A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo considera como recursos propios básicos, de segunda categoría y, en su caso, auxiliares, los elementos definidos como tales en la Norma Octava de la Circular de Solvencia, considerando sus correspondientes deducciones definidas, a su vez, en la Norma Novena. La distribución de los distintos elementos que componen los recursos propios y las deducciones entre básicos, de segunda categoría y auxiliares así como el cumplimiento de los límites establecidos, tanto sobre algunos de los elementos (preferentes, subordinadas, etc.) como sobre los distintos tipos de recursos, se realiza según lo indicado en la Norma Undécima.
Los recursos propios básicos, tal y como se recogen en la Circular de Solvencia, se componen fundamentalmente de:
- Capital: Está formado por el capital social del Banco.
- Prima de emisión de acciones.
- Reservas efectivas y expresas: Se entienden como tales las generadas con cargo a beneficios cuando su saldo sea acreedor y aquellos importes que, sin pasar por la cuenta de resultados, se deban contabilizar dentro de la cuenta de “resto de reservas” de acuerdo con lo previsto en la Circular Contable. También se clasificarán como reservas las diferencias de cambio que surjan como aplicación de lo establecido en las Normas Decimoctava y Quincuagésima Primera de la citada Circular Contable. Adicionalmente, se incluirán dentro de las reservas los ajustes por valoración de las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero y el saldo de la cuenta de patrimonio que recoge remuneraciones basadas en instrumentos de capital.
- Intereses minoritarios: Las participaciones representativas de los intereses minoritarios que correspondan a acciones ordinarias de las sociedades del grupo consolidable, en la parte que se halle efectivamente desembolsada y excluida la parte que se les atribuya en las reservas de revalorización y en los ajustes por valoración. Asimismo, se incluyen también los resultados netos de dividendos correspondientes a estas participaciones. En todo caso, no se computarían como recursos propios básicos en la parte en que superen el 10% de los recursos propios básicos totales del Grupo.
- Resultado neto del ejercicio, referido al perímetro de entidades de crédito y descontado el importe previsible de los dividendos.
- Participaciones preferentes mencionadas en el artículo 7.1 de la Ley 13/1985 emitidas conforme a lo previsto en su disposición adicional segunda, con independencia de su contabilización o no como pasivo financiero, y los instrumentos de deuda obligatoriamente convertibles, incluidos los emitidos de acuerdo con lo previsto en la disposición transitoria tercera del RDL 2/2011 de 18 de febrero, siempre que se cumplan los requisitos exigidos en la citada disposición adicional para la computabilidad de las participaciones preferentes y las disposiciones 6e y 8ª de la Circular 4/2011 de 30 de noviembre.
Además, los recursos propios básicos están ajustados, principalmente, por las siguientes deducciones:
- Activos inmateriales y fondos de comercio.
- Las acciones u otros valores computados como recursos propios que se hallen en poder de cualquier entidad consolidable del Grupo, así como las poseídas por entidades no consolidables del propio grupo económico aunque, en este caso, hasta el límite descrito en la letra c) del apartado 1 de la Norma Novena de la Circular de Solvencia.
- Las financiaciones a terceros cuyo fin sea la adquisición de acciones u otros valores computables como recursos propios de la entidad que las haya otorgado o de otras entidades de su grupo consolidable.
- El saldo deudor de cada una de las cuentas del patrimonio neto que reflejan ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta y por diferencias de cambio.
- Los ajustes por valoración correspondientes a los planes de prestación definida.
- Existen otras deducciones que se distribuyen al 50% en los recursos propios básicos y al 50% en los recursos de segunda categoría:
a. Las participaciones en entidades financieras consolidables por su actividad que no estén integradas en el Grupo, cuando la participación es superior al 10% del capital de la participada.
b. Los requerimientos de recursos propios exigibles a las sociedades de seguros cuando, de manera directa o indirecta, se dispone del 20% o más del capital de estas sociedades.
c. Defecto de provisiones, si hubiera, sobre la pérdida esperada de posiciones calculadas con arreglo al método basado en calificaciones internas, así como el importe de las titulizaciones que reciban una ponderación de riesgo del 1.250%, tal y como indica la Norma Novena de la Circular.
En los recursos propios computables, se incluyen también los recursos propios de segunda categoría que, principalmente, se componen de los siguientes elementos:
- Financiación subordinada recibida por el Grupo, entendiendo como tal la que, a efectos de prelación de créditos, se sitúa detrás de todos los acreedores comunes. Las emisiones, además, tienen que cumplir una serie de condiciones que vienen recogidas en la Norma Octava de la Circular de Solvencia. Como se describe en la Norma Undécima de la citada Circular, este epígrafe no debe superar el 50% de los recursos propios básicos.
- Participaciones preferentes emitidas por filiales que excedan de los límites establecidos en la Norma Undécima para ser computadas como recursos propios básicos, siempre que cumplan los requisitos enumerados en la Norma Octava, apartado 5.
- La Circular de Solvencia ha optado por computar sobre los importes brutos de las plusvalías netas de minusvalías en instrumentos de capital que se contabilicen como ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta, un 45% para las de instrumentos de capital, en lugar de tomar la opción de computarlos netos de su efecto fiscal. Cuando dichos ajustes por valoración presentan minusvalías, éstas se deducen de los recursos propios básicos.
- El exceso que se produzca entre la suma de las correcciones de valor por deterioro de los activos y de las provisiones por riesgos relacionados con las exposiciones calculadas de acuerdo con el método IRB sobre las pérdidas esperadas correspondientes a las mismas, en la parte que no supere el 0,6% de las exposiciones ponderadas por riesgo calculadas según el mencionado método.
También se incluirán los saldos contables de la cobertura genérica correspondientes a las exposiciones titulizadas que hayan sido excluidas del cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo según el método IRB, en la parte que no supere el 0,6% de las exposiciones ponderadas por riesgo que habrían correspondido a dichas exposiciones titulizadas de no haberse realizado la exclusión. El exceso de provisiones de insolvencias sobre la pérdida esperada en las carteras computadas por el método IRB, por encima del límite del 0,6% antes indicado, no tiene tratamiento definido.
Adicionalmente, también se computará como recursos propios de segunda categoría el saldo contable de la cobertura genérica determinada de acuerdo con la Circular Contable y que corresponda a aquellas carteras a las que se les aplique el método estándar, en la parte que no exceda del 1,25% de los riesgos ponderados que hayan servido de base para el cálculo de la cobertura. Para aquellos activos titulizados que hayan sido excluidos del cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo según el método estándar, también se computa su cobertura genérica con el límite del 1,25% de los riesgos ponderados que les habrían correspondido en caso de no haber sido excluidos. El exceso sobre el 1,25% se deduce de la exposición. - Las ya mencionadas deducciones en los recursos propios computables básicos, en el 50% que corresponde a los recursos de segunda categoría.
La siguiente tabla presenta las emisiones que componen las emisiones de acciones preferentes y deuda subordinada del Grupo:
Tabla 4. Emisiones de participaciones preferentes vivas a 31/12/2013
(Millones de euros)
| Sociedad emisora y fecha de emisión | Moneda | Fecha de emisión | Saldo |
|---|---|---|---|
| BBVA S.A | EUR | dic-07 | 14 |
|
|
USD | may-13 | 1.088 |
|
|
|
|
1.102 |
| BBVA International Ltd | EUR | dic-02 | 7 |
|
|
|
|
7 |
| BBVA Capital Finance SAU | EUR | dic-03 | 3 |
|
|
|
jul-04 | 5 |
|
|
|
dic-04 | 13 |
|
|
|
dic-08 | 5 |
|
|
|
|
26 |
| BBVA International Preferred SAU | EUR | sep-05 | 86 |
|
|
|
sep-06 | 165 |
|
|
USD | abr-07 | 435 |
|
|
GBP | jul-07 | 37 |
|
|
EUR | oct-09 | 645 |
|
|
GBP | oct-09 | 301 |
|
|
|
|
1.669 |
| Phoenix Loan Holdings REIT Pfd (Class B) | USD | nov-00 | 15 |
|
|
|
|
15 |
| Caixa Terrassa | EUR | jun-01 | 0 |
|
|
|
ago-05 | 34 |
|
|
|
|
34 |
| Caixa Sabadell | EUR | dic-04 | 1 |
|
|
|
jul-06 | 51 |
|
|
|
|
52 |
| Total |
|
|
2.905 |
Tabla 5. Emisiones de financiación subordinada vivas a 31/12/2013
(Millones de euros)
| Sociedad emisora | Moneda | Fecha de emisión | Fecha de vencimiento | Computan s/BDE | Saldo |
|---|---|---|---|---|---|
| Emisiones en euros |
|
|
|
|
|
| BBVA S.A | EUR | jul-96 | 22/12/16 | SI | 11 |
|
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|
oct-04 | 20/10/19 | SI | 630 |
|
|
|
feb-07 | 16/02/22 | SI | 294 |
|
|
|
mar-08 | 03/03/33 | SI | 125 |
|
|
|
jul-08 | 04/07/23 | SI | 100 |
|
|
|
Varias emisiones | Varias | SI | 223 |
|
|
|
Varias emisiones | Varias | NO | 0 |
|
|
|
|
|
|
1.383 |
| BBVA Global Finance Ltd | EUR | oct-95 | 16/10/15 | SI | 12 |
|
|
|
oct-01 | 10/10/16 | SI | 4 |
|
|
|
oct-01 | 15/10/16 | SI | 18 |
|
|
|
nov-01 | 02/11/16 | SI | 21 |
|
|
|
dic-01 | 20/12/16 | SI | 22 |
|
|
|
|
|
|
78 |
| BBVA Subordinated Capital Finance SAU | EUR | oct-05 | 13/10/20 | SI | 16 |
|
|
|
oct-05 | 20/10/17 | SI | 99 |
|
|
|
abr-07 | 04/04/22 | SI | 68 |
|
|
|
may-08 | 19/05/23 | SI | 50 |
|
|
|
jul-08 | 22/07/18 | SI | 16 |
|
|
|
|
|
|
249 |
| Total emisiones en euros |
|
|
|
|
1.710 |
| Emisiones en divisa |
|
|
|
|
|
| BBVA Global Finance Ltd | USD | dic-95 | 01/12/25 | SI | 141 |
|
|
|
|
|
|
141 |
| BBVA Subordinated Capital Finance SAU | GBP | mar-07 | 11/03/18 | SI | 15 |
|
|
|
|
|
|
15 |
| BBVA Bancomer | MXN | may-07 | 17/05/22 | NO | 362 |
|
|
|
abr-10 | 22/04/20 | NO | 724 |
|
|
|
mar-11 | 10/03/21 | NO | 905 |
|
|
|
sep-12 | 30/09/22 | NO | 1.086 |
|
|
|
sep-06 | 18/09/14 | NO | 0 |
|
|
|
dic-08 | 26/11/20 | NO | 158 |
|
|
|
jun-09 | 07/06/19 | NO | 151 |
|
|
|
|
|
|
3.386 |
| Texas Regional Statutory Trust I | USD | feb-04 | 17/03/34 | NO | 36 |
|
|
|
|
|
|
36 |
| Sociedad emisora | Moneda | Fecha de emisión | Fecha de vencimiento | Computan s/BDE | Saldo |
|---|---|---|---|---|---|
| State National Capital Trust I | USD | jul-03 | 30/09/33 | NO | 11 |
|
|
|
|
|
|
11 |
| State National Statutory Trust II | USD | mar-04 | 17/03/34 | NO | 7 |
|
|
|
|
|
|
7 |
| BBVA Compass | USD | mar-05 | 01/04/20 | NO | 165 |
|
|
|
mar-06 | 01/04/26 | NO | 52 |
|
|
|
sep-07 | 01/10/17 | NO | 152 |
|
|
|
|
|
|
369 |
| BBVA Colombia | COP | sep-11 | 19/09/21 | NO | 40 |
|
|
|
sep-11 | 19/09/26 | NO | 57 |
|
|
|
sep-11 | 19/09/18 | NO | 29 |
|
|
|
feb-13 | 19/02/23 | NO | 75 |
|
|
|
feb-13 | 19/02/28 | NO | 62 |
|
|
|
|
|
|
263 |
| Banco Continental | USD | dic-06 | 15/02/17 | NO | 13 |
|
|
|
sep-07 | 24/09/17 | NO | 9 |
|
|
|
feb-08 | 28/02/28 | NO | 15 |
|
|
|
jun-08 | 15/06/18 | NO | 17 |
|
|
|
nov-08 | 15/02/19 | NO | 15 |
|
|
PEN | may-07 | 07/05/22 | NO | 10 |
|
|
|
jun-07 | 18/06/32 | NO | 14 |
|
|
|
nov-07 | 19/11/32 | NO | 13 |
|
|
|
jul-08 | 08/07/23 | NO | 12 |
|
|
|
sep-08 | 09/09/23 | NO | 13 |
|
|
|
dic-08 | 15/12/33 | NO | 8 |
|
|
USD | dic-06 | 15/02/17 | NO | 15 |
|
|
|
jun-08 | 08/10/28 | NO | 22 |
|
|
|
nov-08 | 07/10/40 | NO | 145 |
|
|
|
|
|
|
320 |
| Total emisiones en divisa |
|
|
|
|
4.549 |
| Total emisiones (en euros y en divisa) |
|
|
|
|
6.259 |
| Total saldo computable BdE |
|
|
|
|
1.866 |