26. Pensiones y otros compromisos post-empleo
Como se describe en la Nota 2.2.12, el Grupo BBVA tiene asumidos compromisos con los empleados que incluyen planes de aportación definida y de prestación definida (ver Glosario), así como compromisos médicos con sus empleados.
El Grupo mantiene planes de aportación definida con sus empleados en casi la totalidad de los países donde tiene presencia, siendo los más significativos los planes existentes en España y México. Los planes de prestación definida se encuentran mayoritariamente causados y cerrados a nuevas incorporaciones, siendo España, México y Estados Unidos los países con los mayores compromisos. El Grupo también mantiene en México compromisos médicos con sus empleados y familiares, que se pagan cuando el empleado ya está jubilado. Estos compromisos se encuentran cerrados a nuevas incorporaciones.
El desglose del saldo del pasivo neto de prestación definida en balance para los ejercicios 2013, 2012 y 2011 se muestra a continuación:
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| Pasivo (activo) neto de prestación definida en balance | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | |
| Obligaciones por pensiones | 4.266 | 4.463 | 4.004 |
| Obligaciones por prejubilaciones | 2.634 | 2.758 | 2.904 |
| Obligaciones por planes médicos | 811 | 985 | 772 |
| Total obligaciones | 7.711 | 8.205 | 7.680 |
| Activos afectos a planes por pensiones | 1.436 | 1.535 | 1.389 |
| Activos afectos a planes médicos | 938 | 895 | 733 |
| Total activos afectos | 2.374 | 2.430 | 2.122 |
| Total pasivo / activo neto en balance | 5.337 | 5.775 | 5.558 |
| de los que: |
|
|
|
| Activos netos en balance (1) | (175) | (2) | (19) |
| Pasivos netos en balance (2) | 5.512 | 5.777 | 5.577 |
A continuación se presentan los costes registrados por compromisos post-empleo en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio neto para los ejercicios 2013, 2012 y 2011:
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| Efectos en cuentas de pérdidas y ganancias | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | ||
| Intereses y cargas asimiladas (*) | 39.2 | 199 | 256 | 259 |
| Costes por intereses |
|
342 | 367 | 376 |
| Ingresos por intereses |
|
(143) | (110) | (118) |
| Gastos de personal |
|
150 | 138 | 131 |
| Contribuciones a fondos de pensiones de aportación definida | 46.1 | 80 | 84 | 80 |
| Dotaciones a planes por pensiones de prestación definida | 46.1 | 70 | 54 | 51 |
| Dotación a provisiones (neto) | 48 | 373 | 433 | 360 |
| Coste por prejubilaciones del período |
|
336 | 276 | 297 |
| Coste de servicios pasados |
|
6 | 17 | 13 |
| Pérdidas / ganancias actuariales (**) |
|
- | 97 | (7) |
| Resto de dotaciones |
|
31 | 43 | 57 |
| Total efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias: cargos (abonos) | 722 | 827 | 751 | |
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| Efectos en patrimonio neto | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | ||
| Planes por pensiones de prestación definida |
|
70 | 436 | 73 |
| Planes médicos de prestación definida |
|
(58) | 26 | (7) |
| Total efecto en el patrimonio neto: cargos (abonos) (*) | 25 | 12 | 462 | 67 |
26.1 Planes de aportación definida
Determinados colectivos de empleados de sociedades del Grupo tienen planes de aportación definida para los que dichas sociedades realiza contribuciones a una entidad separada desde la que se efectuarán los pagos. Algunos planes son contributivos, permitiendo que los empleados realicen aportaciones que posteriormente complementa la sociedad.
Dichas contribuciones se devengan con cargo a las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio correspondiente como un gasto (ver Nota 46.1) y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances consolidados adjuntos.
26.2 Planes de prestación definida
Los compromisos en planes de prestación definida corresponden a personal jubilado o prejubilado del Grupo, a colectivos cerrados de empleados aún en activo para el caso de jubilación y a la mayoría de los empleados para los compromisos de incapacidad laboral permanente y fallecimiento en activo. Para estos últimos, el Grupo paga las primas exigidas para su total aseguramiento.
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| Compromisos por pensiones | Millones de euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
| Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | |
| Saldo inicial | 7.817 | 2.042 | 5.775 | 7.301 | 1.743 | 5.558 | 7.652 | 1.671 | 5.980 |
| Coste de servicios corriente | 70 | - | 70 | 54 | 1 | 53 | 51 | - | 51 |
| Gastos o ingresos por intereses | 342 | 143 | 199 | 354 | 124 | 229 | 371 | 112 | 259 |
| Aportaciones de los partícipes | 1 | 1 | - | - | - | - | - | - | - |
| Aportaciones de la empresa | - | 256 | (256) | 0 | 6 | (5) | (1) | 222 | (223) |
| Coste por servicios pasados (1) | 342 | - | 342 | 276 | - | 276 | 310 | - | 310 |
| Rendimientos de los activos del plan (2) | - | (286) | 286 | - | 136 | (136) | - | 58 | (58) |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis demográficas | 3 | - | 3 | - | - | - | - | - | - |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis financieras | (289) | - | (289) | 533 | 25 | 508 | 58 | 3 | 56 |
| Otras pérdidas / (ganancias) actuariales | 4 | - | 4 | 48 | - | 48 | 8 | 4 | 4 |
| Prestaciones pagadas | (888) | (70) | (817) | (881) | (68) | (813) | (1.045) | (251) | (794) |
| Prestaciones pagadas (liquidaciones) | (1) | (1) | - | - | - | - | (13) | - | (13) |
| Adquisiciones de negocio y desinversiones | - | - | - | 65 | - | 65 | (9) | (9) | - |
| Variaciones por tipos de cambio | (121) | (93) | (29) | 55 | 57 | (2) | (100) | (89) | (11) |
| Otros movimientos | 48 | - | 48 | 11 | 18 | (7) | 19 | 23 | (3) |
| Saldo al final | 7.327 | 1.990 | 5.337 | 7.817 | 2.042 | 5.775 | 7.301 | 1.743 | 5.558 |
| De los que: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| España | 5.393 | - | 5.393 | 5.620 | - | 5.620 | 5.502 | - | 5.502 |
| México | 1.313 | 1.490 | (177) | 1.543 | 1.502 | 41 | 1.252 | 1.252 | - |
| Estados Unidos | 276 | 244 | 32 | 313 | 293 | 20 | 285 | 283 | 2 |
El saldo del epígrafe “Provisiones – Fondos para pensiones y obligaciones similares” del balance consolidado adjunto a 31 de diciembre de 2013 incluye 241 millones de euros en concepto de compromisos por prestaciones post-empleo mantenidos con anteriores miembros del Consejo de Administración y del Comité de Dirección del Banco.
Los compromisos más relevantes se encuentran en España y México y, en menor medida, en Estados Unidos. El resto de compromisos se localizan mayoritariamente en Portugal y en América del Sur. Se adjuntan desgloses de España, México y Estados Unidos que suponen más del 90% de los compromisos. Tanto los costes como los valores actuales de los compromisos son determinados por actuarios cualificados independientes, que realizan las valoraciones utilizando el método de la “unidad de crédito proyectada”.
La siguiente tabla recoge las principales hipótesis actuariales utilizadas en la valoración de los compromisos:
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| Hipótesis actuariales para compromisos con los empleados del Grupo BBVA | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| España | México | Estados Unidos | España | México | Estados Unidos | España | México | Estados Unidos | |
| Tipo de descuento | 3,50% | 9,49% | 4,86% | 3,50% | 8,20% | 4,03% | 4,50% | 8,75% | 4,28% |
| Tasa de crecimiento de salarios (*) | 3,00% | 4,75% | 3,25% | 3,00% | 4,75% | 3,50% | 3,00% | 4,75% | 3,50% |
| Tasa de crecimiento de las pensiones |
|
2,13% |
|
|
2,13% |
|
|
2,13% |
|
| Tasa de tendencia en el crecimiento de costes médicos |
|
6,75% |
|
|
6,75% |
|
|
6,75% |
|
| Tablas de mortalidad | PERM/F 2000P | EMSSA 97 | RP 2000 Projected & adjusted | PERM/F 2000P | EMSSA 97 | RP 2000 Projected & adjusted | PERM/F 2000P | EMSSA 97 | RP 2000 Projected & adjusted |
Los tipos de descuento utilizados para actualizar los flujos se han determinado tomando como referencia bonos corporativos de alta calidad (Nota 2.2.12) de cada una de las divisas (zona Euro para el caso de España, peso mexicano para México y dólar estadounidense para Estados Unidos.
Las edades de jubilación para los compromisos se determinan a la primera fecha en la que se tenga derecho a la jubilación, la pactada contractualmente en el caso de las prejubilaciones o mediante la utilización de tasas de jubilación.
Las variaciones de las principales hipótesis pueden afectar al cálculo de los compromisos. A continuación se muestra un cuadro de sensibilidades con el efecto que produciría en las obligaciones una variación en las hipótesis principales:
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| Análisis de sensibilidad para las principales hipótesis | Variación en p.b. | Millones de euros | |
|---|---|---|---|
| 2013 | |||
| Incremento | Decremento | ||
| Tipo de descuento | 50 | (275) | 301 |
| Tasa de crecimiento de salarios | 50 | 17 | (17) |
| Tasa de crecimiento de las pensiones | 50 | 16 | (15) |
| Tasa de tendencia en el crecimiento de costes médicos | 100 | 148 | (118) |
| Incremento en la obligación por año de longevidad |
|
87 |
|
Las sensibilidades se han determinado a la fecha de estos estados financieros consolidados, y se corresponden con la variación individual de cada una de las hipótesis manteniendo constante el resto, por lo que excluye posibles efectos combinados.
Además de los compromisos a los que ya se ha hecho referencia, el Grupo tiene asumidos otros menos relevantes, que corresponden a premios por antigüedad que se entregarán a miembros de determinados colectivos de empleados cuando cumplan un determinado número de años de prestación de servicios efectivos. A 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, el valor de estos compromisos ascendía a 47, 50 y 43 millones de euros, respectivamente. Los anteriores importes se encuentran registrados en el epígrafe “Otras provisiones” de los balances consolidados adjuntos (ver Nota 25).
Compromisos por pensiones
La mayor parte de los planes de prestación definida del Grupo se encuentran totalmente financiados, manteniendo sus activos en fondos separados de la Entidad.
Los activos del Plan afectos a estos compromisos recogidos en el siguiente cuadro son aquellos con los que se liquidarán directamente las obligaciones asumidas y reúnen las siguientes condiciones: no son propiedad de entidades del Grupo, sólo están disponibles para atender los pagos por retribuciones post-empleo y no pueden retornar a las entidades del Grupo.
Los riesgos asociados podrían surgir por un déficit en los activos afectos por diversos factores como una caída en el valor de mercado de las inversiones, o un incremento del tipo de interés a largo plazo que disminuya el valor de los títulos a plazo fijo; un empeoramiento de la economía que lleve a más fallidos y rebajas en la calificación crediticia.
El movimiento de las obligaciones y los activos afectos a planes de prestación definida para el ejercicio 2013 es el siguiente:
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| 2013 | Millones de euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Obligación por prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto prestación definida | |||||||
| España | México | Estados Unidos | España | México | Estados Unidos | España | México | Estados Unidos | |
| Saldo inicial | 5.620 | 573 | 313 | - | 606 | 293 | 5.620 | (33) | 20 |
| Coste de servicios corriente | 20 | 9 | 5 | - | - | - | 20 | 9 | 5 |
| Gastos o ingresos por intereses | 178 | 46 | 12 | - | 49 | 11 | 178 | (3) | 1 |
| Aportaciones de los partícipes | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Aportaciones de la empresa | - | - | - | - | 64 | - | - | (64) | - |
| Coste por servicios pasados (1) | 337 | - | - | - | - | - | 337 | - | - |
| Rendimientos de los activos del plan (2) | - | - | - | - | (98) | (43) | - | 98 | 43 |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis demográficas | - | - | 3 | - | - | - | - | - | 3 |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis financieras | - | (59) | (34) | - | - | - | - | (59) | (34) |
| Otras pérdidas / (ganancias) actuariales | (4) | 14 | (2) | - | - | - | (4) | 14 | (2) |
| Prestaciones pagadas | (807) | (37) | (8) | - | (36) | (6) | (807) | (1) | (2) |
| Prestaciones pagadas (liquidaciones) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Adquisiciones de negocio y desinversiones | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Variaciones por tipos de cambio | - | (32) | (13) | - | (33) | (12) | - | 1 | (1) |
| Otros movimientos | 49 | - | (1) | - | - | 1 | 49 | - | (2) |
| Saldo al final | 5.393 | 514 | 276 | - | 552 | 244 | 5.393 | (38) | 32 |
| de los que: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Obligaciones no causadas | 213 |
|
|
|
|
|
213 |
|
|
| Obligaciones causadas | 5.180 |
|
|
|
|
|
5.180 |
|
|
El movimiento de las obligaciones/activos netas por planes de prestación definida para los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:
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|
|
Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012: Obligación (activo) neto | 2011: Obligación (activo) neto | |||||
|
|
España | México | Estados Unidos |
España | México | Estados Unidos |
| Saldo inicial | 5.502 | (29) | 2 | 5.753 | (11) | 45 |
| Coste de servicios corriente | 12 | 8 | 6 | 12 | 7 | 4 |
| Gastos o ingresos por intereses | 224 | (3) | - | 237 | (1) | 0 |
| Aportaciones de los partícipes | - | - | - | - | - | - |
| Aportaciones de la empresa | - | (1) | - | - | (30) | (33) |
| Coste por servicios pasados (1) | 256 | (11) | - | 297 | - | - |
| Rendimientos de los activos del plan (2) | - | (49) | (5) | - | (3) | (55) |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis demográficas | - | - | - | - | - | - |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis financieras | 362 | 29 | 13 | 3 | (1) | 49 |
| Otras pérdidas / (ganancias) actuariales | - | 24 | 8 | - | 8 | (4) |
| Prestaciones pagadas | (801) | - | (3) | (790) | - | (1) |
| Prestaciones pagadas (liquidaciones) | - | - | - | - | - | (3) |
| Adquisiciones de negocio y desinversiones | 65 | - | - | - | - | - |
| Variaciones por tipos de cambio | - | (1) | - | - | 1 | 1 |
| Otros movimientos | - | - | (1) | (10) | 1 | (2) |
| Saldo al final | 5.620 | (33) | 20 | 5.502 | (29) | 2 |
| de los que: |
|
|
|
|
|
|
| Obligaciones no causadas | 216 | - | - | 146 | - | - |
| Obligaciones causadas | 5.403 | - | - | 5.356 | - | - |
En España, la normativa establece que los compromisos por pensiones de jubilación y fallecimiento deben estar cubiertos mediante un Plan de Pensiones o mediante contratos de Seguros.
Las pensiones vigentes con empleados de BBVA se pagan desde las compañías aseguradoras con las que BBVA ha realizado los aseguramientos y a las que se han pagado la totalidad de las primas. Dichas primas se establecen por las compañías aseguradoras utilizando técnicas de “cashflow matching” que permitan pagar las prestaciones cuando estas sean exigibles, garantizando tanto los riesgos actuariales como los relativos a tipos de interés.
Estas pólizas cumplen los requisitos establecidos por la normativa contable en cuanto a la no recuperabilidad de las aportaciones. No obstante, una parte significativa de los aseguramientos se ha realizado con BBVA Seguros, compañía que es parte vinculada a BBVA y consolida en los estados financieros, por lo que no pueden considerarse “Activos del plan” según IAS 19 y, por ello, se presentan en los balances consolidados adjuntos en los distintos epígrafes del activo; en función de la clasificación de los instrumentos financieros que corresponda.
Por su parte, los compromisos se encuentran registrados en el epígrafe "Provisiones - Fondos para pensiones y obligaciones similares" de los balances consolidados adjuntos (ver Nota 25).
Adicionalmente existen pólizas de seguros con compañías aseguradoras no vinculadas al Grupo, por lo que se presentan en los balances consolidados adjuntos por el importe neto de los compromisos menos los activos afectos a los mismos. A 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, el importe de los activos afectos a los mencionados contratos de seguro (por importe de 385, 389 y 379 millones de euros, respectivamente) coincidía con el importe de los compromisos a cubrir, no figurando, por tanto, ningún importe por este concepto en los balances consolidados adjuntos.
En cuanto a las prejubilaciones, en el ejercicio 2013, sociedades españolas del Grupo ofrecieron a determinados empleados la posibilidad de prejubilarse con anterioridad a la edad de jubilación establecida en el convenio colectivo laboral vigente, oferta que fue aceptada por 1.055 empleados (633 y 669 en los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente).
En México existe un plan de prestación definida para los empleados anteriores a 2001. Los empleados cuyo ingreso ha sido posterior, se encuentran en un Plan de Aportación Definida. De acuerdo a la regulación local, existen fondos en fideicomisos para hacer frente al pago de las pensiones.
En Estados Unidos existen principalmente dos planes, estando cerrado el mayor de ellos a nuevas incorporaciones, que a cambio disponen de la existencia de un plan de aportación definida. Para ambos planes existen fondos para el pago de prestaciones tal y como requiere la regulación en Estados Unidos.
Compromisos médicos
En México existe un plan de gastos médicos para los empleados anteriores a 2007. Las nuevas incorporaciones tienen pólizas de seguros de salud. De acuerdo a la regulación local y a la política del Grupo, existen fondos en fideicomisos para hacer frente al pago de estas coberturas.
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| Comprimisos médicos | Millones de euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
| Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | Obligación prestación definida | Activos del plan | Obligación (activo) neto | |
| Saldo inicial | 970 | 895 | 75 | 761 | 732 | 29 | 766 | 620 | 146 |
| Coste de servicios corriente | 30 | - | 30 | 26 | - | 26 | 24 | - | 24 |
| Gastos o ingresos por intereses | 79 | 75 | 4 | 70 | 69 | 1 | 63 | 50 | 13 |
| Aportaciones de los partícipes | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Aportaciones de la empresa | - | 186 | (186) | - | 2 | (2) | - | 124 | (124) |
| Coste por servicios pasados (1) | - | - | - | (7) | - | (7) | - | - | - |
| Rendimientos de los activos del plan (2) | - | (140) | 140 | - | 82 | (82) | - | - | - |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis demográficas | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Pérdidas actuariales por cambios en hipótesis financieras | (195) | - | (195) | 92 | - | 92 | 8 | 15 | (7) |
| Otras pérdidas / (ganancias) actuariales | (2) | - | (2) | 16 | - | 16 | - | - | - |
| Prestaciones pagadas | (28) | (28) | - | (26) | (26) | - | (23) | (23) | - |
| Prestaciones pagadas (liquidaciones) | - | - | - | - | - | - | (10) | - | (10) |
| Adquisiciones de negocio y desinversiones | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Variaciones por tipos de cambio | (54) | (49) | (6) | 38 | 37 | 1 | (67) | (54) | (13) |
| Otros movimientos | (1) | (1) | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldo al final | 799 | 938 | (140) | 970 | 895 | 75 | 761 | 732 | 29 |
La valoración de estos compromisos así como su reflejo contable se realiza de la misma manera que los compromisos por pensiones.
Activos afectos
Para gestionar los activos relacionados con los compromisos de prestación definida en todos los países, las entidades del Grupo BBVA tienen establecidas unas políticas de inversión diseñadas de acuerdo a los criterios de prudencia y dirigidas a minimizar los riesgos financieros de los activos del plan.
La política de inversión de los planes tiene como principio la inversión en activos seguros y diversificados, acordes con los vencimientos de los compromisos que permitan, junto con las aportaciones realizadas, pagar las pensiones cuando sean exigibles y mitigar los riesgos existentes en los planes.
En aquellos países con activos asociados a los planes en forma de fondos de pensiones, la estrategia de inversión se gestiona de manera acorde a la regulación local existente. Para el establecimiento de la asignación de activos específicos se considera tanto la situación presente de los mercados como el perfil de riesgo de los activos y su posible evolución futura. En todos los casos, BBVA considera para su selección que los activos sean acordes con el vencimiento de los compromisos y con sus necesidades de liquidez a corto plazo.
A 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011, casi la totalidad de los activos afectos a los compromisos con empleados correspondían a valores de renta fija. En el cuadro adjunto se detalla su composición para el 2013:
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| Composición de los activos de los planes | Millones de euros |
|---|---|
| 2013 | |
| Efectivo y equivalentes | 35 |
| Instrumentos de deuda (deuda pública) | 1.591 |
| Valores garantizados por activos | 101 |
| Contratos de seguros | 385 |
| Total | 2.113 |
| De los que: |
|
| Instrumentos de deuda emitidos por BBVA | 15 |
La totalidad de los instrumentos de deuda del cuadro anterior cotizan en mercados activos.
La estimación de pago de las distintas prestaciones para el conjunto de sociedades en España, México y Estados Unidos en los próximos 10 años es la siguiente:
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| Prestaciones esperadas a pagar | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019-2023 | |
| Compromisos en España | 782 | 713 | 645 | 572 | 491 | 1.496 |
| Compromisos en México | 67 | 69 | 75 | 81 | 87 | 511 |
| Compromisos en Estados Unidos | 11 | 11 | 12 | 12 | 13 | 78 |
| Total | 859 | 794 | 732 | 665 | 591 | 2.084 |