En base de capital, el principal hito del año 2012 ha sido el cumplimiento de las recomendaciones de capital de la EBA sin haber recibido ayuda pública y sin variar la actual política de dividendos.
Por su parte, a diciembre de 2012, se alcanza un ratio core capital, según Basilea II, del 10,8%. Ello implica una subida de 45 puntos básicos frente al dato de diciembre de 2011.
Otros aspectos destacados en materia de base de capital se resumen a continuación:
- BBVA supera con holgura el ejercicio teórico de estrés realizado por Oliver Wyman, lo que pone de manifiesto, una vez más, su capacidad de generación de capital, incluso en escenarios económicos muy adversos.
- La generación de margen neto le ha permitido absorber las provisiones crediticias para hacer frente al deterioro de los activos relacionados con el sector inmobiliario en España.
- Los activos ponderados por riesgo (APR) disminuyen, fruto de la venta del negocio de Puerto Rico, la menor actividad en España y la reducción de las carteras con clientes de CIB. Estos efectos no son compensados por la incorporación de Unnim ni por el crecimiento del negocio en Latinoamérica.
- La inclusión de Unnim tiene un impacto prácticamente neutral en términos de core capital. El efecto negativo, de 10 puntos básicos, se ha compensado con el canje de los instrumentos híbridos de capital en manos de clientes de Unnim ofertado en el mes de octubre.
- El Tier II desciende, motivado por la recompra de deuda subordinada llevada a cabo por el Grupo.
Base de capital (Normativa BIS II)
(Millones de euros)
Descargar Excel
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31-12-12 | 31-12-11 | 31-12-10 |
|---|---|---|---|
| Core capital | 35.451 | 34.161 | 30.097 |
| Recursos propios básicos (Tier I) | 35.451 | 34.161 | 33.023 |
| Otros recursos computables (Tier II) | 7.386 | 8.609 | 9.901 |
| Base de capital | 42.836 | 42.770 | 42.924 |
| Activos ponderados por riesgo | 329.033 | 330.771 | 313.327 |
| Ratio BIS (%) | 13,0 | 12,9 | 13,7 |
| Core capital (%) | 10,8 | 10,3 | 9,6 |
| Tier I (%) | 10,8 | 10,3 | 10,5 |
| Tier II (%) | 2,2 | 2,6 | 3,2 |
A cierre de 2012, la base de capital del Grupo se sitúa en niveles prácticamente iguales a los de finales de 2011, 42.836 millones de euros. El efecto principal a tener en cuenta es la mencionada recompra de deuda subordinada llevada a cabo durante el cuarto trimestre de 2012, y que afecta al Tier II.
Por lo que se refiere a los APR, alcanzan los 329.033 millones, con una tasa de variación interanual negativa, del -0,5%. El proceso de desapalancamiento en España, la menor actividad con clientes mayoristas y la venta de la filial de Puerto Rico compensan los efectos positivos que impactan en esta partida, como son el dinamismo del negocio bancario en los países emergentes y la incorporación de Unnim.
24 Grupo BBVA. Evolución de los APR
(Milliones de euros)
Si se desglosan los diferentes componentes de la base de capital, el core capital totaliza 35.451 millones de euros, lo que supone un 3,8% más que el dato de hace un año. Por tanto, los ratios core y Tier I se sitúan en el 10,8% y suben 45 puntos básicos con respecto a los de finales del ejercicio 2011.
25 Grupo BBVA. Evolución del core capital (Normativa BIS II)
(Millones de euros y porcentaje)
Por último, el Tier II, que alcanza los 7.386 millones de euros a 31-12-2012, retrocede 1.223 millones frente a la cifra del 31-12-2011 por la ya mencionada recompra de deuda subordinada y termina el ejercicio en el 2,2%.
En conclusión, el ratio BIS II del Grupo BBVA cierra el año 2012 en el 13,0%.
26 Grupo BBVA. Base de capital. Ratio BIS II
(Porcentaje)
