14. Cartera de inversión a vencimiento
La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos es:
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| Cartera de inversión a vencimiento 2012 |
Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| Coste amortizado |
Plusvalías no realizadas | Minusvalías no realizadas | Valor razonable |
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| Valores españoles |
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| Deuda del estado español y otras administraciones públicas españolas | 6.469 | 2 | (406) | 6.065 |
| Otros instrumentos de deuda | 809 | 2 | (27) | 784 |
| Emitidos por entidades de crédito | 250 | 2 | (3) | 249 |
| Emitidos por otras entidades | 559 | - | (24) | 535 |
| Subtotal | 7.278 | 4 | (433) | 6.849 |
| Valores extranjeros |
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| Deuda del estado y otras administraciones públicas extranjeras | 2.741 | 121 | - | 2.862 |
| Otros instrumentos de deuda | 143 | 6 | - | 149 |
| Subtotal | 2.884 | 127 | - | 3.011 |
| Total | 10.162 | 131 | (433) | 9.860 |
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| Cartera de inversión a vencimiento 2011 |
Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| Coste amortizado |
Plusvalías no realizadas | Minusvalías no realizadas | Valor razonable |
|
| Valores españoles |
|
|
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| Deuda del estado español y otras administraciones públicas españolas | 6.520 | 1 | (461) | 6.060 |
| Otros instrumentos de deuda | 853 | - | (65) | 788 |
| Emitidos por entidades de crédito | 255 | - | (11) | 244 |
| Emitidos por otras entidades | 598 | - | (54) | 544 |
| Subtotal | 7.373 | 1 | (526) | 6.848 |
| Valores extranjeros |
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| Deuda del estado y otras administraciones públicas extranjeras | 3.376 | 9 | (236) | 3.149 |
| Otros instrumentos de deuda | 206 | 3 | (16) | 193 |
| Subtotal | 3.582 | 12 | (252) | 3.342 |
| Total | 10.955 | 13 | (778) | 10.190 |
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| Cartera de inversión a vencimiento 2010 |
Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| Coste amortizado |
Plusvalías no realizadas | Minusvalías no realizadas | Valor razonable |
|
| Valores españoles |
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| Deuda del estado español y otras administraciones públicas españolas | 6.611 | 2 | (671) | 5.942 |
| Otros instrumentos de deuda | 892 | - | (63) | 829 |
| Subtotal | 7.503 | 2 | (734) | 6.771 |
| Valores extranjeros |
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| Deuda del estado y otras administraciones públicas | 2.181 | 10 | (20) | 2.171 |
| Otros instrumentos de deuda | 262 | 6 | (21) | 247 |
| Subtotal | 2.443 | 16 | (41) | 2.418 |
| Total | 9.946 | 18 | (775) | 9.189 |
Los valores extranjeros mantenidos por el Grupo a 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, en la cartera de inversión a vencimiento correspondían fundamentalmente a emisores europeos.
A 31 de diciembre de 2012, después de haberse analizado las minusvalías no realizadas, se concluyó que las mismas eran temporales, debido a que se han cumplido las fechas de pago de intereses de todos los valores; no hay evidencias de que el emisor no continúe cumpliendo con las obligaciones de pago ni de que los futuros pagos, tanto de principal como intereses, no sean suficientes para recuperar el coste de los valores.
Seguidamente se resumen los movimientos que han tenido lugar durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010 en este capítulo de los balances consolidados adjuntos:
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| Cartera de inversión a vencimiento Movimientos del ejercicio |
Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | ||
| Saldo inicial |
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10.956 | 9.947 | 5.438 |
| Adquisiciones |
|
60 | - | 4.969 |
| Reclasificaciones |
|
- | 1.817 | - |
| Amortizaciones y otros |
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(853) | (808) | (460) |
| Saldo final |
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10.163 | 10.956 | 9.947 |
| Deterioro acumulado | 7.1.8 | (1) | (1) | (1) |
| Total |
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10.162 | 10.955 | 9.946 |
En el tercer trimestre de 2011, se reclasificaron ciertos valores representativos de deuda del epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta” a “Cartera de inversión a vencimiento”, por un importe total de 1.817 millones de euros, al haber variado la intención del Grupo con respecto de algunos títulos de deuda soberana, como consecuencia de la situación de los mercados (ver Nota 7.1.5).
A continuación se muestra información sobre los valores razonables y los valores en libros de estos activos financieros reclasificados:
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| Valores representativos de deuda reclasificados a "Cartera de inversión a vencimiento" | Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| A fecha de reclasificación (*) | A 31 de diciembre de 2012 | |||
| Valor en libros | Valor razonable | Valor en libros | Valor razonable | |
| Deuda soberana Italia | 1.739 | 1.739 | 1.929 | 1.947 |
| Deuda soberana Grecia (**) | 56 | 56 | - | - |
| Deuda soberana Portugal | 22 | 22 | 15 | 15 |
| Total | 1.817 | 1.817 | 1.944 | 1.962 |
La siguiente tabla muestra el importe registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 derivado de la valoración a coste amortizado de los activos financieros reclasificados que permanecían en el balance consolidado a 31 de diciembre de 2012, así como el impacto que se hubiera registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el epígrafe de “Patrimonio neto - Ajustes por valoración”, a 31 de diciembre de 2012, de no haber realizado la reclasificación.
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| Efecto en cuenta de pérdidas y ganancias y patrimonio neto | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| Registrado en | Impactos de no haber reclasificado | ||
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Cuenta de pérdidas y ganancias | Cuenta de pérdidas y ganancias | Patrimonio neto "Ajustes por valoración" |
| Deuda soberana Italia | (18) | - | 18 |
| Deuda soberana Portugal | (2) | - | 2 |
| Total | (20) | - | 20 |
A 31 de diciembre de 2012 el importe en “Patrimonio neto - Ajustes por valoración” pendiente de amortizar de los instrumentos de deuda reclasificados era de 55 millones de euros.