4.4.1. Identificación de las agencias de calificación externa
Las agencias de calificación externa (ECAI) designadas por el Grupo para determinar las ponderaciones de riesgo aplicables a sus exposiciones son las siguientes: Standard&Poors, Moodys, Fitch y DBRS.
Las exposiciones para las que se utilizan las calificaciones de cada ECAI son aquellas correspondientes a la cartera mayorista, básicamente, las relativas a “Administraciones y Bancos Centrales” de países desarrollados e “Instituciones financieras”.
En aquellos casos en los que para una contraparte existan calificaciones por diferentes ECAI, el Grupo sigue el procedimiento establecido en la Norma Vigésima Primera de la Circular de Solvencia, en donde se detalla el orden de prelación a utilizar en la asignación de calificaciones. Por un lado, cuando para una exposición calificada estén disponibles dos calificaciones crediticias distintas efectuadas por ECAI designadas, se aplicará a la exposición la ponderación de riesgo más alta. En cambio, cuando haya más de dos calificaciones crediticias para una misma exposición calificada, se utilizarán las dos calificaciones crediticias que produzcan las ponderaciones de riesgo más bajas. Si las dos ponderaciones de riesgo más bajas coinciden, se aplicará esa ponderación; si no coinciden, se aplicará la más alta de las dos.
4.4.2. Asignación de las calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores
El número de casos y el importe de estas asignaciones es irrelevante en el Grupo a efectos de admisión crediticia y gestión del riesgo emisor.
4.4.3. Valores de exposición antes y después de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito
A continuación se muestran los importes de exposición neta, antes de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito para las diferentes ponderaciones de riesgo y para las distintas categorías de exposición que corresponden al método estándar, excluyendo las posiciones en titulización.
Tabla 24. Valores de la exposición antes de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito
2013
(Millones de euros)
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Exposición neta de provisiones |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
|
||||||
| Categoría de exposición | 0% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 72.104 | 714 | – | 4.882 | 1 | 15.801 | – | 93.502 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 855 | 6.387 | – | 1.330 | 1 | 622 | – | 9.195 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 1.180 | 1.495 | 0 | 114 | 3 | 1.694 | – | 4.486 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 34 | 0 | – | 16 | 0 | – | – | 50 |
| Organizaciones internacionales | 8 | – | – | – | 0 | – | – | 8 |
| Instituciones (2) | 593 | 15.641 | – | 2.881 | 3 | 1.570 | 3 | 20.690 |
| Empresas | – | 3.574 | – | 694 | – | 88.189 | 42 | 92.499 |
| Minoristas | – | – | 854 | – | 59.452 | 22 | – | 60.328 |
| Garantizadas con inmuebles | – | – | 43.681 | 6.231 | – | 1.889 | – | 51.801 |
| Situación de mora | – | – | – | 1.684 | – | 5.656 | 3.334 | 10.674 |
| Alto riesgo | – | – | – | – | 11 | 513 | 594 | 1.118 |
| Bonos Garantizados | – | 911 | – | – | – | – | – | 911 |
| Instituciones y Empresas C/P | – | 542 | – | 7 | 114 | – | 1 | 663 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | – | – | – | – | 0 | 816 | – | 816 |
| Otras exposiciones | 9.247 | 441 | – | 1 | 163 | 12.249 | 11 | 22.112 |
| TOTAL (1) | 84.020 | 29.705 | 44.535 | 17.839 | 59.749 | 129.019 | 3.985 | 368.852 |
2012
(Millones de euros)
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|
Exposición neta de provisiones |
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
|
||||||
| Categoría de exposición | 0% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 90.803 | 197 | - | 3.625 | – | 13.560 | – | 108.185 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 774 | 6.789 | 69 | 1.480 | – | 248 | – | 9.361 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 961 | 544 | – | 118 | – | 1.471 | – | 3.095 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | – | 117 | – | 13 | – | 56 | – | 187 |
| Organizaciones internacionales | 34 | – | – | – | – | – | – | 34 |
| Instituciones (2) | – | 15.011 | 125 | 1.324 | – | 2.381 | 3 | 18.843 |
| Empresas | – | 3.306 | – | 2.504 | – | 90.369 | 355 | 96.533 |
| Minoristas | – | – | 34 | – | 55.555 | – | – | 55.589 |
| Garantizadas con inmuebles | – | – | 43.707 | 5.515 | – | 4.803 | – | 54.024 |
| Situación de mora | 4 | – | – | 906 | – | 5.833 | 2.166 | 8.908 |
| Alto riesgo | – | – | – | 2 | – | 186 | 1.335 | 1.523 |
| Bonos Garantizados | – | 503 | – | – | – | – | – | 503 |
| Instituciones y Empresas C/P | – | 637 | – | – | – | 19 | – | 656 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | – | – | – | – | – | 53 | – | 53 |
| Otras exposiciones | 8.602 | 407 | – | – | 121 | 13.929 | 15 | 23.074 |
| TOTAL (1) | 101.178 | 27.511 | 43.935 | 15.487 | 55.676 | 132.908 | 3.874 | 380.568 |
Las principales variaciones de las exposiciones de los métodos estándar y avanzado se detallan en los apartados 4.4.3 y 4.5.2 del presente documento.
Como se observa en los cuadros superiores, la exposición frente a Administraciones Centrales (exposiciones ponderadas al 0%) y Otras entidades del sector público disminuye a lo largo del ejercicio 2013 debido a la disminución de la operativa de repos y el desapalancamiento general del balance.
En el caso de las exposiciones minoristas, la mayor parte del aumento en la exposición se deriva del incremento de la actividad en este segmento de las filiales en México (exposiciones ponderadas al 75%).
La exposición en situación de mora aumenta básicamente por la incorporación de exposiciones refinanciadas a la categoría de dudosos, tal y como se puede observar en la nota 7.1.6 de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo a 31 de diciembre de 2013. Esto explicaría el incremento de las exposiciones con ponderaciones iguales o superiores al 150%. Como consecuencia de lo comentado en el párrafo anterior, la exposición en el segmento de garantizadas con inmuebles disminuye (exposiciones ponderadas al 35%).
A continuación se muestran los importes de exposición después de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito para las diferentes ponderaciones de riesgo y para las distintas categorías de exposición que corresponden al método estándar, excluyendo las posiciones en titulización.
Tabla 25. Valores de la exposición después de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito
2013
(Millones de euros)
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|
Valor plenamente ajustado de la exposición (1) |
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||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
|
||||||
| Categoría de exposición | 0% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 70.222 | 2.136 | – | 4.882 | 1 | 15.801 | – | 93.042 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 875 | 4.024 | – | 1.330 | 1 | 618 | – | 6.847 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 1.638 | 1.570 | 0 | 128 | 3 | 1.490 | – | 4.829 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 34 | 0 | – | 16 | 0 | – | – | 50 |
| Organizaciones internacionales | 8 | – | – | – | 0 | – | – | 8 |
| Instituciones (3) | 593 | 15.462 | – | 2.882 | 96 | 1.298 | 3 | 20.334 |
| Empresas | – | 3.574 | – | 571 | – | 82.673 | 33 | 86.852 |
| Minoristas | – | – | 851 | – | 56.475 | 20 | – | 57.346 |
| Garantizadas con inmuebles | – | – | 42.850 | 6.178 | – | 1.437 | – | 50.465 |
| Situación de mora | – | – | – | 1.253 | – | 5.351 | 2.125 | 8.728 |
| Alto riesgo | – | – | – | – | 11 | 338 | 581 | 930 |
| Bonos Garantizados | – | 911 | – | – | – | – | – | 911 |
| Instituciones y empresas C/P | – | 542 | – | 6 | – | 114 | 1 | 663 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | – | – | – | – | 0 | 261 | – | 261 |
| Otras exposiciones | 14.579 | 839 | 52 | 1 | 165 | 11.964 | 11 | 27.612 |
| TOTAL (2) | 87.949 | 29.058 | 43.753 | 17.247 | 56.753 | 121.364 | 2.755 | 358.879 |
2012
(Millones de euros)
|
|
Valor plenamente ajustado de la exposición (1) |
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
|
||||||
| Categoría de exposición | 0% | 20% | 35% | 50% | 75% | 100% | 150% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 83.767 | 203 | – | 3.625 | – | 13.650 | – | 101.155 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 784 | 4.457 | 69 | 1.480 | – | 240 | – | 7.030 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 1.395 | 1.617 | – | 118 | – | 1.225 | – | 4.355 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 13 | 117 | – | 13 | – | 56 | – | 200 |
| Organizaciones internacionales | 34 | – | – | – | – | – | – | 34 |
| Instituciones (3) | – | 15.071 | 125 | 1.333 | – | 2.205 | 3 | 18.736 |
| Empresas | – | 3.336 | – | 2.264 | – | 84.466 | 350 | 90.417 |
| Minoristas | – | – | 34 | – | 52.620 | – | – | 52.653 |
| Garantizadas con inmuebles | – | – | 42.553 | 5.484 | – | 3.172 | – | 51.209 |
| Situación de mora | 4 | – | – | 857 | – | 5.089 | 2.119 | 8.069 |
| Alto riesgo | – | – | – | 2 | – | 134 | 1.228 | 1.364 |
| Bonos Garantizados | – | 503 | – | – | – | – | – | 503 |
| Instituciones y empresas C/P | – | 626 | – | – | – | 19 | – | 645 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | – | – | – | – | – | 52 | – | 52 |
| Otras exposiciones | 13.800 | 840 | 400 | 140 | 121 | 12.522 | 15 | 27.838 |
| TOTAL (2) | 99.797 | 26.772 | 43.181 | 15.316 | 52.740 | 122.740 | 3.715 | 364.261 |