Actividad bancaria en España

Claves

• Se afianza la recuperación económica.
• Excelente comportamiento de la nueva facturación crediticia y de los depósitos de clientes.
• Resultados del cuarto trimestre afectados por las aportaciones al FGD y al Fondo de Resolución nacional.
• Reducción del coste de riesgo.
• Sólidos indicadores de riesgo.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión

Descargar Excel

	Millones de euros y porcentaje
Cuentas de resultados	2015	Δ%	2014
Margen de intereses	4.000	4,4	3.830
Comisiones	1.605	10,5	1.453
Resultados de operaciones financieras	1.013	(11,9)	1.149
Otros ingresos netos	185	(1,9)	189
Margen bruto	6.804	2,8	6.621
Gastos de explotación	(3.502)	13,4	(3.087)
Gastos de personal	(1.936)	8,7	(1.780)
Otros gastos generales de administración	(1.186)	19,2	(995)
Amortizaciones	(381)	22,1	(312)
Margen neto	3.302	(6,6)	3.534
Pérdidas por deterioro de activos financieros	(1.332)	(21,2)	(1.690)
Dotaciones a provisiones y otros resultados	(478)	(23,3)	(623)
Beneficio antes de impuestos	1.492	22,3	1.220
Impuesto sobre beneficios	(440)	22,6	(359)
Beneficio después de impuestos	1.052	22,1	862
Resultado atribuido a la minoría	(6)	72,4	(4)
Beneficio atribuido al Grupo	1.046	21,9	858

Descargar Excel

	Millones de euros y porcentaje
Balances	31-12-15	Δ%	31-12-14
Caja y depósitos en bancos centrales	8.670	10,1	7.876
Cartera de títulos	117.631	1,4	116.016
Inversiones crediticias	209.745	9,7	191.278
Crédito a la clientela neto	184.115	8,8	169.216
Depósitos en entidades de crédito y otros	25.630	16,2	22.062
Posiciones inter-áreas activo	557	-	-
Activo material	702	0,3	700
Otros activos	2.338	(9,2)	2.576
Total activo/pasivo	339.643	6,7	318.446
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito	59.456	(8,2)	64.765
Depósitos de la clientela	185.314	20,1	154.261
Débitos representados por valores negociables	41.422	(0,6)	41.689
Pasivos subordinados	2.360	10,9	2.128
Posiciones inter-áreas pasivo	-	-	45
Cartera de negociación	39.955	(9,1)	43.977
Otros pasivos	1.879	(45,1)	3.422
Dotación de capital económico	9.259	13,5	8.158

Descargar Excel

	Millones de euros y porcentaje
Indicadores relevantes y de gestión	31-12-15	Δ%	31-12-14
Crédito a la clientela bruto (1)	187.719	13,1	165.975
Depósitos de clientes en gestión (2)	166.869	20,8	138.140
Recursos fuera de balance (3)	56.690	9,6	51.702
Ratio de eficiencia (%)	51,5		46,6
Tasa de mora (%)	6,6		6,0
Tasa de cobertura (%)	59		45
Coste de riesgo (%)	0,71		0,95

(1) No incluye las adquisiciones temporales de activos. (2) No incluye las cesiones temporales de activos. (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.

Entorno macroeconómico y sectorial

La economía española continúa creciendo a las tasas observadas en la primera mitad de 2015 (el avance trimestral del PIB ronda el 0,8%). Esta positiva evolución se apoya, principalmente, en el dinamismo de la demanda doméstica.

Por lo que respecta al sector financiero, continúa la reducción del volumen de créditos dudosos (la tasa de mora se sitúa en el 10,35% a noviembre, su nivel más bajo desde julio de 2012), la facilidad en la obtención de liquidez de los bancos españoles en los mercados financieros y el mantenimiento de la solvencia del sector. Mientras tanto, sigue el proceso de desapalancamiento a un ritmo cada vez más moderado (tasa de variación interanual del stock de inversión crediticia a noviembre de 2015: –3,2%), ya que la concesión de nuevo crédito se acelera (+8,9% interanual a noviembre de 2015).

Actividad

El crédito bruto a la clientela crece, en términos interanuales, un 13,1%, influido por la incorporación de CX desde el 24 de abril de 2015. Sin dicha incorporación, el saldo de inversión registra una evolución prácticamente plana en el ejercicio (–0,2%). Cabe destacar que la nueva facturación crediticia ha tenido un excelente comportamiento en 2015, con crecimientos interanuales (sin considerar los saldos procedentes de CX) del 34,2% en hipotecas, 30,7% en consumo y 24,3% en pequeñas empresas, lo que supone que el stock de estos productos, excepto el de hipotecas por tratarse de una cartera con un alto grado de maduración, presente tasas de variación interanual positivas.

En calidad crediticia, la incorporación de CX provocó un aumento de los saldos dudosos y, en consecuencia, un incremento de la tasa de mora, pero también una mayor cobertura. A perímetro homogéneo, sobresale la contención de las entradas netas, por lo que la tasa de mora mejora en 23 puntos básicos en el ejercicio. En el trimestre se observa una disminución de 11 puntos básicos. Por su parte, la cobertura aumenta 14,8 puntos porcentuales en el año (–60 puntos básicos sin CX) y retrocede ligeramente en el trimestre (98 puntos básicos).

Los depósitos de clientes en gestión crecen significativamente en 2015 (+20,8% interanual). La incorporación de CX influye mucho en esta trayectoria, aunque también se produce un crecimiento moderado (+2,2%) sin considerar los saldos procedentes de CX, muy influenciado por el buen comportamiento de las cuentas corrientes y de ahorro (+18,9% sin CX; +31,9% con CX) y por una contención de la disminución del volumen en plazo, rompiéndose la tendencia de trimestres anteriores (–12,5% interanual sin CX, –0,2% en los últimos tres meses. Con CX se observa un avance interanual del 11,2%). Los recursos fuera de balance presentan un crecimiento del 9,6%, a pesar de la desfavorable evolución de los mercados en los últimos meses de 2015 (en el trimestre avanzan un 3,2%).

Resultados

La cuenta de resultados del área está afectada, como se ha comentado anteriormente, por la reclasificación de algunos gastos de explotación, relacionados con Tecnología, desde el Centro Corporativo al área de Actividad Bancaria en España. Para una comparación homogénea, se han modificado las cuentas de resultados de 2015 y 2014. A continuación se resume lo más relevante de su evolución interanual:

• En un entorno de tipos de interés en mínimos históricos, el margen de intereses avanza un 4,4% respecto al registrado en 2014. La bajada del rendimiento de la inversión está siendo compensada por el abaratamiento de la financiación tanto minorista (reducción del coste de los depósitos) como mayorista.
• Buen comportamiento de las comisiones (+10,5% en términos interanuales), a pesar de las limitaciones regulatorias actualmente existentes en tarjetas y gestión de fondos de pensiones. Este positivo desempeño viene determinado por la buena evolución de los ingresos por fondos, tanto por el volumen gestionado como por el mix de los mismos; por los planes de mejora de ingresos que se están llevando a cabo; y por el incremento de operaciones de asesoramiento que se vienen ejecutando en los negocios mayoristas.
• La contribución de los ROF es inferior a la del ejercicio anterior, debido, principalmente, a unas menores ventas de carteras COAP, a pesar de la favorable trayectoria de la actividad de Global Markets en España.
• Registro, en el cuarto trimestre, de la aportación al FGD y, por primera vez, al Fondo de Resolución nacional, lo cual explica la disminución, del 1,9%, de la partida de otros ingresos netos, a pesar del buen comportamiento mostrado por la actividad de seguros.
• Crecimiento del 13,4% de los gastos de explotación como consecuencia de la inclusión de CX y de los costes de integración relacionados.
• La mejora continuada de la calidad crediticia se traduce en unas menores pérdidas por deterioro de activos financieros. La cifra de 2015 retrocede un 21,2%, por lo que el coste de riesgo acumulado a diciembre se sitúa en el 0,71%, mejorando el dato tanto de los nueve primeros meses de 2015 como de 2014.
• En dotaciones a provisiones y otros resultados se incluyen los costes derivados del proceso de transformación, tal y como se ha venido comentando en los trimestres previos. Esta línea presenta, en el acumulado a 2015, una reducción del 23,3% frente al importe de 2014.

Con todo ello, el beneficio atribuido generado por la actividad bancaria en España en 2015 se sitúa en 1.046 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 21,9%.