Áreas de negocio

España

5.925 M€*

+6,4%

México

7.603 M€*

+5,8% ⁽¹⁾

Turquía

3.422 M€*

+25,0% ⁽¹⁾

América del Sur

3.162 M€*

+8,1%⁽²⁾

+10,6%⁽³⁾

Resto de negocios

741 M€*

-12,3% ⁽²⁾

España

5.925 Mill. €*

+6,4%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia en el año
Comportamiento favorable de los ingresos recurrentes, impulsados por las comisiones
Mejora del ratio de eficiencia y destacado crecimiento del margen neto en el año
Disminución del deterioro de activos financieros, que comparan con un 2020 fuertemente afectado por la pandemia, que se traslada en un menor coste de riesgo

Resultados

Margen de intereses

3.502

-1,8% ⁽²⁾

Margen bruto

5.925

+6,4% ⁽²⁾

Margen neto

2.895

+14,5% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.581

+142,6%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20.
Saldos puntuales a 31-12-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,7%

Recursos de clientes en gestión

+2,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

67%

62%

Tasa de mora

4,3%

4,2%

Coste de riesgo

0,67%

0,30%

DIC 20

DIC 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

7.603 Mill. €*

+5,8%

Claves

Crecimiento de la inversión en el año impulsado por la continua aceleración del segmento cartera minorista desde el segundo trimestre de 2021
Incremento de los depósitos a la vista y, por tanto, mejora del mix de financiación
Aumento de los ingresos recurrentes y fortaleza del margen neto a lo largo de todo el año
Mejor comportamiento del deterioro de activos financieros en 2021

Resultados

Margen de intereses

5.836

+5,4% ⁽²⁾

Margen bruto

7.603

+5,8% ⁽²⁾

Margen neto

4.944

+3,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

2.568

+42,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+5,1%

Recursos de clientes en gestión

+11,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

122%

106%

Tasa de mora

3,3%

3,2%

Coste de riesgo

4,02%

2,67%

DIC 20

DIC 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

3.422 Mill. €*

+25,0%

Claves

Actividad impulsada por los préstamos y depósitos en lira turca
Crecimiento interanual de los ingresos recurrentes y el ROF
Reducción interanual del coste de riesgo
Crecimiento del beneficio atribuido impulsado por mayores ingresos y menores pérdidas por deterioro

Resultados

Margen de intereses

2.370

+11,2% ⁽²⁾

Margen bruto

3.422

+25,0% ⁽²⁾

Margen neto

2.414

+23,8% ⁽²⁾

Resultado atribuido

740

+71,4% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+39,7%

Recursos de clientes en gestión

+65,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

80%

75%

Tasa de mora

6,6%

7,1%

Coste de riesgo

2,13%

1,33%

DIC 20

DIC 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

3.162 Mill. €*

+8,1%

Claves

Incremento de la actividad crediticia en el año 2021, con crecimiento tanto en el segmento de particulares como en el de empresas
Reducción de los recursos de clientes de mayor coste
Favorable evolución interanual de los ingresos recurrentes y mayor ajuste por inflación en Argentina
Reducción del deterioro de activos financieros al estar afectado 2020 por la irrupción de la pandemia

Resultados

Margen de intereses

2.859

+15,5% ⁽²⁾

+18,1% ⁽³⁾

Margen bruto

3.162

+8,1% ⁽²⁾

+10,6% ⁽³⁾

Margen neto

1.661

-0,4% ⁽²⁾

+2,0% ⁽³⁾

Resultado atribuido

491

+23,0% ⁽²⁾

+30,3% ⁽³⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipos de cambio constante. Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20.
Saldos puntuales a 31-12-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,3%

Recursos de clientes en gestión

+5,7%

Riesgos

Tasa de cobertura

110%

99%

Tasa de mora

4,4%

4,5%

Coste de riesgo

2,36%

1,65%

DIC 20

DIC 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.
(3) A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay.

Resto de negocios

741 Mill. €*

-12,3%

Claves

Crecimiento de la inversión gracias a la evolución en la segunda parte del año y descenso de los recursos en 2021
Buen comportamiento de los ingresos recurrentes en el cuarto trimestre
Favorable evolución de los indicadores de riesgo en el trimestre
Liberación en la línea de deterioro de activos financieros, que contrasta con las dotaciones realizadas en 2020

Resultados

Margen de intereses

281

-5,4% ⁽²⁾

Margen bruto

741

-12,3% ⁽²⁾

Margen neto

291

-23,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

254

+13,2% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-20 a tipos de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-21.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+10,2%

Recursos de clientes en gestión

-33,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

109%

116%

Tasa de mora

1,0%

0,7%

Coste de riesgo

0,30%

-0,11%

DIC 20

DIC 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto

⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

⁽³⁾ A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay.

Información a cierre de diciembre de 2021. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 31 de diciembre de 2021 difiere con respecto a la presentada a cierre del ejercicio 2020, principalmente como consecuencia de la desaparición de Estados Unidos como área de negocio, a raíz del acuerdo de venta alcanzado con PNC y cerrado el pasado 1 de junio de 2021, una vez obtenidas las autorizaciones preceptivas pertinentes. BBVA sigue manteniendo presencia en Estados Unidos, principalmente a través del negocio mayorista que el Grupo desarrolla en la oficina de Nueva York y su bróker dealer BBVA Securities Inc.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio que componen el Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la nueva sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay para los datos de resultados, actividad, balance e indicadores relevantes de gestión de 2020 y no está incluido para 2021 al haberse materializado el acuerdo de venta en enero de 2021.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España) y en Estados Unidos, así como el negocio bancario desarrollado a través de las 5 sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión entre las que se encuentra el fondo de capital riesgo Propel Venture Partners; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades incluidas en el acuerdo de venta a PNC hasta el cierre de la operación el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA S.A. en España, al considerarse dicho proceso una decisión estratégica, están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. Las cifras correspondientes al ejercicio 2020 han sido elaboradas siguiendo los mismos criterios y la misma estructura de áreas que se acaba de explicar, de forma que las comparaciones interanuales son homogéneas.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía, en Resto de Negocios y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
2021
Margen de intereses	14.686	3.502	5.836	2.370	2.859	281	14.849	(163)
Margen bruto	21.066	5.925	7.603	3.422	3.162	741	20.854	212
Margen neto	11.536	2.895	4.944	2.414	1.661	291	12.204	(668)
Resultado antes de impuestos	8.240	2.122	3.528	1.953	961	314	8.878	(638)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	5.069	1.581	2.568	740	491	254	5.633	(564)
2020
Margen de intereses	14.592	3.566	5.415	2.783	2.701	291	14.756	(164)
Margen bruto	20.166	5.567	7.025	3.573	3.225	839	20.229	(63)
Margen neto	11.079	2.528	4.680	2.544	1.853	372	11.977	(898)
Resultado antes de impuestos	4.813	823	2.475	1.522	896	280	5.996	(1.183)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	2.729	652	1.761	563	446	222	3.644	(915)

⁽¹⁾Impactos no recurrentes incluye: (I) los resultados después de impuestos de actividades interrumpidas en 2021 y 2020; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021; y (III) la plusvalía neta de la operación de bancaseguros con Allianz en 2020.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. 2021)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV ⁽¹⁾
31-12-21
Préstamos y anticipos a la clientela	318.939	171.097	55.809	31.414	34.608	26.949	319.877	1.006	(1.945)	-
Depósitos de la clientela	349.761	206.663	64.003	38.341	36.340	6.266	351.613	175	(2.027)	-
Recursos fuera de balance	115.767	70.072	26.445	3.895	14.756	597	115.765	2	-	-
Total activo/pasivo	662.885	413.477	118.106	56.245	56.124	40.314	684.266	30.835	(52.216)	-
APRs	307.791	113.825	64.573	49.718	43.334	29.252	300.703	7.088	-	-
31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela	311.147	167.998	50.002	37.295	33.615	24.015	312.926	505	(1.299)	(985)
Depósitos de la clientela	342.661	206.428	54.052	39.353	36.874	9.333	346.040	363	(2.449)	(1.293)
Recursos fuera de balance	102.947	62.707	22.524	3.425	13.722	569	102.947	-	-	-
Total activo/pasivo	733.797	408.030	110.236	59.585	55.436	35.172	668.460	105.416	(40.080)	-
APRs	353.273	104.388	60.825	53.021	39.804	24.331	282.370	70.903	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de BBVA Paraguay a 31-12-20.

El Grupo BBVA contaba a 31 de diciembre de 2021 con 110.432 empleados, 6.083 oficinas y 29.148 cajeros automáticos, lo que supone una disminución del 10,3 %, 18,2 % y 6,0 %, respectivamente con respecto al cierre de diciembre de 2020 y que responde, principalmente, a la salida de BBVA USA y del resto de sociedades en Estados Unidos tras su venta el 1 de junio de 2021, así como a las salidas de empleados y los cierres de oficinas derivados del plan de reestructuración de BBVA S.A. en España.

En relación al número de empleados de México, se observa un incremento, explicado por la internalización de empleados cuyas tareas están directamente ligadas con la actividad del Banco. Esta internalización, llevada a cabo en julio de 2021, se enmarca en el contexto de la reforma laboral en el país.

Áreas de negocio