Resto de negocios
Claves
- Crecimiento de la inversión gracias a la evolución en la segunda parte del año y descenso de los recursos en 2021
- Buen comportamiento de los ingresos recurrentes en el cuarto trimestre
- Favorable evolución de los indicadores de riesgo en el trimestre
- Liberación en la línea de deterioro de activos financieros, que contrasta con las dotaciones realizadas en 2020
ACTIVIDAD (1)
(VARIACIÓN A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES RESPECTO AL 31-12-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: -21,9%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +14,2%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2021 | ∆% | ∆% (1) | 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 281 | (3,3) | (5,4) | 291 |
| Comisiones netas | 248 | (25,4) | (24,8) | 332 |
| Resultados de operaciones financieras | 197 | 15,0 | 13,3 | 171 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 16 | (65,4) | (65,3) | 45 |
| Margen bruto | 741 | (11,6) | (12,3) | 839 |
| Gastos de explotación | (451) | (3,4) | (3,4) | (467) |
| Gastos de personal | (233) | (9,3) | (8,9) | (257) |
| Otros gastos de administración | (197) | 4,3 | 3,7 | (189) |
| Amortización | (20) | (0,3) | (0,7) | (20) |
| Margen neto | 291 | (21,9) | (23,3) | 372 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonale con cambios en resultados | 27 | n.s. | n.s. | (85) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (4) | (51,9) | (54,6) | (8) |
| Resultado antes de impuestos | 314 | 12,2 | 11,4 | 280 |
| Impuesto sobre beneficios | (60) | 4,8 | 4,3 | (57) |
| Resultado del ejercicio | 254 | 14,2 | 13,2 | 222 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 254 | 14,2 | 13,2 | 222 |
| Balances | 31-12-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 3.970 | (35,1) | (40,0) | 6.121 |
| Activos financieros a valor razonable | 5.684 | 286,8 | 266,2 | 1.470 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 4.693 | n.s. | n.s. | 153 |
| Activos financieros a coste amortizado | 30.299 | 11,3 | 9,4 | 27.213 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 26.949 | 12,2 | 10,2 | 24.015 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 70 | (6,9) | (8,2) | 75 |
| Otros activos | 291 | (0,6) | (3,3) | 293 |
| Total activo/pasivo | 40.314 | 14,6 | 11,2 | 35.172 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 5.060 | n.s. | n.s. | 849 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 1.709 | 0,5 | (3,5) | 1.700 |
| Depósitos de la clientela | 6.266 | (32,9) | (35,9) | 9.333 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 1.166 | (22,8) | (24,0) | 1.511 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 22.103 | 21,9 | 19,4 | 18.132 |
| Otros pasivos | 723 | 18,8 | 15,5 | 608 |
| Dotación de capital regulatorio | 3.287 | 8,2 | 5,6 | 3.039 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no deteriorados en gestión (2) | 26.983 | 12,3 | 10,2 | 24.038 |
| Riesgos dudosos | 261 | (19,6) | (20,2) | 324 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 6.266 | (32,9) | (35,9) | 9.333 |
| Recursos fuera de balance (4) | 597 | 4,9 | 4,9 | 569 |
| Activos ponderados por riesgo | 29.252 | 20,2 | 17,7 | 24.331 |
| Ratio de eficiencia (%) | 60,8 | 55,6 | ||
| Tasa de mora (%) | 0,7 | 1,0 | Tasa de cobertura (%) | 116 | 109 |
| Coste de riesgo (%) | (0,11) | 0,30 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de pensiones.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Los comentarios que se refieren a Europa excluyen a España.
Actividad y resultados
Lo más relevante de la evolución de la actividad de Resto de Negocios del Grupo BBVA durante el año 2021 fue:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un aumento durante el año (+10,2%), gracias al crecimiento del negocio de las sucursales de BBVA en Asia.
- En cuanto a los indicadores de riesgo de crédito, la tasa de mora se situó en el 0,7%, 23 puntos básicos por debajo del cierre de septiembre de 2021 por incremento de la actividad unido a mayores recuperaciones de clientes mayoristas en Europa, mejorando la tasa de cobertura en 18 puntos porcentuales hasta el 116%.
- Los recursos de clientes en gestión disminuyeron un 33,6% debido principalmente a los menores saldos depositados por los clientes mayoristas en la sucursal de Nueva York.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el cuarto trimestre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 7,5% con respecto al trimestre anterior debido al favorable comportamiento de los créditos a los clientes mayoristas de la sucursal de Nueva York.
- Los recursos totales de la clientela disminuyeron en el trimestre (-14,3%) con reducción tanto en los depósitos a la vista (-8,0%) como a plazo (-25,5%) y crecimiento en los recursos fuera de balance (+5,4%).
Resultados
En cuanto a la evolución interanual de la cuenta de resultados del área a cierre de diciembre de 2021:
- El margen de intereses presentó una variación del -5,4% respecto al año anterior, principalmente por la evolución de la sucursal de Nueva York.
- Las comisiones netas disminuyeron un 24,8% con respecto al cierre de diciembre de 2020 por las menores comisiones por emisión y asesoramiento en Europa y, en especial, por las de BBVA Securities, el bróker dealer que el Grupo mantiene en Estados Unidos.
- La línea de ROF se incrementó (+13,3%) impulsada por los mayores resultados de BBVA Securities, de los negocios en Europa y de las sucursales en Asia.
- Reducción interanual de los gastos de explotación (-3,4%) debido a los menores gastos registrados por BBVA Securites.
- La línea de deterioro de activos financieros cerró diciembre con una liberación de 27 millones de euros, que contrastan positivamente con los -85 millones de euros registrados doce meses antes, principalmente por el buen comportamiento de los clientes deteriorados de la sucursal de Nueva York y de la cartera minorista en Europa.
- Así, el resultado atribuido del área acumulado entre enero y diciembre de 2021 se situó en 254 millones de euros (+13,2% interanual).
En el cuarto trimestre de 2021 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de Resto de Negocios del Grupo generó un resultado atribuido de 48 millones de euros (-18,3% con respecto al trimestre precedente) con un buen comportamiento de los ingresos recurrentes en el trimestre, compensado por un menor ROF y mayores gastos de explotación.