a la buena evolución en Asia y Turquía.
- Los recursos de clientes disminuyeron ligeramente en el trimestre (-0,8%) debido a los menores saldos registrados en los depósitos de la clientela (-1,0%) en Turquía y América del Sur.
Resultados
CIB generó un resultado atribuido de 955 millones de euros entre enero y septiembre de 2021, lo que supone un 42,1% más en la comparativa interanual, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes y el ROF y a las menores dotaciones por deterioro de activos financieros, que se incrementaron significativamente en 2020 por la pandemia de COVID-19.
Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
- El margen de intereses continuó creciendo a doble dígito (+11,2%), apoyado por la evolución de España, México y Turquía. Junto al comportamiento de la actividad crediticia, donde se observa un menor volumen, cabe destacar el esfuerzo comercial por ajustar el precio de determinadas operaciones, uno de los focos estratégicos del área en 2021, lo que ha supuesto una mejora en la rentabilidad por operación.
- Incremento de las comisiones netas (+6,8%), principalmente por el comportamiento de la banca de inversión y transaccional, beneficiada esta última por la reactivación del negocio en 2021. Por el contrario, la operativa de Global Markets se ha visto ralentizada por el acceso al mercado primario de determinados clientes. Por áreas geográficas, destacar el comportamiento positivo de México, América del Sur y Turquía.
- El ROF continuó mostrando un buen desempeño, gracias a una buena gestión de las posiciones en los mercados, con un primer y segundo trimestre muy buenos y un tercer trimestre de 2021 afectado por la estacionalidad en España y los menores resultados en México y Perú.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 7,6% entre enero y septiembre, en una comparativa interanual afectada por los planes de contención implementados por el área en 2020 y que no se han producido en la vuelta a la normalidad en 2021, si bien el área sigue centrando sus esfuerzos en la gestión de vacantes y los gastos discrecionales.
- Las dotaciones por deterioro de activos financieros se situaron significativamente por debajo de las del mismo período del año anterior, con un tercer trimestre de 2021 muy beneficiado por la mejora de las perspectivas, frente a un 2020 muy afectado por las provisiones relacionadas con el COVID-19.
En el tercer trimestre de 2021 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de los negocios mayoristas del Grupo generaron un resultado atribuido de 316 millones de euros (-1,1% con respecto al trimestre precedente). Esta evolución se explica principalmente por una disminución del ROF en el trimestre, como se ha comentado previamente, afectado por la estacionalidad en España y los menores resultados en México y Perú, a pesar del mejor comportamiento del margen de intereses, principalmente gracias a los resultados de Global Markets en México, unos gastos controlados y, especialmente, la liberación de provisiones por deterioro de activos financieros, con origen principalmente en Turquía.