Información adicional: Corporate & Investment Banking
Claves
- Recuperación de la inversión crediticia, que se situó por encima de los niveles previos al inicio de la pandemia y reducción de los recursos de clientes
- Crecimiento de los ingresos recurrentes y buena evolución del ROF
- Ratio de eficiencia permanece en niveles bajos gracias a la buena evolución de los ingresos y a la gestión de los gastos discrecionales
- Significativa reducción en la línea de deterioro de activos financieros, en una comparativa con 2020 muy afectada por la pandemia
Actividad (1)
(Variación a tipos de cambio constantes respecto al 31-12-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen bruto sobre ATM
(Porcentaje a tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +11,8%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +40,4%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2021 | ∆% | ∆% (1) | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.576 | 6,3 | 12,2 | 1.482 |
| Comisiones netas | 794 | 5,7 | 11,1 | 751 |
| Resultados de operaciones financieras | 905 | 22,5 | 31,2 | 739 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (40) | 5,6 | 7,6 | (38) |
| Margen bruto | 3.235 | 10,3 | 16,7 | 2.934 |
| Gastos de explotación | (987) | 7,0 | 8,7 | (922) |
| Gastos de personal | (474) | 15,9 | 17,1 | (409) |
| Otros gastos de administración | (405) | 1,8 | 4,4 | (398) |
| Amortización | (107) | (6,7) | (6,6) | (115) |
| Margen neto | 2.248 | 11,8 | 20,6 | 2.011 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (69) | (84,9) | (82,5) | (454) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (12) | (78,4) | (78,4) | (54) |
| Resultado antes de impuestos | 2.168 | 44,2 | 52,9 | 1.504 |
| Impuesto sobre beneficios | (593) | 50,4 | 59,0 | (394) |
| Resultado del ejercicio | 1.575 | 42,0 | 50,7 | 1.109 |
| Minoritarios | (327) | 48,3 | 75,7 | (220) |
| Resultado atribuido | 1.248 | 40,4 | 45,3 | 889 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Balances | 31-12-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 5.125 | (31,6) | (35,5) | 7.491 |
| Activos financieros a valor razonable | 131.711 | 22,1 | 21,7 | 107.838 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 55.232 | 91,8 | 92,8 | 28.804 |
| Activos financieros a coste amortizado | 72.363 | 1,9 | 5,6 | 71.031 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 62.042 | 4,8 | 9,3 | 59.225 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 43 | (13,3) | (10,9) | 50 |
| Otros activos | 110 | (87,0) | (85,5) | 843 |
| Total activo/pasivo | 209.352 | 11,8 | 12,8 | 187.253 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 95.283 | 11,9 | 11,0 | 85.129 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 12.884 | (19,3) | (19,5) | 15.958 |
| Depósitos de la clientela | 38.360 | (10,7) | (9,1) | 42.966 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 5.746 | 174,2 | 190,9 | 2.096 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 44.184 | 46,2 | 54,1 | 30.218 |
| Otros pasivos | 2.913 | 38,1 | 14,2 | 2.108 |
| Dotación de capital regulatorio | 9.983 | 13,7 | 20,4 | 8.778 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 61.588 | 6,7 | 11,3 | 57.704 |
| Riesgos dudosos | 1.417 | 11,2 | 63,8 | 1.275 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 37.445 | (11,5) | (9,9) | 42.313 |
| Recursos fuera de balance (4) | 1.249 | 21,3 | 28,1 | 1.030 |
| Ratio de eficiencia (%) | 30,5 | 31,4 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un crecimiento en el año del 11,3%, situándose a cierre de diciembre de 2021 muy por encima del nivel al comienzo de la pandemia en marzo de 2020, mostrando claros signos de recuperación, especialmente en la segunda mitad del año 2021, que ha resultado ser un año complejo en términos de actividad por el entorno competitivo, el exceso de liquidez y las dificultades para renovar líneas de financiación preconcedidas en 2020. Por áreas geográficas Turquía, Asia y, en menor medida, América del Sur mostraron una evolución positiva.
- Los recursos de clientes registraron una caída del 9,0% en 2021, debido a que ciertas operaciones originadas en los últimos meses del año 2020 no han sido renovadas en 2021, siendo esta tendencia generalizada en todas las áreas de negocio, a excepción de México y Turquía, que registraron un crecimiento del 22,7% y 44,3% respectivamente, en 2021.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el cuarto trimestre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó de manera significativa en el trimestre (+10,6%) gracias, principalmente, a la buena evolución en España, Turquía y la oficina de Nueva York.
- Los recursos de clientes crecieron en el último trimestre del año (+5,2%), con una evolución positiva de los depósitos a la vista (+16,3%) y los recursos fuera de balance (7,7%) y reducción del plazo (-13,9%) .
Resultados
CIB generó un resultado aatribuido de 1.248 millones de euros en 2021, lo que supone un 45,3% más en la comparativa interanual, gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes y el ROF y a las menores dotaciones por deterioro de activos financieros, que se incrementaron significativamente en 2020 por la pandemia de COVID-19. Igualmente cabe resaltar que todas las líneas de negocio del área de CIB registraron crecimiento, con respecto al año 2020, tanto en ingresos como a nivel de resultado atribuido.
Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
- El margen de intereses registró un crecimiento de doble dígito (+12,2%), apoyado por la evolución de España y Turquía. Junto al comportamiento de la actividad crediticia mencionado anteriormente, cabe destacar el esfuerzo comercial por ajustar el precio de determinadas operaciones, uno de los focos estratégicos del área en 2021, lo que ha supuesto una mejora en la rentabilidad por operación. También resultó relevante el desempeño de la unidad de Global Markets en España y México.
- Incremento de las comisiones netas (+11,1%), principalmente por el comportamiento de la banca de inversión y transaccional, beneficiada esta última por la reactivación del negocio en 2021, con acuerdos relevantes en España, Asia y México. Por el contrario, la operativa en mercado primario en Global Markets se ha visto ralentizada por las menores necesidades de liquidez de los clientes. Por áreas geográficas, destacar el crecimiento de doble dígito de España, México, América del Sur y Turquía.
- El ROF mostró un buen desempeño (+31,2%), principalmente gracias al comportamiento de la unidad de Global Markets, a los ingresos por las posiciones en divisas en mercados emergentes, donde la situación macro y la incertidumbre política en muchos de ellos, favorece la volatilidad impulsando la actividad con clientes y la operativa de trading, y a la recuperación de los dividendos tras las restricciones al pago vigentes en 2020.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 8,7% en 2021, en una comparativa interanual afectada por los planes de contención implementados por CIB en 2020 y que no se han producido en la vuelta a la normalidad en 2021, si bien el área sigue centrando sus esfuerzos en la gestión de vacantes y los gastos discrecionales.
- Las dotaciones por deterioro de activos financieros se situaron significativamente por debajo de las del año anterior, impulsadas por la mejora de las perspectivas frente a un 2020 muy afectado por las provisiones relacionadas con el COVID-19, así como por menores impactos en clientes individualizados.
En el cuarto trimestre de 2021 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de los negocios mayoristas del Grupo generaron un resultado atribuido de 302 millones de euros (-3,2% con respecto al trimestre precedente). Esta evolución se explica principalmente por la recuperación del ROF con respecto al trimestre precedente, junto con el buen comportamiento del margen de intereses y las comisiones y se ve impactada por la dotación de provisiones por deterioro de activos financieros, frente a la liberación registrada en el trimestre precedente.