20. Activo intangible
20.1 Fondo de comercio
La composición del saldo y el movimiento de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, en función de las unidades generadoras de efectivo (“UGE”) que lo originan, es:
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2012 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros | Saldo final |
|
| Estados Unidos | 4.409 | - | (85) | - | (4) | 4.320 |
| Turquia | 1.262 | - | 48 | - | (14) | 1.296 |
| México | 632 | - | 32 | - | (1) | 663 |
| Colombia | 240 | - | 19 | - | - | 259 |
| Chile | 188 | - | 11 | - | (23) | 176 |
| Resto | 66 | - | - | (53) | - | 13 |
| Total | 6.797 | - | 25 | (53) | (42) | 6.727 |
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2011 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros | Saldo final |
|
| Estados Unidos | 5.773 | - | 79 | (1.444) | 1 | 4.409 |
| Turquia | - | 1.384 | (122) | - | - | 1.262 |
| México | 678 | 11 | (57) | - | - | 632 |
| Colombia | 236 | - | 4 | - | - | 240 |
| Chile | 202 | - | (14) | - | - | 188 |
| Resto | 60 | 7 | - | - | - | 67 |
| Total | 6.949 | 1.402 | (110) | (1.444) | 1 | 6.798 |
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| Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2010 | Millones de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial |
Adiciones | Diferencias de cambio | Deterioros | Otros | Saldo final |
|
| Estados Unidos | 5.357 | - | 418 | - | (2) | 5.773 |
| México | 593 | - | 85 | - | - | 678 |
| Colombia | 205 | - | 31 | - | - | 236 |
| Chile | 173 | - | 29 | - | - | 202 |
| Resto | 68 | 1 | 1 | (13) | 3 | 60 |
| Total | 6.396 | 1 | 564 | (13) | 1 | 6.949 |
Estados Unidos
El fondo de comercio más significativo del Grupo corresponde a la UGE de Estados Unidos.
En el cálculo del test del deterioro se utilizan proyecciones de los flujos de caja estimados por la Dirección del Grupo, basadas en los últimos presupuestos disponibles para los próximos 5 años. A 31 de diciembre de 2012, el Grupo utilizó una tasa de crecimiento sostenible del 4,0% (4,0% y 4,2% a 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente) para extrapolar los flujos de caja a perpetuidad a partir del quinto año (2017), basada en la tasa de crecimiento del PIB real de Estados Unidos. La tasa utilizada para descontar los flujos de caja coincide con el coste de capital asignado a la UGE y ascendió al 11,2% a 31 de diciembre de 2012 (11,4% y 11,2% a 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente); que se compone de una tasa libre de riesgo más una prima que refleja el riesgo inherente del negocio evaluado.
Turquía
Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2011, el Grupo adquirió el 25,01% del capital del banco turco Garanti.
A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados del Grupo Garanti en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de compra de la NIIF-3, han sido estimados para el cálculo del fondo de comercio registrado por esta adquisición.
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| Valoración y cálculo del fondo de comercio por adquisición del 25,01% del capital de Garanti | Millones de euros | |
|---|---|---|
| Valor en libros | Valor razonable | |
| Coste de adquisición (A)(*) |
|
3.650 |
| Caja | 536 | 536 |
| Inversión crediticia | 9.640 | 9.558 |
| Activos financieros | 4.051 | 4.103 |
| Activos materiales | 176 | 243 |
| Activos intangibles anteriores al momento de la compra | 4 | 0 |
| Activos intangibles identificados en el momento de la compra (**) | - | 528 |
| Otros activos | 837 | 836 |
| Pasivos financieros | (12.466) | (12.474) |
| Otros pasivos | (967) | (967) |
| Pasivos contingentes no reconocidos | - | - |
| Impuesto diferido | 28 | (83) |
| Total valor de los activos y pasivos adquiridos (B) | 1.840 | 2.280 |
| Fondo de comercio (A)-(B) |
|
1.370 |
Las valoraciones de los fondos de comecio de las UGEs de Estados Unidos y Turquía han sido revisadas por expertos independientes (distintos de los auditores del Grupo) que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.
Test de deterioro
Tal y como se menciona en la Nota 2.2.8, las unidades generadoras de efectivo a las que se han atribuido los fondos de comercio se analizan periódicamente, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si se han deteriorado. Este análisis se realiza al menos anualmente, o siempre que existan indicios de deterioro.
A 31 de diciembre de 2012, no se han detectado indicios de deterioro significativo en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo; excepto por los deterioros, no significativos, estimados de 49 millones de euros debidas en los negocios minoristas en Europa y 4 millones en los negocios mayoristas en Europa. Dichos importes se han registrado en el epígrafe “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2012 (ver Nota 50).
En ejercicios anteriores, el Grupo realizó las oportunas pruebas de deterioro de los fondos de comercio, con los siguientes resultados:
- A 31 de diciembre de 2011 se estimaron unas pérdidas por deterioro de 1.444 millones de euros en la UGE de Estados Unidos, que se registraron en la partida “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2011 (Nota 50). Esta pérdida fue atribuida a una previsión menor de los beneficios esperados de esta UGE respecto a los inicialmente previstos debido a que:
- La recuperación económica en Estados Unidos estaba siendo más lenta de lo esperado y la demanda de créditos era inferior a la prevista, lo que unido a que se preveía un horizonte de tipos de interés bajos, hizo que se esperase una ralentización del crecimiento del margen de intereses por debajo de las estimaciones iniciales; y
- la creciente presión regulatoria, con la implantación de nuevas normas, podía implicar unos ingresos por comisiones menores de los previstos, fundamentalmente por tarjetas, mientras que podía incrementar los costes operativos con respecto a los estimados.
Tanto los valores razonables de la UGE Estados Unidos como la asignación de valores razonables a los activos y pasivos de la misma, estaban basados en las estimaciones e hipótesis que la Dirección del Grupo ha considerado más apropiadas, dadas las circunstancias. Sin embargo, ciertos cambios en las hipótesis de valoración utilizadas podrían dar lugar a diferencias en el resultado del test de deterioro.
Si la tasa de descuento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el exceso del valor en libros sobre su importe recuperable se hubiera incrementado o disminuido en 585 millones de euros y 671 millones de euros, respectivamente y, si la tasa de crecimiento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el exceso del valor en libros sobre su importe recuperable se hubiera reducido o incrementado en 517 millones de euros y 452 millones de euros, respectivamente.
- A 31 de diciembre de 2010 no existía deterioro en ninguno de los fondos de comercio registrados por el Grupo a esa fecha; excepto por el deterioro, no significativo, estimado en el fondo de comercio de las participaciones en Rentrucks, Alquiler y Servicios de Transportes, S.A. y en BBVA Finanzia SpA (por importe de 9 y 4 millones de euros, respectivamente).
Diferencia negativa en combinaciones de negocio
Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2012, el Grupo adquirió el 100% del capital del banco Unnim.
A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados de Unnim en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de compra de la NIIF-3, han sido estimados provisionalmente para el cálculo del fondo de comercio registrado por esta adquisición.
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| Valoración y cálculo del fondo de comercio por adquisición del 100% del capital de Unnim | Millones de euros | |
|---|---|---|
| Valor en libros | Valor razonable | |
| Coste de adquisición (*)(A) |
|
- |
| Caja | 184 | 184 |
| Inversión crediticia | 18.747 | 19.117 |
| Del que: EPA | - | 1.841 |
| Activos financieros | 4.801 | 4.569 |
| Derivados de Cobertura | 571 | 571 |
| Activos no corrientes en venta | 707 | 457 |
| Participaciones | 206 | 90 |
| Activos materiales | 1.090 | 752 |
| De los que: inmuebles | 1.045 | 708 |
| Activos intangibles anteriores al momento de la compra | 7 | - |
| Activos intangibles identificados en el momento de la compra | - | 169 |
| Otros activos | 1.200 | 658 |
| Pasivos financieros | (27.558) | (26.089) |
| Provisiones | (237) | (739) |
| Otros pasivos | (91) | (91) |
| Impuesto diferido | 932 | 762 |
| Total valor de los activos y pasivos adquiridos (B) | 559 | 410 |
| Intereses Minoritarios Grupo Unnim** (C ) | (34) | (34) |
| Diferencia Negativa de Consolidación (A)-(B)-(C ) | (376) | |
Dado que el fondo de comercio resultante es negativo se ha reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2012, en el epígrafe “Diferencia negativa en combinaciones de negocio” (Nota 2.2.7).
El cálculo de este importe está sujeto a cambios ya que la estimación de todos los valores razonables está siendo revisada y, de acuerdo con la NIIF-3, pueden verse modificados durante el plazo de un año desde la adquisición (julio 2012). Sin embargo, el Grupo no espera que existan cambios significativos en dicho importe.
Las valoraciones están siendo revisadas por expertos independientes (distintos de los auditores del Grupo) que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.
20.2 Otro activo intangible
La composición del saldo y los movimientos de este capítulo de los balances consolidados adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran, se muestran a continuación:
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| Otro activo intangible | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | |
| Gastos de adquisición de aplicaciones informáticas | 1.430 | 1.138 | 749 |
| Otros gastos amortizables | 34 | 34 | 28 |
| Otros activos inmateriales | 726 | 708 | 282 |
| Deterioro | (5) | (1) | (1) |
| Total | 2.185 | 1.879 | 1.058 |
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| Otro activo intangible. Movimientos del periodo | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2010 | ||
| Saldo inicial |
|
1.879 | 1.058 | 852 |
| Adiciones e incorporaciones al grupo |
|
780 | 1.201 | 458 |
| Amortización del ejercicio | 47 | (431) | (334) | (291) |
| Diferencias de cambio y otros |
|
(43) | (46) | 39 |
| Deterioro | 50 | - | - | - |
| Saldo final |
|
2.185 | 1.879 | 1.058 |
A 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, el importe de los activos intangibles totalmente amortizados que seguían en uso era de 314, 224 y 294 millones de euros, respectivamente.