En la explicación de la evolución de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo hay que tener en cuenta los siguientes aspectos que afectan a la comparación interanual:
- Los tipos de cambio aplicados en la conversión de los estados de las filiales en extranjero han incidido significativamente en algunas líneas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo. La apreciación del euro y la fuerte depreciación del bolívar fuerte venezolano y del peso argentino explican, en la mayoría de los casos, las variaciones interanuales negativas tanto de los ingresos como de los gastos, compensándose ambos en gran medida. Sin el efecto del tipo de cambio, la mayor parte de las líneas tanto de ingresos como de gastos presentan un crecimiento interanual que se explica, fundamentalmente, por el aumento del volumen de negocio y de actividad en las economías emergentes.
- La entrada en vigor en el ejercicio 2014 de la Interpretación del Comité de interpretaciones de las NIIF sobre gravámenes (denominada CINIIF 21) ha supuesto un cambio de la política contable del Grupo respecto a las aportaciones realizadas al Fondo de Garantía de Depósitos. Por aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad sobre cambios de políticas contables (denominada NIC 8) la mencionada CINIIF 21 se ha aplicado con carácter retroactivo produciéndose la reexpresión de ciertos importes presentados, a efectos comparativos, de los ejercicios anteriores. El principal efecto es que, con respecto a las Cuentas Anuales consolidadas publicadas anteriormente, se ha modificado:
- En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013, el importe de la línea "Otros productos\cargas de explotación" y, consecuentemente, las líneas de “Margen bruto”, “Margen neto”, “Resultado de la actividad de explotación”, “Resultado antes de impuestos” y “Resultado consolidado del ejercicio”. Por tanto, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2013 pasaría a ser de 2.084 millones de euros frente a los 2.228 millones de euros publicados con la normativa anterior.
- En los balances consolidados de los ejercicios 2013 y 2012, esta reexpresión afecta de manera poco significativa en los importes de los epígrafes “Activos fiscales - Diferidos”, “Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” y “Reservas” y, consecuentemente, las líneas “Total Activo”, “Total Pasivo”, “Fondos propios” y “Total patrimonio neto”.
- En el epígrafe “Resultado de operaciones interrumpidas (neto)” del ejercicio 2013 se muestran los resultados del negocio previsional en Latinoamérica debido a los acuerdos de venta que se materializaron en 2013 (véase Nota 3 de las Cuentas Anuales consolidadas adjuntas).
A continuación se presenta la evolución de las cuentas de pérdidas y ganancias resumidas consolidadas del Grupo correspondientes a los ejercicios de 2014 y 2013 (con la reexpresión antes mencionada):
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Millones de euros | ||
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| Cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo BBVA | 2014 | 2013 | % Variación |
| MARGEN DE INTERESES | 14.382 | 13.900 | 3,5 |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 531 | 235 | 126,0 |
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 343 | 694 | (50,6) |
| Comisiones netas | 4.174 | 4.250 | (1,8) |
| Resultado de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 2.134 | 2.511 | (15,0) |
| Otros productos y cargas de explotación | (839) | (838) | 0,1 |
| MARGEN BRUTO | 20.725 | 20.752 | (0,1) |
| Gastos de explotación | (10.559) | (10.796) | (2,2) |
| Gastos de administración | (9.414) | (9.701) | (3,0) |
| Gastos de personal | (5.410) | (5.588) | (3,2) |
| Otros gastos generales de administración | (4.004) | (4.113) | (2,7) |
| Amortización | (1.145) | (1.095) | 4,6 |
| MARGEN NETO | 10.166 | 9.956 | 2,1 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (4.340) | (5.612) | (22,7) |
| Dotaciones a provisiones (neto) | (1.142) | (609) | 87,5 |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 4.684 | 3.735 | 25,4 |
| Otros resultados | (704) | (2.781) | (74,7) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 3.980 | 954 | 317,2 |
| Impuesto sobre beneficios | (898) | 16 | n.s. |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 3.082 | 970 | 217,7 |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | - | 1.866 | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 3.082 | 2.836 | 8,7 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 464 | 753 | (38,4) |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 2.618 | 2.084 | 25,6 |
La explicación de las variaciones de los principales epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias resumidas consolidadas es la siguiente:
El saldo del epígrafe ''Margen de intereses'' en el ejercicio 2014 se situó en 14.382 millones de euros, un incremento del 3,5% comparado con los 13.900 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, principalmente debido al aumento de la actividad procedente de los mercados emergentes, parcialmente compensado por el efecto de la depreciación de las divisas respecto al euro, especialmente del bolívar fuerte venezolano y del peso argentino. Excluido este impacto, a tipos de cambio constantes, el crecimiento interanual ascendería al 15,5%.
Por áreas geográficas cabe resaltar:
- En España, se mantiene en línea, debido a que el impacto negativo de la eliminación de las cláusulas suelo en los préstamos hipotecarios es prácticamente compensado por el efecto positivo de la reducción del coste de los pasivos y la consiguiente mejora del diferencial de clientela en el entorno actual de tipos de interés bajos.
- En Eurasia sube debido a los menores costes de financiación debido a la recuperación progresiva de los diferenciales de clientela.
- México, hay un aumento debido al incremento de la actividad, manteniendo estable el diferencial de clientela.
- En América del Sur, sube por la mayor actividad, prácticamente compensada por el efecto tipo de cambio y, en menor medida, la hiperinflación de Venezuela.
- En Estados Unidos, sube debido al incremento de la actividad que compensa el estrechamiento de los diferenciales de la clientela en un entorno de tipos de interés bajos.
El saldo del epígrafe ''Rendimiento de instrumentos de capital'' en el ejercicio 2014 alcanzó los 531 millones de euros, un incremento del 126% frente a los 235 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, debido principalmente al cobro de los dividendos de Telefónica, que no repartió dividendos en los primeros nueve meses de 2013 y los de China Citic Bank Corporation Ltd. (en adelante, ''CNCB'') la cual, como se menciona en la Nota 12 de las Cuentas Anuales consolidadas adjuntas, hasta septiembre de 2013 estaba contabilizada por el método de la participación.
El saldo del epígrafe ''Resultados de entidades valoradas por el método de la participación'' en el ejercicio 2014 presentó un resultado positivo de 343 millones de euros, un decremento del 50,6% frente a los 694 millones de euros positivos registrados en el ejercicio 2013, debido principalmente a que, como se ha indicado en el párrafo anterior, hasta septiembre de 2013 en este epígrafe se recogían los resultados de CNCB pero, a partir de la reclasificación a ''Activos financieros disponible para la venta'' realizada en octubre de 2013, los siguientes dividendos de CNCB pasaron a contabilizarse en el epígrafe “Rendimiento de instrumentos de capital”.
El saldo del epígrafe ''Comisiones netas'' en el ejercicio 2014 alcanzó 4.174 millones de euros, un decremento del 1,8% comparado con los 4.250 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, debido principalmente al impacto de los tipos de cambio en los países emergentes. Excluido este impacto, a tipos de cambio constantes, las comisiones se incrementarían en un 5,5%, debido fundamentalmente al incremento de actividad en los países emergentes.
El saldo de los epígrafes ''Resultado de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto)'' en el ejercicio 2014 se situó en 2.134 millones de euros, un decremento del 15% frente a los 2.511 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, cuando se registraron elevadas plusvalías por ventas de carteras.
El saldo del epígrafe ''Otros productos y cargas de explotación'' en el ejercicio 2014 fue un resultado negativo de 839 millones de euros, un incremento del 0,1% comparado con los 838 millones de euros de pérdida registrados en el ejercicio 2013.
Por todo lo anterior, el ''Margen bruto'' en el ejercicio 2014 se situó en 20.725 millones de euros, lo que implica un decremento del 0,1% comparado con los 20.752 millones de euros registrados en el ejercicio 2013.
El saldo del epígrafe ''Gastos de administración'' en el ejercicio 2014 se situó en 9.414 millones de euros, un decremento del 3% comparado con los 9.701 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, principalmente debido al efecto del tipo de cambio ya comentado y a la política de optimización de costes en países desarrollados.
"El saldo del epígrafe ''Margen neto'' en el ejercicio 2014 se situó en 10.166 millones de euros, lo que implica un incremento del 2,1% comparado con los 9.956 millones de euros, de ganancia, registrados en el ejercicio 2013.
El saldo del epígrafe ''Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)'' en el ejercicio 2014 se situó en 4.340 millones de euros, un decremento del 22,7% comparado con los 5.612 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, debido principalmente al retroceso de los saldos dudosos por un menor nivel de entradas en mora y a un aumento del volumen de recuperaciones en España.
El saldo del epígrafe ''Dotaciones a provisiones (neto)'' en el ejercicio 2014 ascendió de 1.142 millones de euros, un incremento del 87,5% comparado con los 609 millones de euros registrados en el ejercicio 2013, debido a las mayores provisiones realizadas por los costes relacionados con los procesos de transformación desarrollados en el Grupo.
El saldo del epígrafe ''Otros resultados'' en el ejercicio 2014 fue un resultado negativo de 704 millones de euros, un decremento del 74,7% frente a los 2.781 millones de euros registrados en el ejercicio 2013. El decremento se debe, fundamentalmente, a que esta partida recogía en 2013, las minusvalías por la puesta a valor de mercado de la participación en CNCB por su reclasificación desde “Participaciones – Asociada” contabilizada por el método de la participación a “Activos financieros disponibles para la venta, tras la firma del acuerdo en octubre de 2013 con el grupo Citic, que incluía la venta de un 5,1% en CNCB (Nota 3 de las Cuentas Anuales consolidadas adjuntas).
Por todo lo anterior, el ''Resultado antes de impuestos'' en el ejercicio 2014 se situó en 3.980 millones de euros, comparado con los 954 millones de euros registrados en el ejercicio 2013.
Por su parte, el ''Impuesto sobre beneficios'' registrado en el ejercicio 2014 fue un resultado negativo de 898 millones de euros, frente a los 16 millones de euros positivos registrados en el ejercicio 2013.
En 2014 no se han producido operaciones que tengan que ser clasificadas como operaciones interrumpidas. Mientras que en 2013 se registró un saldo de 1.866 millones de euros, en el que se incluyen los resultados del negocio previsional del Grupo en Latinoamérica hasta el momento de la venta, así como las plusvalías por las ventas de Afore Bancomer de México y de las administradoras de fondos de pensiones de Colombia, Perú y Chile durante 2013.
El saldo del epígrafe ''Resultado atribuido a intereses minoritarios'' en el ejercicio 2014 se situó en 464 millones de euros, un decremento del 38,4% comparado con los 753 millones de euros registrados en el ejercicio 2013. Esta disminución se debe, principalmente, al efecto del tipo de cambio en los países con intereses minoritarios, especialmente Venezuela y Argentina, y a la menor existencia de minoritarios por los negocios de pensiones vendidos en 2013.
Por último, el ''Resultado atribuido a la entidad dominante'' en el ejercicio 2014 se situó en 2.618 millones de euros, un incremento del 25,6% comparado con los 2.084 millones de euros registrados en el ejercicio 2013.