4.7.1. Coberturas basadas en compensación de operaciones en balance y fuera de balance
El Grupo, dentro de los límites marcados por las normativas relativas a netting de cada uno de los países en que opera, negocia con sus clientes la adscripción del negocio de derivados a acuerdos marco (ISDA o CMOF, por ejemplo) que incorporen la compensación de operaciones fuera de balance.
El texto de cada uno de los acuerdos determina en cada caso la operativa sujeta a netting.
La reducción de la exposición de riesgo de contrapartida derivada del empleo de técnicas de mitigación (netting más empleo de acuerdos de colateral) supone una disminución en la exposición total (valor de mercado actual más riesgo potencial).
Como se ha señalado anteriormente, los activos y pasivos financieros pueden ser objeto de compensación, es decir, de presentación por un importe neto en el balance, sólo cuando las entidades del Grupo cumplen con lo establecido en la NIC 32-Párrafo 42, y tienen, por tanto, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
4.7.2. Coberturas basadas en garantías reales
4.7.2.1. Políticas y procedimientos de gestión y valoración
Los procedimientos para la gestión y valoración de garantías están recogidos en las Políticas y Procedimientos de Riesgo de Crédito Minorista y Mayorista.
En dichas Políticas y Procedimientos se establecen los principios básicos para la gestión del riesgo de crédito, lo que incluye la gestión de las garantías recibidas en las operaciones con clientes.
En este sentido, el modelo de gestión de riesgos valora conjuntamente la existencia de una adecuada generación de fondos del deudor que le permita el pago de la deuda, junto con la existencia de garantías apropiadas y suficientes que permitan llevar a cabo la recuperación del crédito cuando las circunstancias del deudor no le permitan hacer frente a sus obligaciones.
La valoración de garantías se rige bajo principios de prudencia que implican la utilización de tasaciones en garantías inmobiliarias, precio de mercado en valores bursátiles, valor de la cotización de las participaciones en un fondo de inversión, etc.
Bajo estos principios de prudencia están establecidos los hitos bajo los cuales, de acuerdo a la normativa local, se deben actualizar las valoraciones de las garantías.
En relación a las entidades que realizan la valoración de garantías, están establecidos unos principios generales, de acuerdo a la normativa local, relativos al nivel de vinculación y dependencia con el grupo así como su reconocimiento por parte del regulador local. La actualización de estas valoraciones se realizara bajo métodos estadísticos, índices o tasaciones de los bienes, las cuales serán realizadas bajo los estándares generalmente aceptados en cada mercado y de acuerdo a la regulación local.
Todas las garantías reales recibidas deben estar correctamente instrumentadas e inscritas en el registro correspondiente, así como contar con la aprobación de las unidades Jurídicas del Grupo.
4.7.2.2. Tipos de garantías reales
El Grupo emplea como garantías reales, a efectos del cálculo de recursos propios, las coberturas establecidas en la normativa de solvencia. A continuación se detallan las principales garantías reales disponibles en el Grupo:
- Garantías hipotecarias: Tienen como garantía el inmueble sobre el que se concede el préstamo.
-
Garantías financieras: Tienen por objeto alguno de los siguientes activos financieros, según lo descrito en los artículos 197 y 198 de la normativa de solvencia.
- Los depósitos de efectivo, certificados de depósito o instrumentos similares.
- Valores representativos de deuda emitidos por las distintas categorías.
- Acciones o bonos convertibles.
-
Otros bienes y derechos utilizados como garantía real. Se considerarán admisibles como garantías los siguientes bienes y derechos según lo descrito en el artículo 200 de la normativa de solvencia.
- Los depósitos de efectivo, certificados de depósito o instrumentos similares mantenidos en terceras entidades distintas de la entidad de crédito acreedora, cuando estén pignorados a favor de esta última.
- Pólizas de seguro de vida pignoradas en favor de la entidad de crédito acreedora.
- Valores representativos de deuda emitidos por otras instituciones, siempre que estos valores deban ser recomprados a un precio predeterminado por las instituciones emisoras a instancias del tenedor de los valores.
El valor de la exposición cubierta con garantías financieras y otras garantías reales calculada por el método estándar es el siguiente:
TABLA 44: Exposición cubierta con garantías financieras y otras garantías reales calculada por el Método estándar
2014
(Millones de euros)
| Categorías de exposición | METODO ESTANDAR | METODO AVANZADO | ||
|---|---|---|---|---|
| Exposición Cubierta Garantías Financieras | Exposición cubierta por otras garantías reales admisibles | Exposición Cubierta Garantías Financieras | Exposición cubierta por otras garantías reales admisibles | |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 3.000 | 0 | 1 | 7 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 14 | 0 | 0 | 0 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 362 | 38 | 0 | 0 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Organizaciones Internacionales | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones | 391 | 2 | 59.901 | 1.670 |
| Empresas | 3.219 | 145 | 38.878 | 4.549 |
| Minoristas | 1.276 | 59 | 0 | 0 |
| Garantizadas con Inmuebles | 129 | 306 | 0 | 0 |
| Situación en mora | 98 | 15 | 0 | 0 |
| Alto riesgo | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Bonos garantizados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones y empresas C/P | 229 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 74 | 0 | 0 | 0 |
| Otras Exposiciones | 3 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL VALOR EXPOSICION DESPUES DE GARANTIAS | 8.796 | 564 | 98.781 | 6.225 |
2013
(Millones de euros)
| Categorías de exposición | METODO ESTANDAR | METODO AVANZADO | ||
|---|---|---|---|---|
| Exposición Cubierta Garantías Financieras | Exposición cubierta por otras garantías reales admisibles | Exposición Cubierta Garantías Financieras | Exposición cubierta por otras garantías reales admisibles | |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 8.443 | 0 | 7 | 0 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 25 | 19 | 0 | 0 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 170 | 0 | 0 | 0 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Organizaciones Internacionales | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones | 716 | 30 | 36.657 | 1.348 |
| Empresas | 1.823 | 358 | 9.724 | 57.810 |
| Minoristas | 1.345 | 96 | 0 | 0 |
| Garantizadas con Inmuebles | 58 | 305 | 0 | 0 |
| Situación en mora | 34 | 15 | 0 | 0 |
| Alto riesgo | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Bonos garantizados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones y empresas C/P | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 554 | 0 | 0 | 0 |
| Otras Exposiciones | 10 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL VALOR EXPOSICION DESPUES DE GARANTIAS | 13.183 | 824 | 46.387 | 59.158 |
4.7.3. Coberturas basadas en garantías personales
Las garantías de firma según lo descrito en la normativa de solvencia, son aquellas garantías personales, incluidas las derivadas de seguros de crédito, que hayan sido otorgadas por los proveedores de cobertura definidos en los artículos 201 y 202 de la normativa de solvencia.
A efectos de cobertura contable, con fecha 31 de diciembre de 2014 el Grupo dispone de un importe residual de 20 millones de euros de derivados de crédito utilizados para la propia cartera de créditos.
En la categoría de exposición de Minoristas por el método avanzado, las garantías de firma afectan a la PD, no reduciendo el importe del riesgo de crédito en la EAD.
El valor total de la exposición cubierta por garantías personales es el siguiente:
TABLA 45: Exposición cubierta con garantías personales. Método estándar y avanzado
(Millones de euros)
| Categorías de exposición | Exposición cubierta por garantías personales | |
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 0 | 0 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 86 | 2.329 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 2.661 | 123 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 0 | 0 |
| Organizaciones Internacionales | 0 | 0 |
| Instituciones | 1 | 0 |
| Empresas | 2.238 | 3.456 |
| Minoristas | 996 | 1.541 |
| Garantizadas con Inmuebles | 1.229 | 974 |
| Situación en mora | 514 | 1.896 |
| Alto riesgo | 139 | 182 |
| Bonos Garantizados | 0 | 0 |
| Instituciones y empresas con calidad crediticia a corto plazo | 0 | 0 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 0 | 0 |
| Otras exposiciones | 1.230 | 303 |
| TOTAL VALOR EXPOSICION DESPUÉS DE GARANTÍAS MODELO ESTANDAR | 9.094 | 10.804 |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 649 | 581 |
| Instituciones | 847 | 1.026 |
| Empresas | 5.948 | 6.184 |
| TOTAL VALOR EXPOSICION DESPUÉS DE GARANTÍAS MODELO AVANZADO | 7.444 | 7.791 |
| TOTAL | 16.538 | 18.595 |
4.7.4. Concentraciones de riesgo
BBVA ha establecido los criterios de medición, seguimiento y reporting para el análisis de las grandes exposiciones crediticias que pudieran representar un riesgo de concentración, con el objeto de garantizar su alineamiento con el apetito de riesgo definido en el Grupo.
En particular, se establecen criterios de medición y seguimiento de grandes exposiciones a nivel de concentraciones individuales, concentraciones de carteras minoristas y sectores mayoristas y concentraciones geográficas.
Se ha establecido un proceso de medición y seguimiento de carácter trimestral para la revisión de los riesgos de concentración. compensación y colaterales establecidos con las principales contrapartes.