1.1.1. Denominación social y ámbito de aplicación
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el Banco o BBVA) es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.
Los estatutos sociales y otra información pública sobre el Banco pueden consultarse tanto en su domicilio social (Plaza San Nicolás, 4, Bilbao) como en la página oficial de Internet www.bbva.com.
La normativa de solvencia resulta de aplicación a nivel consolidado para todo el Grupo.
1.1.2. Diferencias entre grupo consolidable a efectos de normativa de solvencia y Circular Contable
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se elaboran de acuerdo con lo establecido por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF-UE”).
La adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las NIIF-UE se ha realizado en España mediante la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre (en adelante la Circular Contable) así como sus sucesivas modificaciones.
Adicionalmente, resultan de aplicación las Circulares del Banco de España 5/2013 de 30 de octubre sobre normas de información financiera pública y reservada y la Circular 5/2011 de 30 de Noviembre sobre modelos de estados financieros.
A efectos de la Circular Contable, las sociedades formarán parte del grupo consolidable cuando la entidad dominante ostente o pueda ostentar, directamente o indirectamente, el control de las mismas. Se entiende que una entidad controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada. Para que se considere que hay control debe concurrir:
- a) Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando el primero posee derechos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada;
- b) Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser sólo positivos, sólo negativos o a la vez positivos y negativos.
- c) Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor no sólo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Así, en la elaboración de las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo, todas las empresas dependientes y entidades estructuradas consolidables se han consolidado aplicando el método de integración global.
Las entidades asociadas así como los negocios conjuntos (aquellos sobre los que se tienen acuerdos de control conjunto), se valoran por el método de la participación.
El inventario de todas las sociedades que forman parte del Grupo BBVA se incluye en los anexos de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo.
Por otro lado, a efectos de la normativa de solvencia, tal y como se describe en la Ley 36/2007, título segundo apartado 3.4, formarán parte del grupo consolidable las siguientes sociedades dependientes:
- las entidades de crédito.
- las empresas de servicios de inversión.
- las sociedades de inversión de capital variable.
- las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, así como las sociedades gestoras de fondos de pensiones cuyo objeto exclusivo sea la administración y gestión de los mencionados fondos.
- las sociedades gestoras de fondos de titulización hipotecaria y de fondos de titulización de activos.
- las sociedades de capital riesgo y las gestoras de fondos de capital riesgo.
- las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisión en el nivel de conglomerado financiero.
Asimismo, formarán parte del grupo consolidable las sociedades instrumentales cuya actividad principal suponga la prolongación del negocio de alguna de las entidades incluidas en la consolidación, o incluya la prestación a éstas de servicios auxiliares.
Sin embargo, según lo descrito en dicha ley, no formarán parte de los grupos consolidables de entidades de crédito las entidades aseguradoras y ciertas sociedades de servicios.
Por lo tanto, a efectos de los cálculos de requerimientos de solvencia y, en consecuencia, en la elaboración de este Informe con Relevancia Prudencial, el perímetro de entidades consolidables es diferente del perímetro definido a efectos de la elaboración de las Cuentas Anuales del Grupo.
El efecto de la diferencia entre ambas normativas se debe fundamentalmente a:
- La salida del saldo aportado por entidades (principalmente sociedades inmobiliarias de seguros y de servicios) que en las Cuentas Anuales del Grupo están consolidadas mediante el método de integración global a efectos de Solvencia están consolidadas mediante la aplicación del método de la participación. El detalle de estas sociedades se encuentra en los Anexos I y II de este documentos; principalmente las sociedades BBVA Seguros y la Sociedad de pensiones de Bancomer.
- La entrada de saldo aportado por entidades (principalmente financieras) que no consolidan a nivel contable pero sí a efectos de solvencia. El detalle de estas sociedades se encuentra en el Anexo IV de este documento (siendo el mayor saldo el aportado por Garanti).
1.1.3. Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
En este apartado, se realiza un ejercicio de transparencia para visualizar claramente el proceso de conciliación entre los saldos contables informados en el Balance público (adjunto en las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo) y los saldos contables sobre los que se realiza el presente informe (perímetro regulatorio).
TABLA 2: Conciliación del Balance Público desde el perímetro contable al perímetro regulatorio
(Millones de euros)
| Epígrafes de Balance Público | Balance Público | Entidades aseguradoras e inmobiliarias financieras (1) | Entidades multigrupo y resto ajustes (2) | Balance regulatorio |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Depósitos en Bancos Centrales | 31.430 | (1) | 2.480 | 33.909 |
| Cartera de Negociación | 83.258 | (1.008) | 2.327 | 84.577 |
| Activos a Valor Razonable con cambios en PyG | 2.761 | (2.189) | 18 | 590 |
| Activos financieros DPV | 94.875 | (18.394) | 3.875 | 80.356 |
| Inversiones crediticias | 372.375 | (859) | 17.959 | 389.475 |
| Cartera de inversión a vencimiento | - | - | 0 | 0 |
| Ajustes a activos financieros por macrocoberturas | 121 | - | - | 121 |
| Derivados de cobertura | 2.551 | (169) | 15 | 2.396 |
| Activos no corrientes en venta | 3.793 | (19) | 99 | 3.873 |
| Participaciones | 4.509 | 3.615 | (3.891) | 4.233 |
| Resto | 36.270 | (1.807) | 3.580 | 38.043 |
| Total Activo | 631.942 | -20.830 | 26.460 | 637.572 |
A continuación se muestra un cuadro resumen con las principales fuentes de diferencias entre la cuantía de las exposiciones en términos regulatorios y los saldos contables según los Estados Financieros:
TABLA 3: Principales fuentes de las diferencias entre exposición original y saldo contable
(Millones de euros)
| Cuantía correspondiente al saldo contable del activo en el ámbito de consolidación reguladora | 637.572 |
|---|---|
| Cuantía correspondiente al valor contable del pasivo en el ámbito de consolidación regulatoria (CTAs) | 44.965 |
| Cuantía neta total en el ámbito de consolidación reguladora | 72.967 |
| Cuantía de partidas fuera de balance (Riesgos y compromisos contingentes) | 147.423 |
| R.contraparte en derivados ( incluye el Addon) | 26.605 |
| Provisiones Contables* | 13.572 |
| No computabilidad de la Cart.Negociaciación | -84.577 |
| No computabilidad de los saldos correspondientes a Cob.Contables (Derivados) | -2.396 |
| No computabilidad de los saldos correspondientes a Cob.Contables (Ajustes por microcoberturas/macrocoberturas) | -1.781 |
| No computabilidad de los activos intangibles | -8.853 |
| No computabilidad de los contratos de seguros vinculados a pensiones | -2.189 |
| No computabilidad A.fiscales | -6.585 |
| No computabilidad de Otros Activos financieros (principalmente saldos de fianzas dadas en efectivo) | -6.229 |
| No computabilidad Cuentas sin Riesgo Inv.Crediticia (Primas, costes de transación) | -377 |
| No computabilidad Activos Subyacentes de las Titulizaciones | -993 |
| Otros (1) | -653 |
| Cuantía de las exposiciones con fines reguladoras | 755.503 |
Se muestran desglosados los epígrafes del Balance Público por EO, EAD y APRs, que son los conceptos de riesgo sobre lo que se basa el presente documento.
TABLA 4: Apertura de los epígrafes del Balance Público por EO, EAD y APRs
(Millones de euros)
| Epígrafes de Balance Público | Riesgo de Crédito | ||
|---|---|---|---|
| Exposición Original | EAD | APRS´s | |
| 1. CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES | 33.914 | 33.914 | 12.662 |
| 2. CARTERA DE NEGOCIACIÓN | 26.605 | 26.159 | 8.580 |
| 3. ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS | 590 | 590 | 358 |
| 4. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA | 78.957 | 78.536 | 21.376 |
| 5. INVERSIONES CREDITICIAS | 543.766 | 444.272 | 217.112 |
| 9. ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA | 2.961 | 2.961 | 3.238 |
| 12. PARTICIPACIONES | 4.061 | 4.061 | 9.697 |
| 13. ACTIVO MATERIAL | 7.618 | 7.618 | 7.450 |
| 16. RESTO DE ACTIVOS | 7.202 | 7.202 | 5.523 |
| 17. ACTIVOS FISCALES | 4.866 | 4.866 | 9.011 |
| 3. CESIONES TEMPORALES DE ACTIVOS | 44.965 | 42.946 | 917 |
| TOTAL ACTIVO + PASIVO | 755.503 | 653.124 | 295.925 |
1.1.4. Principales cambios en el perímetro del Grupo en el ejercicio 2014
Operaciones en curso
1.1.4.1. Acuerdo para la adquisición de un 14,9% adicional de Garanti
El 19 de noviembre de 2014 el Grupo suscribió un nuevo acuerdo con Dogus Holding A.S., Ferit Faik Sahenk, Dianne Sahenk y Defne Sahenk (en adelante “Dogus“) para la adquisición de 62.538.000.000 acciones de Garanti por una contraprestación total máxima de 8,90 liras turcas por acción, lo que equivale a aproximadamente un total máximo de 5.566 millones de liras turcas.
La realización efectiva de la adquisición y la entrada en vigor del nuevo acuerdo estarán sujetas a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes de las autoridades turcas, españolas y europeas, así como de los restantes países que pudieran ser necesarias. Tras la adquisición de las nuevas acciones, la participación del Grupo en Garanti será del 39,9%.
De acuerdo con las NIIF-UE, como consecuencia de la entrada en vigor del nuevo acuerdo, el Grupo BBVA procederá a valorar la participación en Garanti (registrada actualmente como negocio conjunto por el método de la participación) a valor razonable y a consolidar Garanti en los Estados Financieros consolidados del Grupo BBVA a partir de la fecha de toma de control efectiva (que se prevé en el ejercicio 2015) sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias anteriormente mencionadas.
La estimación del impacto en los Estados Financieros consolidados del Grupo es un impacto negativo no recurrente en el Beneficio Atribuido de aproximadamente 1.500 millones de euros, constituyendo la mayor parte del mismo diferencias de conversión debido a la depreciación de la lira turca frente al euro desde su adquisición inicial. Dichas diferencias de conversión ya se encuentran actualmente registradas como ajustes de valoración, minorando el patrimonio del Grupo BBVA. El reconocimiento de dicho impacto contable no supondrá salida adicional alguna de caja en BBVA. El impacto final deberá calcularse en la fecha de efectiva adquisición de las acciones y podrá variar por cuestiones tales como la evolución del tipo de cambio TL/EUR, los resultados generados por el grupo Garanti, etc.
1.1.4.2. Adjudicación de Catalunya Banc
El 21 de julio de 2014, la Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (“FROB”) adjudicó a la oferta de BBVA el proceso competitivo para la adquisición de Catalunya Banc, S.A. en adelante, “Catalunya Banc”.
En consecuencia, se suscribió un contrato de compraventa de acciones entre el FROB y BBVA por el que el FROB venderá a BBVA hasta el 100% de las acciones de Catalunya Banc por un precio de hasta 1.187 millones de euros.
Dicho precio se reducirá en la cantidad de 267 millones de euros en caso de que, antes de la fecha de cierre definitivo de la operación, el FROB y Catalunya Banc no hayan obtenido confirmación de las autoridades fiscales de la aplicación del régimen previsto para los activos por impuesto diferido (introducido por el Real Decreto Ley 14/2013) a determinadas pérdidas registradas en las Cuentas Anuales consolidadas de Catalunya Banc del ejercicio 2013 que tienen su origen en la transmisión de activos a la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, S.A. (SAREB).
La ejecución de la compraventa está sujeta, entre otras cuestiones, a que se obtengan las correspondientes autorizaciones y aprobaciones administrativas y a que se produzca el cierre definitivo de la operación anunciada por parte de Catalunya Banc al mercado con fecha 17 de julio de 2014, por la que Catalunya Banc transmitirá a un fondo de titulación de activos una cartera de préstamos con un valor nominal de 6.392 millones de euros.
1.1.4.3. Acuerdo de venta parcial de CNCB
El 23 de enero de 2015, el Grupo BBVA ha anunciado la firma de un acuerdo para vender un 4,9% del capital social de China CITIC Bank Corporation Limited (CNCB) a UBS AG, London Branch (UBS) quien, a su vez, ha firmado determinados acuerdos (las “Operaciones”) conforme a los cuales las acciones de CNCB serán transferidas a un tercero y el beneficiario económico final de la propiedad de dichas acciones será Xinhu Zhongbao Co. Ltd. (Xinhu).
El precio de venta que pagará UBS es de 5,73 dólares de Hong Kong (HK$) por acción y el importe total será de HK$ 13.136 millones, equivalente aproximadamente a 1.460 millones de euros (calculados al tipo de cambio: EUR/HK$= 8,9957 vigente al cierre 15 enero 2015).
La ejecución del acuerdo entre UBS y BBVA se realizará una vez se cumplan los requisitos legales y societarios precisos para llevar a cabo las Operaciones relativas a Xinhu.
A 31 de diciembre de 2014, la participación mantenida en CNCB está registrada bajo el epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta”.
Se estima que el cierre del acuerdo se efectuará en el primer trimestre de 2015. El impacto estimado en los Estados Financieros consolidados del Grupo BBVA es de una plusvalía neta de aproximadamente 400 millones de euros.
1.1.4.4. Acuerdo para la venta de la participación en Citic International Financial Holdings Limited (CIFH)
El 23 de diciembre de 2014, el Grupo firmó un acuerdo para vender a China CITIC Bank Corporation Limited (CNCB) su participación del 29,68% en Citic International Financial Holdings Limited (CIFH), filial no cotizada de CNCB con sede en Hong Kong. El precio de venta de esta participación es de 8.162 millones de HK$. La ejecución de dicho acuerdo está sujeta a la obtención de las autorizaciones pertinentes. El impacto estimado en los Estados Financieros consolidados del Grupo es un efecto negativo en resultados de aproximadamente 25 millones de euros.