1.1.1. Denominación social y ámbito de aplicación
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el Banco o BBVA) es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.
Los estatutos sociales y otra información pública sobre el Banco pueden consultarse tanto en su domicilio social (Plaza San Nicolás, 4, Bilbao) como en la web corporativa www.bbva.com.
La normativa de solvencia resulta de aplicación a nivel consolidado para todo el Grupo.
1.1.2. Diferencias entre grupo consolidable a efectos de normativa de solvencia y criterios contables
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se elaboran de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF-UE”).
La adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las NIIF-UE se ha realizado en España mediante la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre así como sus sucesivas modificaciones.
Adicionalmente, resultan de aplicación las Circulares del Banco de España 5/2013 de 30 de octubre sobre normas de información financiera pública y reservada y la Circular 5/2011 de 30 de noviembre sobre modelos de estados financieros.
Atendiendo a criterios contables, las sociedades formarán parte del grupo consolidable cuando la entidad dominante ostente o pueda ostentar, directamente o indirectamente, el control de las mismas. Se entiende que una entidad controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada. Para que se considere que hay control debe concurrir:
a) Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando el primero posee derechos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.
b) Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser sólo positivos, sólo negativos o a la vez positivos y negativos.
c) Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor no sólo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Así, en la elaboración de las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo, todas las empresas dependientes y entidades estructuradas consolidables se han consolidado aplicando el método de integración global.
Las entidades asociadas así como los negocios conjuntos (aquellos sobre los que se tienen acuerdos de control conjunto), se valoran por el método de la participación.
El inventario de todas las sociedades que forman parte del Grupo BBVA se incluye en los anexos de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.
Por otro lado, a efectos de la normativa de solvencia, tal y como se describe en la Ley 36/2007, título segundo apartado 3.4, formarán parte del grupo consolidable las siguientes sociedades dependientes:
- las entidades de crédito.
- las empresas de servicios de inversión.
- las sociedades de inversión de capital variable.
- las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, así como las sociedades gestoras de fondos de pensiones cuyo objeto exclusivo sea la administración y gestión de los mencionados fondos.
- las sociedades gestoras de fondos de titulización hipotecaria y de fondos de titulización de activos.
- las sociedades de capital riesgo y las gestoras de fondos de capital riesgo.
- las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisión en el nivel de conglomerado financiero.
Asimismo, formarán parte del grupo consolidable las sociedades instrumentales cuya actividad principal suponga la prolongación del negocio de alguna de las entidades incluidas en la consolidación, o incluya la prestación a éstas de servicios auxiliares.
Sin embargo, según lo descrito en dicha ley, no formarán parte de los grupos consolidables de entidades de crédito las entidades aseguradoras y ciertas sociedades de servicios.
Por lo tanto, a efectos de los cálculos de requerimientos de solvencia y, en consecuencia, en la elaboración de este Informe con Relevancia Prudencial, el perímetro de entidades consolidables es diferente del perímetro definido a efectos de la elaboración de las Cuentas Anuales del Grupo.
El efecto de la diferencia entre ambas normativas se debe fundamentalmente a:
- La salida del saldo aportado por entidades (principalmente sociedades inmobiliarias de seguros y de servicios) que en las Cuentas Anuales del Grupo están consolidadas mediante el método de integración global mientras que a efectos de Solvencia están consolidadas mediante la aplicación del método de la participación. El detalle de estas sociedades se encuentra en los Anexos I y II de este documentos; principalmente las sociedades BBVA Seguros y Pensiones Bancomer.
- La entrada de saldo aportado por entidades (principalmente financieras) que no consolidan a nivel contable pero sí a efectos de solvencia. El detalle de estas sociedades se encuentra en el Anexo IV de este documento y se ha visto notablemente reducido en el presente ejercicio por la adquisición del 14,89% de Garanti, Sociedad que ha pasado a consolidarse tanto a nivel contable como en el perímetro de solvencia.
1.1.3. Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
En este apartado, se realiza un ejercicio de transparencia para visualizar claramente el proceso de conciliación entre los saldos contables informados en el Balance público (adjunto en las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo) y los saldos contables sobre los que se realiza el presente informe (perímetro regulatorio) poniendo de manifiesto las principales diferencias entre ambos perímetros.
Tabla 2: Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
(Millones de euros)
| Epígrafes de Balance Público (2015) | Balance Público | Entidades aseguradoras e inmobiliarias financieras (1) | Entidades multigrupo y resto ajustes (2) | Balance regulatorio |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Depósitos en Bancos Centrales | 43.467 | (1) | 20 | 43.486 |
| Cartera de Negociación | 78.326 | (913) | 2.358 | 79.771 |
| Activos a Valor Razonable con cambios en PyG | 2.311 | (2.249) | – | 62 |
| Activos financieros DPV | 113.426 | (20.024) | 25 | 93.427 |
| Inversiones crediticias | 457.644 | (1.462) | 1.968 | 458.150 |
| Cartera de inversión a vencimiento | – | – | – | – |
| Ajustes a activos financieros por macrocoberturas | 45 | – | – | 45 |
| Derivados de cobertura | 3.538 | (118) | – | 3.420 |
| Activos no corrientes en venta | 3.369 | (26) | (37) | 3.306 |
| Participaciones | 879 | 4.433 | (202) | 5.110 |
| Resto | 47.073 | (2.182) | 1.510 | 46.401 |
| Total Activo | 750.078 | (22.542) | 5.642 | 733.178 |
A continuación se muestra un cuadro resumen con las principales fuentes de diferencias entre la cuantía de las exposiciones en términos regulatorios y los saldos contables según los Estados Financieros:
Tabla 3: Principales fuentes de las diferencias entre exposición original y saldo contable 31/12/2015
(Millones de euros)
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Partidas sujetas a: | |||
|---|---|---|---|---|---|
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Total | Marco de riesgo de crédito | Marco de titulización | Marco de riesgo de crédito de contraparte | Marco de riesgo de mercado |
| Cuantía correspondiente al valor contable del activo en el ámbito de consolidación reguladora relativo al riesgo de crédito (según formulario LI1) | 733.178 | 628.365 | 5.269 | 63.142 | 36.402 |
| Cuantía correspondiente al valor contable del pasivo en el ámbito de consolidación reguladora (según formulario LI1) | 35.143 | – | – | 35.143 |
|
| Cuantía neta total en el ámbito de consolidación reguladora | 132.725 | 187.863 | (917) | (17.820) | (36.402) |
| Cuantía de partidas fuera de balance (Riesgos y compromisos contingentes) | 184.951 | 184.951 | – | – | – |
| R. contraparte en derivados (incluye el Addon) | 31.731 | – | – | 31.731 | – |
| Provisiones Contables* | 16.615 | 16.615 | – | – | – |
| No computabilidad de la Cart. Negociación | (79.771) | – | – | (43.369) | (36.402) |
| No computabilidad de los saldos correspondientes a Cob. Contables (Derivados y ajustes Macrocoberturas) | (3.420) | – | – | (3.420) | – |
| No computabilidad de los saldos correspondientes a Cob. Contables (Elemento cubiertos) | (1.365) | (1.365) | – | – | – |
| No computabilidad A. fiscales | (7.217) | (7.217) | – | – | – |
| No computabilidad de Otros Activos financieros (principalmente saldos de fianzas dadas en efectivo) | (5.766) | (5.766) | – | – | – |
| No computabilidad Cuentas sin Riesgo Inv. Crediticia (Primas, costes de transación) | (481) | (481) | – | – | – |
| No computabilidad Activos Subyacentes de las Titulizaciones | (917) | – | (917) | – | – |
| Otros (1) | (1.635) | 1.126 | – | (2.762) | – |
| Cuantía de las exposiciones de riesgo de crédito excluidas deducciones de la base | 901.047 | 816.228 | 4.352 | 80.465 | – |
| No computabilidad de los activos intangibles** | (10.037) | (10.037) |
|
|
|
| No computabilidad de los contratos de seguros vinculados a pensiones** | (2.151) | (2.151) |
|
|
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| Cuantía de las exposiciones de riesgo de crédito con fines reguladores | 888.859 | 804.040 | 4.352 | 80.465 | – |
Se muestran desglosados los epígrafes del Balance Público por EO, EAD y APRs, que son los conceptos de riesgo sobre lo que se basa el presente documento.
Tabla 4: Apertura de los epígrafes del Balance Público por EO, EAD y APRs 31/12/2015
(Millones de euros)
| Epígrafes de Balance Público | Riesgo de Crédito | ||
|---|---|---|---|
| EO | EAD | APRs | |
| 1. CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES | 43.489 | 43.514 | 9.106 |
| 2. CARTERA DE NEGOCIACIÓN | 31.731 | 28.948 | 9.534 |
| 3. ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS | 62 | 62 | 38 |
| 4. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA | 93.342 | 93.065 | 24.238 |
| 5. INVERSIONES CREDITICIAS | 650.550 | 521.081 | 257.506 |
| 9. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA | 3.309 | 3.309 | 3.262 |
| 12. PARTICIPACIONES | 4.856 | 4.856 | 11.808 |
| 13. ACTIVO MATERIAL | 9.292 | 9.292 | 9.143 |
| 16. RESTO DE ACTIVOS | 7.549 | 7.549 | 5.673 |
| 17. ACTIVOS FISCALES | 9.536 | 9.536 | 16.565 |
| 3. CESIONES TEMPORALES DE ACTIVOS | 35.143 | 26.652 | 618 |
| TOTAL ACTIVO + PASIVO | 888.859 | 747.865 | 347.491 |
1.1.4. Principales cambios en el perímetro del Grupo en el ejercicio 2015
Tal y como se detalla en la Nota 3 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, durante el ejercicio 2015 el Grupo ha llevado a cabo la toma de control del Grupo Garanti (tercer trimestre) y la adquisición del Grupo Catalunya Banc (durante el segundo trimestre), estos efectos provocan que la comparativa con el ejercicio anterior se vea afectada en todas las líneas del balance consolidado y de los resultados consolidados.
Inversiones
Adquisición de un 14,89% adicional de Garanti
El 19 de noviembre de 2014, el Grupo suscribió un nuevo acuerdo con Dogus Holding A.S., Ferit Faik Sahenk, Dianne Sahenk y Defne Sahenk (en adelante, “Dogus“) para, entre otros términos, la adquisición de 62.538.000.000 acciones adicionales de Garanti (equivalente al 14,89% del capital social de esta entidad) por una contraprestación total máxima de 8,90 liras turcas por lote (Garanti cotiza en lotes de 100 acciones cada uno).
En el mismo acuerdo se contemplaba que si se producía el cobro del dividendo correspondiente al ejercicio 2014 por parte de Dogus antes del cierre de la adquisición, dicha cantidad se deduciría del importe a pagar por BBVA. Con fecha 27 de abril de 2015, Dogus recibió el importe del dividendo pagado a los accionistas de Garanti, que ascendió a 0,135 liras turcas por lote.
Con fecha 27 de julio de 2015, una vez obtenidas todas las preceptivas autorizaciones regulatorias, el Grupo materializó la compra por lo que, tras la adquisición de las nuevas acciones, la participación del Grupo en Garanti es del 39,9%.
El precio total efectivamente pagado por BBVA ascendió a 8,765 liras turcas por lote (lo que supone aproximadamente un total de 5.481 millones de liras turcas y 1.857 millones de euros, aplicando un tipo de cambio de 2,9571 liras turcas por euro).
De acuerdo con las NIIF-UE, y como consecuencia de la entrada en vigor del nuevo acuerdo, el Grupo BBVA procedió, en la fecha de la toma de control efectiva, a valorar a valor razonable la participación previa del 25,01% mantenida en Garanti (considerada como negocio conjunto y valorada por el método de la participación) y a consolidar los estadios financieros de Garanti en los estados financieros consolidados del Grupo BBVA.
La puesta a valor razonable antes mencionada ha supuesto un impacto negativo no recurrente en el epígrafe “Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta” (ver Nota 48 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo BBVA de 2015, lo que ha supuesto un impacto negativo neto en el “Resultado atribuido a la entidad dominante” en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo BBVA de 2015 de 1.840 millones de euros. El reconocimiento de dicho impacto contable no ha supuesto salida adicional alguna de caja en BBVA. La mayor parte de este impacto lo constituyeron las diferencias de conversión debidas a la depreciación de la lira turca frente al euro desde la adquisición inicial por parte de BBVA del 25,01% de Garanti hasta la fecha de toma de control. Dichas diferencias de conversión ya se encontraban registradas prácticamente en su totalidad como ajustes por valoración, minorando el patrimonio consolidado del Grupo BBVA a dicha fecha.
Los mencionados acuerdos con el grupo Dogus incluyen un pacto para la gestión de dicho banco y la designación por el Grupo BBVA de la mayoría de los miembros de su Consejo de Administración (7 de un total de 10). La participación del 39,9% en Garanti se consolida en el Grupo BBVA, debido a los mencionados acuerdos de gestión.
A 31 de diciembre de 2015, Garanti ha aportado al Grupo consolidado un volumen de activos de aproximadamente 90.000 millones de euros, de los que aproximadamente 55.000 millones de euros corresponden a “Crédito a la clientela”, y un volumen de “Pasivos financieros a coste amortizado” de aproximadamente 75.000 millones de euros.
La contribución de Garanti a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio 2015 sin considerar la puesta a valor razonable de la participación en la fecha de la toma de control antes mencionada ha sido de 371 millones de euros.
El importe que hubiera aportado Garanti al resultado atribuido del Grupo si dicha combinación de negocios se hubiera realizado al inicio del ejercicio 2015, sería de 539 millones de euros, excluyendo el efecto de la puesta a valor razonable antes mencionado.
A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas todavía no se ha finalizado el cálculo para determinar, de acuerdo con el método de adquisición de la NIIF-3, el importe definitivo del fondo de comercio surgido en esta operación, aunque el Grupo no espera que haya cambios significativos en las valoraciones de los activos y pasivos relacionados con esta adquisición.
La estimación realizada por el Grupo a 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con el método de adquisición, que compara entre los valores razonables asignados a los activos adquiridos y pasivos asumidos de Garanti, junto con los activos intangibles identificados, y el pago en efectivo realizado por el Grupo como contraprestación de la operación, generó una diferencia de 622 millones de euros, que se encuentra registrada en el capítulo “Activo intangible – Fondo de comercio” del balance consolidado a 31 de diciembre de 2015 adjunto aunque, como se ha mencionado anteriormente, dicha estimación es provisional. De acuerdo con la NIIF 3, se dispone de un plazo de hasta un año para poder finalizar los ajustes necesarios al cálculo de adquisición inicial.
Adquisición de Catalunya Banc
El 21 de julio de 2014, la Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (“FROB”), adjudicó a la oferta de BBVA el proceso competitivo para la adquisición de Catalunya Banc, S.A. (“Catalunya Banc”).
El 24 de abril de 2015, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes, se formalizó la compra de un total de 1.947.166.809 acciones de Catalunya Banc, S.A. representativas del aproximadamente 98,4% de su capital social por un precio de, aproximadamente, 1.165 millones de euros.
A 31 de diciembre de 2015, Catalunya Banc aporta al Grupo consolidado un volumen de activos de aproximadamente 40.000 millones de euros, de los que aproximadamente 19.000 millones de euros corresponden a “Crédito a la clientela”, y un volumen de “Pasivos financieros a coste amortizado” de aproximadamente 36.000 millones de euros.
El importe que hubiera aportado Catalunya Banc al resultado consolidado del Grupo si dicha combinación de negocios se hubiera realizado al inicio del ejercicio 2015, no es representativo.
A 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con el método de adquisición, la comparación entre los valores razonables asignados a los activos adquiridos y pasivos asumidos de Catalunya Banc, junto con los activos intangibles identificados, y el pago en efectivo realizado por el Grupo al FROB como contraprestación de la operación, generó una diferencia de 26 millones de euros, que se encuentra registrada en el capítulo “Diferencia negativa en combinaciones de negocio” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de 2015. De acuerdo con la NIIF 3, se dispone de un plazo de hasta un año para poder finalizar los ajustes necesarios al cálculo de adquisición inicial (ver Nota 18.1 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo).
Desinversiones
Venta parcial de China CITIC Bank Corporation Limited (CNCB)
El 23 de enero de 2015, el Grupo BBVA anunció la firma de un acuerdo para vender un 4,9% del capital social de China CITIC Bank Corporation Limited (CNCB) a UBS AG, London Branch (UBS) quien, a su vez, firmó determinados acuerdos, conforme a los cuales las acciones de CNCB serían transferidas a un tercero y el beneficiario económico final de la propiedad de dichas acciones será Xinhu Zhongbao Co. Ltd. (Xinhu).
El 12 de marzo de 2015, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes, se formalizó la venta.
El precio de venta que pagó UBS fue de 5,73 dólares de Hong Kong (HK$) por acción y el importe total fue de HK$ 13.136 millones, equivalente aproximadamente a 1.555 millones de euros (calculados al tipo de cambio: EUR/ HK$= 8,45 vigente al cierre de la operación).
Adicionales al 4,9% y hasta completar un 6,34%, se han realizado distintas ventas en mercado durante el 2015. El impacto total de dichas ventas en los estados financieros consolidados del Grupo BBVA es de una plusvalía neta de aproximadamente 705 millones de euros. La plusvalía bruta de impuestos se encuentra registrada en el epígrafe “Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de 2015 adjunta (ver Nota 49 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo).
A 31 de diciembre de 2015, el valor en libros de la participación mantenida en CNCB asciende a 910 millones de euros, equivalente al 3,26% de participación y se encuentra registrada en el epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta” del balance consolidado a dicha fecha.
Venta de la participación en Citic International Financial Holdings Limited (CIFH).
El 23 de diciembre de 2014, el Grupo firmó un acuerdo para vender a China CITIC Bank Corporation Limited (CNCB) su participación del 29,68% en Citic International Financial Holdings Limited (CIFH), filial no cotizada de CNCB con sede en Hong Kong. El precio de venta de esta participación fue fijado en 8.162 millones de dólares de Hong Kong (HK$).
El 27 de agosto de 2015 se completó la venta de dicha participación sin impacto significativo en los resultados consolidados del Grupo.