Áreas de negocio

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

A cierre del tercer trimestre del 2018, la estructura de reporting de las áreas de negocio del Grupo BBVA siguió siendo básicamente la misma, aunque su composición difiere de la presentada a cierre del tercer trimestre del 2017, producto del acuerdo de venta de BBVA Chile, anunciado el año pasado y que ha sido cerrado el 6 de julio. Esta operación, que ha afectado a la composición del área América del Sur, se detalla a continuación, así como la estructura del resto de áreas de negocio del Grupo BBVA:

• Actividad bancaria en España incluye las unidades en España de Red Minorista, Banca de Empresas y Corporaciones (BEC), Corporate & Investment Banking (CIB), BBVA Seguros y Asset Management. También incorpora los créditos a promotores que se conceden nuevos o que ya no se encuentran en condiciones de dificultad, así como las carteras, financiación y posiciones estructurales de tipo de interés del balance euro.
• Non Core Real Estate se creó para  gestionar, de manera especializada en España, los créditos a promotores que se encontraban en dificultad y los activos inmobiliarios procedentes, principalmente, de inmuebles adjudicados, tanto los de hipotecas residenciales como los de origen promotor. El 29 de noviembre del 2017, el Grupo BBVA firmó un acuerdo de venta con Cerberus Capital Management, L.P. (Cerberus​) para la creación de una joint venture a la que traspasaría el negocio inmobiliario de BBVA en España para la posterior venta del 80% de la sociedad creada a una entidad filial de Cerberus. El 10 de octubre del 2018 se cerró la citada operación, si bien la efectiva transmisión de algunos activos inmobiliarios (“REOs”) está sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones y mientras tanto, BBVA continuará gestionando dichos activos. A efectos de las explicaciones de este informe trimestral, las cifras de Non Core Real Estate se muestran en continuidad con respecto a períodos anteriores.
• Estados Unidos incorpora los negocios que el Grupo desarrolla en este país a través del grupo BBVA Compass y la oficina de BBVA en Nueva York.
• México aglutina principalmente los negocios bancarios y los de seguros efectuados por el Grupo en este país. Desde el 2018 incluye también la sucursal de BBVA Bancomer en Houston (en ejercicios precedentes ubicada en Estados Unidos). En consecuencia, las cifras de los ejercicios anteriores han sido reelaboradas para incorporar este cambio y mostrar series comparables.
• Turquía incluye la actividad del grupo Garanti.
• América del Sur incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que BBVA desarrolla en la región. Cabe resaltar que el 6 de julio del 2018 se completó el acuerdo de venta de BBVA Chile a The Bank of Nova Scotia (Scotiabank​), por lo que la comparativa de los resultados, del balance, de la actividad y los ratios más significativos de esta área de negocio se ve afectada.
• Resto de Eurasia incorpora la actividad de los negocios minoristas y mayoristas desarrollados por el Grupo en el resto de Europa y Asia.

Adicionalmente, en todas las áreas existe, además de lo anteriormente descrito, un resto formado, básicamente, por un complemento que recoge eliminaciones e imputaciones no asignadas a las unidades que componen las áreas anteriormente descritas.

Por último, el Centro Corporativo es un agregado que contiene todo aquello no repartido entre las áreas de negocio por corresponder a la función de holding del Grupo. Aglutina: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras, con sus correspondientes resultados, cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.

Además de este desglose geográfico, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, CIB, desarrollados por BBVA en las geografías donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión del Grupo.

Finalmente, cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Para la elaboración de la información por áreas se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la geografía principal en la que desarrollan su actividad.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	Actividad bancaria en España	Non Core Real Estate	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo y otros
Ene.-Sep. 18
Margen de intereses	12.899	2.749	32	1.665	4.110	2.204	2.226	124	13.109	(210)
Margen bruto	17.596	4.516	(11)	2.182	5.340	2.801	2.777	317	17.921	(325)
Margen neto	8.875	2.061	(69)	810	3.581	1.887	1.527	99	9.896	(1.022)
Resultado antes de impuestos	6.012	1.574	(75)	686	2.558	1.267	987	94	7.089	(1.077)
Resultado atribuido	4.323	1.167	(60)	541	1.851	488	467	57	4.510	(188)
Ene.-Sep. 17
Margen de intereses	13.202	2.792	48	1.591	4.109	2.399	2.393	144	13.476	(274)
Margen bruto	18.908	4.734	(18)	2.139	5.351	3.008	3.340	367	18.920	(13)
Margen neto	9.522	2.178	(92)	756	3.514	1.873	1.827	140	10.196	(674)
Resultado antes de impuestos	6.015	1.459	(349)	541	2.237	1.510	1.209	141	6.748	(733)
Resultado atribuido	3.449	1.056	(274)	402	1.636	568	616	101	4.105	(656)

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	Actividad bancaria en España	Non Core Real Estate	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corp.	Variación por AyPNCV (1)
30-09-18
Préstamos y anticipos a la clientela	370.496	167.856	743	58.608	52.039	40.833	34.795	15.622	370.496	-	-
Depósitos de la clientela	365.687	173.925	77	60.917	50.327	38.841	36.405	5.196	365.687	-	-
Recursos fuera de balance	100.989	64.150	2	-	22.323	2.583	11.548	383	100.989	-	-
Total activo/pasivo	668.985	326.807	7.755	78.898	96.124	66.035	51.073	18.482	645.174	23.811	-
Activos ponderados por riesgo	343.051	102.020	7.475	62.728	54.391	52.822	41.544	13.889	334.870	8.182	-
31-12-17
Préstamos y anticipos a la clientela	387.621	183.172	3.521	53.718	45.768	51.378	48.272	14.864	400.693	-	(13.072)
Depósitos de la clientela	376.379	177.763	13	60.806	49.964	44.691	45.666	6.700	385.604	-	(9.225)
Recursos fuera de balance	98.005	62.054	4	-	19.472	3.902	12.197	376	98.005	-	-
Total activo/pasivo	690.059	319.417	9.714	75.775	94.061	78.694	74.636	17.265	669.562	20.497	-
Activos ponderados por riesgo	361.686	108.141	9.692	58.688	44.941	62.768	55.975	15.150	355.354	6.332	-

• ⁽¹⁾ Incluye los activos y pasivos no corrientes en venta de las operaciones de BBVA Chile y real estate.

Tipos de interés (Medias trimestrales. Porcentaje)

	2018			2017
	3er Trim.	2o Trim.	1er Trim.	4o Trim.	3er Trim.	2o Trim.	1er Trim.
Tipo oficial BCE	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Euribor 3 meses	(0,32)	(0,33)	(0,33)	(0,33)	(0,33)	(0,33)	(0,33)
Euribor 1 año	(0,17)	(0,19)	(0,19)	(0,19)	(0,16)	(0,13)	(0,10)
Tasas fondos federales Estados Unidos	2,01	1,81	1,58	1,30	1,25	1,05	0,80
TIIE (México)	8,11	7,88	7,84	7,42	7,37	7,04	6,41
CBRT (Turquía)	19,29	14,82	12,75	12,17	11,97	11,80	10,10

Tipos de cambio (Expresados en divisa/euro)

	Cambios finales			Cambios medios
	30-09-18	∆% sobre 30-09-17	∆% sobre 31-12-17	Ene.-Sep. 18	∆% sobre Ene.-Sep. 17
Peso mexicano	21,7798	(1,5)	8,6	22,7371	(7,6)
Dólar estadounidense	1,1576	2,0	3,6	1,1944	(6,8)
Peso argentino	45,7373	(54,7)	(50,6)	45,7373	(60,4)
Peso chileno	765,70	(1,8)	(3,6)	750,19	(2,9)
Peso colombiano	3.460,21	0,3	3,6	3.448,28	(4,9)
Sol peruano	3,8148	1,1	1,7	3,8952	(6,7)
Lira turca	6,9650	(39,7)	(34,7)	5,5066	(27,3)