El área de España incorpora la Red Minorista, con los segmentos de clientes particulares, de banca privada y de pequeñas empresas y negocios en el mercado doméstico; Banca de Empresas y Corporaciones (BEC), que gestiona los segmentos empresas, corporaciones e instituciones en el país; Corporate & Investment Banking (CIB), que incluye la actividad realizada con grandes corporaciones y grupos multinacionales y el negocio de tesorería y distribución en el mismo ámbito geográfico; y otras unidades, entre las que destacan BBVA Seguros y Asset Management (con la gestión de fondos de inversión y de pensiones en España). Adicionalmente a partir de 2013 también incorpora las carteras, financiación y posiciones estructurales de tipo de interés del balance euro.
Entorno Sectorial
En la última parte de 2013, la economía española ha empezado a salir del largo período recesivo en el que ha estado inmersa. Esta todavía incipiente recuperación está influida por la positiva evolución de las exportaciones, así como por un menor tono contractivo dela demanda doméstica. Todo esto está suponiendo una mejora en la confianza de los mercados que se ha traducido en una ausencia de tensiones financieras significativas, bajadas importantes de la prima de riesgo soberana y una mayor apertura a los flujos de financiación internacionales. Aun así, esta recuperación es todavía muy modesta, especialmente en términos de desempleo, que continúa por encima del 25% de la población activa.
En cuanto al sistema financiero el proceso de restructuración y reorganización de la parte más débil del sector ha continuado a buen ritmo, de forma que a finales de 2013 se confirmó el fin del programa de asistencia financiera acordado con la Troika (Comisión Europea, Banco Central Europeo –BCE– y Fondo Monetario Internacional –FMI). En noviembre, el FMI y la Comisión Europea publicaron separadamente el cuarto informe de seguimiento de la reestructuración de la industria, en el que destacan el progreso realizado en la recapitalización y reestructuración de las entidades y en el refuerzo de la supervisión y seguimiento del sistema.
Por último, la industria financiera continúa su proceso de desapalancamiento, aunque el flujo de las nuevas operaciones de crédito concedidas en los últimos meses en España muestra una mejora impulsada por la cartera de empresas. No obstante, sigue el retroceso del saldo vivo de crédito, lo que tiene un impacto negativo en la tasa de mora del sector, que a finales de octubre de 2013 ascendió al 13% para el conjunto del sistema.
Resultados y Actividad
En cuanto a la evolución de los resultados del área, durante el ejercicio 2013, estos se han visto muy influenciados por cuatro factores singulares. En primer lugar la eliminación de las llamadas “clausulas suelo” de los préstamos hipotecarios suscritos por consumidores. En segundo lugar el incremento puntual de los saneamientos crediticios de los créditos refinanciados. En tercer lugar la contabilización de la derrama extraordinaria al FGD para cumplir con el Real Decreto Ley 6/2013; y finalmente la plusvalía generada por la operación sobre la cartera de seguros de vida-riesgo individual.
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| España | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 3.830 | 4.748 | (19,3) |
| Comisiones netas | 1.376 | 1.342 | 2,5 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 807 | 256 | 215,2 |
| Otros ingresos netos | 82 | 318 | (74,2) |
| MARGEN BRUTO | 6.095 | 6.665 | (8,5) |
| Gastos de explotación | (3.014) | (2.887) | 4,4 |
| Gastos de administración | (2.903) | (2.788) | 4,1 |
| Gastos de personal | (1.851) | (1.795) | 3,1 |
| Otros gastos de administración | (1.052) | (993) | 5,9 |
| Amortizaciones | (111) | (99) | 12,2 |
| MARGEN NETO | 3.081 | 3.778 | (18,4) |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (2.577) | (1.853) | 39,1 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (282) | (273) | 3,3 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 222 | 1.652 | (86,5) |
| Impuesto sobre beneficios | (60) | (487) | (87,8) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 163 | 1.165 | (86,0) |
| Resultado de operaciones corporativas | 440 | - | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 603 | 1.165 | (48,3) |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (20) | (3) | n.s. |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 583 | 1.162 | (49,8) |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de esta área de negocio son:
El “Margen de Intereses” del de 2013 se situó en 3.830 millones de euros, con un descenso del 19,3% frente a los 4.748 millones de euros de 2012. Esta disminución se explica, aparte de por la suspensión de los floors hipotecarios, por la reducida actividad crediticia y por el actual entorno de tipos bajos y, en consecuencia, diferenciales estrechos. No obstante en el último trimestre del año se ha producido una mejora gracias a la adecuada gestión de precios efectuada tanto en las nuevas operaciones de activo como, sobre todo, en la renovación de las de pasivo.
El saldo del epígrafe de “Comisiones netas” ascendió a 1.376 millones de euros, con un incremento de 2,5% respecto 2012, debido fundamentalmente a la mayor aportación de las procedentes de fondos de inversión y de pensiones, así como de las procedentes de la actividad con clientes en operaciones de banca mayorista.
En 2013 “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” suman un montante de 807 millones de euros, lo que supone una mejora significativa sobre los 256 millones de euros de 2012. Este incremento de se explica por el favorable comportamiento de la unidad de mercados, junto con la adecuada gestión de los riesgos.
El epígrafe de “Otros ingresos netos” totalizó 82 millones de euros, con una reducción del 74,2% respecto a los 318 millones de euros de 2012, debido a una menor aportación de los “Dividendos” y especialmente a un retroceso de la partida de “Otros productos y cargas” por la derrama extraordinaria aportada al FGD en el cuarto trimestre.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” obtenido en 2013 fue de 6.095 millones de euros, con una reducción del 8,5% frente a los 6.665 millones de euros registrados el ejercicio anterior.
En el conjunto del ejercicio 2013 los “Gastos de explotación” alcanzan 3.014 millones de euros, un 4,4% superiores a los de 2012, año en el que se produjo la incorporación de Unnim (finales de Julio). Este reducido incremento pone de manifiesto que los gastos de explotación se mantienen en una senda de contención.
Por todo ello, el “Margen neto” de 2013 se situó en 3.081 millones de euros, con un descenso del 18,4% frente a los 3.778 millones de 2012.
En 2013, el saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” ascendió a 2.577 millones de euros, frente a los 1.853 millones de euros del año anterior, con un incremento del 39,1%, que se explica fundamentalmente por los saneamientos adicionales de los créditos refinanciados.
El saldo del epígrafe “Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados” del ejercicio 2013 refleja un resultados negativo de 282 millones de euros, superior a los 273 millones de euros negativos en 2012, debido a una mayor dotación por prejubilaciones.
Los importantes saneamientos hacen que el “Resultado antes de impuestos” del ejercicio 2013 se situé en 222 millones de euros, frente a 1.652 millones de euros en 2012.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” de 2013 alcanzó los 60 millones de euros, frente a los 487 millones de euros del ejercicio anterior.
En la línea de “Resultados por operaciones corporativas”, que presenta un resultado positivo de 440 millones de euros, se incluye la plusvalía generada en la mencionada operación sobre la cartera de seguros llevada a cabo en el primer trimestre del ejercicio.
Con todo el “Resultado atribuido a la entidad dominante” al cierre del ejercicio 2013 totalizó 583 millones de euros, frente a los 1.162 millones de 2012.
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| España | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | % Variación | |
| Activos totales | 315.561 | 345.362 | (8,6) |
| Crédito a la clientela bruto | 178.081 | 193.101 | (7,8) |
| Depósitos de clientes en gestión (*) | 147.782 | 133.802 | 10,4 |
| Recursos fuera de balance | 42.726 | 37.693 | 13,4 |
| Fondos de inversión | 22.298 | 19.116 | 16,6 |
| Fondos de pensiones | 20.428 | 18.577 | 10,0 |
| Dotación de capital | 9.592 | 12.027 | (20,2) |
| Ratio de eficiencia (%) | 49,5 | 43,3 |
|
| Tasa de mora (%) | 6,4 | 4,1 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 41 | 48 |
|
| Prima de riesgo (%) | 1,36 | 0,95 |
|
(*) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye pagarés distribuidos a través de la red y cuentas de recaudación.
Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de esta área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2013, el crédito bruto a la clientela se situó en 178.081 millones de euros, un 7,8% inferior a los 193.101 millones de euros a 31 de diciembre de 2012. Este descenso viene explicado por el mencionado proceso de desapalancamiento en el que continúa la economía del país.
Por lo que se refiere a la calidad crediticia de la cartera de BBVA en España, se ve negativamente afectada, fundamentalmente, por la reducción de la actividad crediticia. En consecuencia la tasa de mora se desliza al alza, alcanzando al cierre del ejercicio 2013 el 6,4%, frente al 4,1% de 2012. Sin embargo, este ratio es inferior al del sector. Por su parte, la tasa de cobertura muestra una disminución a lo largo del ejercicio 2013, situándose en el 41%.
Los depósitos de la clientela presentan un saldo de 147.782 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, lo que implica un incremento del 10,4% desde diciembre de 2012. Este buen comportamiento se explica por la adecuada política comercial del área y la elevada capilaridad de la red del Banco, así como por el impulso de la multicanalidad que han permitido hacer frente a un negocio muy exigente en términos de vencimientos, logrando unas tasa de renovación de depósitos superiores al 80% todos los meses.
En cuanto a recursos fuera de balance, los fondos de inversión con un saldo de 22.293 millones de euros, a 31 de diciembre de 2013, aumentan un 16,6% en el año; mientras que los fondos de pensiones, con un saldo de 20.428 millones de euros al cierre del ejercicio 2013, suben un 10% con respecto a 31 de diciembre de 2012. Esta mejora se debe a que, en un entorno de tipos muy bajos, BBVA está comercializando de forma activa un catálogo diversificado de fondos de inversión entre aquellos clientes que cumplen con el perfil inversor adecuado. Gracias a ello el Banco sigue conservando su posición como primera gestora, tanto de fondos de inversión como de pensiones en España, con unas cuotas de mercado del 16,4% (según la última información disponible a noviembre) y del 20,4% (acorde con el dato publicado por Inverco en el mes de septiembre), respectivamente.