1.1.1. Denominación social y ámbito de aplicación
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el Banco o BBVA) es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.
Los estatutos sociales y otra información pública sobre el Banco pueden consultarse tanto en su domicilio social (Plaza San Nicolás, 4, Bilbao) como en la página oficial de Internet www.bbva.com.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, entidades multigrupo y asociadas que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (en adelante, el Grupo o Grupo BBVA).
La Circular 3/2008 y sus modificaciones 9/2010 y 4/2011 son de aplicación a nivel consolidado para todo el Grupo.
1.1.2. Diferencias entre grupo consolidable a efectos de Circular de Solvencia y Circular Contable
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se elaboran de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF-UE”). La adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las NIIF-UE se ha realizado en España mediante la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre (en adelante la Circular Contable), así como sus sucesivas modificaciones, entre ellas la Circular 6/2008 de Banco de España de 26 de noviembre, la Circular 3/2010 de Banco de España de 29 de junio y la Circular 8/2010 de Banco de España de 30 de noviembre. Adicionalmente, resultan de aplicación las Circulares del Banco de España 5/2013 de 30 de octubre sobre normas de información financiera pública y reservada y la Circular 5/2011 de 30 de noviembre sobre modelos de estados financieros.
A efectos de la Circular Contable, las sociedades formarán parte del grupo consolidable cuando la entidad dominante ostente o pueda ostentar, directamente o indirectamente, el control de las mismas. Se entiende que una entidad controla a una participada cuando está expuesto o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada. Para que se considere que hay control debe concurrir:
a) Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando el primero posee derechos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada;
b) Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser sólo positivos, sólo negativos o a la vez positivos y negativos.
c) Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor no sólo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Así, en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, todas las empresas dependientes y entidades estructuradas consolidables se han consolidado aplicando el método de integración global.
Las entidades asociadas así como los negocios conjuntos (aquellos sobre los que se tienen acuerdos de control conjunto) se valoran por el método de la participación.
El inventario de todas las sociedades que forman parte del Grupo BBVA se incluye en los anexos de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.
Por otro lado, a efectos de la Circular de Solvencia, tal y como se describe en la Ley 36/2007, título segundo apartado 3.4, formarán parte del grupo consolidable las siguientes sociedades dependientes:
- Las entidades de crédito.
- Las empresas de servicios de inversión.
- Las sociedades de inversión de capital variable.
- Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, así como las sociedades gestoras de fondos de pensiones cuyo objeto exclusivo sea la administración y gestión de los mencionados fondos.
- Las sociedades gestoras de fondos de titulización hipotecaria y de fondos de titulización de activos.
- Las sociedades de capital riesgo y las gestoras de fondos de capital riesgo.
- Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisión en el nivel de conglomerado financiero.
Asimismo formarán parte del grupo consolidable las sociedades instrumentales cuya actividad principal suponga la prolongación del negocio de alguna de las entidades incluidas en la consolidación, o incluya la prestación a éstas de servicios auxiliares.
Sin embargo, según lo descrito en dicha ley, no formarán parte de los grupos consolidables de entidades de crédito las entidades aseguradoras y ciertas sociedades de servicios.
Por lo tanto, a efectos de los cálculos de requerimientos de solvencia y, en consecuencia, en la elaboración de este Informe con Relevancia Prudencial, el perímetro de entidades consolidables es diferente del perímetro definido a efectos de la elaboración de las cuentas anuales del Grupo.
El efecto de la diferencia entre ambas normativas es que entidades, principalmente sociedades inmobiliarias, de seguros, y de servicios, que en las cuentas anuales del Grupo están consolidadas mediante el método de integración global, a efectos de Solvencia están consolidadas mediante la aplicación del método de la participación. Adicionalmente, las sociedades de seguros con participación superior al 20%, y las instituciones financieras con participación superior al 10% se deducen de recursos propios.
En el Anexo de este informe se presenta el listado de estas entidades.
1.1.3. Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
En este apartado, se realiza un ejercicio de transparencia para visualizar claramente el proceso de conciliación entre los saldos contables informados en el Balance Público (que se desprende de la Cuentas Anuales consolidadas del Grupo) y los saldos contables sobre los que versa el presente informe (perímetro regulatorio).
Adicionalmente, se pretende mostrar la transición entre la información contable y la información prudencial, partiendo de un Balance Público de información contable a un Balance Público en términos de riesgo crediticio garantizando una adecuada comprensión del Balance Público a efectos regulatorios.
Tabla 2. Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
(Millones de euros)
| Epígrafes de Balance Público | Balance Público | Entidades aseguradoras y financieras (1) | Entidades multigrupo y resto de ajustes (2) | Balance Regulatorio |
|---|---|---|---|---|
| 1. Caja y Depósitos en Bancos Centrales | 34.903 | 0 | 2.162 | 37.065 |
| 2. Cartera de Negociación | 72.112 | –974 | 2.105 | 73.243 |
| 3. Activos a Valor Razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias | 2.413 | –1.915 | 17 | 514 |
| 4. Activos financieros disponibles para la venta | 77.774 | –15.877 | 3.089 | 64.986 |
| 5. Inversiones Crediticias | 350.945 | –1.098 | 15.529 | 365.376 |
| 6. Cartera de Inversión a Vencimiento | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Ajustes a Activos Financieros por Macrocoberturas | 98 | 0 | 0 | 98 |
| 8. Derivados de Cobertura | 2.530 | –138 | 10 | 2.402 |
| 9. Activos no corrientes en venta | 2.880 | –15 | 16 | 2.880 |
| 10. Participaciones | 4.742 | –102 | 32 | 4.672 |
| 11. Resto | 34.178 | –1.539 | 2.900 | 35.538 |
| Total Activo | 582.575 | –21.658 | 25.859 | 586.776 |
Tabla 3. Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio –EO, EAD y APRs–
(Millones de euros)
|
|
Riesgo de crédito | ||
|---|---|---|---|
| Epígrafes de Balance Público | Exposición original | EAD | APRs |
| 1. Caja y Depósitos en Bancos Centrales | 37.499 | 37.494 | 10.684 |
| 2. Cartera de Negociación | 24.749 | 23.682 | 8.386 |
| 3. Activos a Valor Razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias | 514 | 514 | 244 |
| 4. Activos financieros disponibles para la venta | 64.561 | 64.550 | 16.659 |
| 5. Inversiones Crediticias | 542.913 | 447.423 | 217.983 |
| 6. Cartera de Inversión a Vencimiento | 0 | 0 | 0 |
| 7. Ajustes a Activos Financieros por Macrocoberturas | 0 | 0 | 0 |
| 8. Derivados de Cobertura | 0 | 0 | 0 |
| 9. Activos no corrientes en venta | 2.880 | 2.880 | 3.613 |
| 10. Participaciones | 3.181 | 3.181 | 4.794 |
| 11. Resto | 13.836 | 13.835 | 12.427 |
| Total Activo | 690.133 | 593.559 | 274.790 |
Las diferencias que se pueden observar entre el importe de Balance Regulatorio del primer cuadro y la Exposición Original del segundo se deben a que, a diferencia del Balance Regulatorio, en la Exposición Original está incluido el importe de algunas posiciones de pasivo (principalmente, cesiones temporales de activos) así como el correspondiente a las cuentas de orden (riesgos y compromisos contingentes y nominales de derivados).
1.1.4. Principales cambios en el perímetro del Grupo en el ejercicio 2013
Nuevo acuerdo con el Grupo CITIC
El 17 de octubre de 2013, BBVA alcanzó un nuevo acuerdo con el Grupo CITIC que incluía la venta del 5,1% de la participación mantenida en China CITIC Bank Corporation Limited (“CNCB”) a CITIC Limited. Tras este acuerdo la participación de BBVA en CNCB se redujo al 9,9%.
Simultáneamente, BBVA y el Grupo CITIC acordaron adaptar su acuerdo de cooperación estratégica, eliminando la obligación de exclusividad que afectaba a las actividades de BBVA en China; y negociar nuevas áreas de cooperación entre los dos bancos, siendo la intención de BBVA mantener la inversión en CNCB a largo plazo.
De acuerdo con NIIF 11, la nueva situación implica un cambio en los criterios aplicados a la participación de BBVA en CNCB, que pasa a ser una participación financiera, registrada como “Activos financieros disponibles para la venta”.
Venta de negocios de pensiones en Latinoamérica
Durante el año 2013 se ha ejecutado la venta de varias participaciones en Administradoras de Fondos de Pensiones en países de Latinoamérica. El detalle de las operaciones realizadas se describe en la Nota 3 de la Memoria Consolidada del Grupo.
Ver nota 3 de las Cuentas Anuales Consolidadas para mayor información.