| Recursos propios del Grupo | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
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| Fondos propios contables | 40.952 | 36.689 | 11,6 |
| Ajustes | (10.221) | (8.592) | 19,0 |
| Bonos convertibles obligatoriamente en acciones | 3.430 | 2.000 | 71,5 |
| CORE CAPITAL | 34.161 | 30.097 | 13,5 |
| Participaciones preferentes | 1.759 | 5.164 | (65,9) |
| Ajustes | (1.759) | (2.239) | (21,4) |
| RECURSOS PROPIOS BÁSICOS (TIER I) | 34.161 | 33.023 | 3,4 |
| Financiación subordinada y otros | 11.258 | 12.140 | (7,3) |
| Deducciones | (2.649) | (2.239) | 18,4 |
| OTROS RECURSOS COMPUTABLES (TIER II) | 8.609 | 9.901 | (13,1) |
| TOTAL RECURSOS COMPUTABLES (TIER I + TIER II) (a) | 42.770 | 42.924 | (0,4) |
| Recursos propios mínimos (Exigibles Normativa BIS II) | 26.462 | 25.066 | 5,6 |
| EXCEDENTES DE RECURSOS | 16.308 | 17.858 | (8,7) |
| ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (b) | 330.771 | 313.327 | 5,6 |
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RATIO BIS (a)/(b) |
12,9% |
13,7% |
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| CORE CAPITAL | 10,3% | 9,6% |
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| TIER I | 10,3% | 10,5% |
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| TIER II | 2,6% | 3,2% |
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La base de capital del Grupo BBVA, calculada según reglas definidas en el acuerdo de capital de Basilea II, se situó en 42.770 millones de euros al 31 diciembre de 2011, con una muy ligera disminución del 0,4% frente a la de 31 de diciembre de 2010.
Los activos ponderados por riesgo (APR) aumentaron un 5,6% en el período, hasta 330.771 millones de euros al 31 de diciembre de 2011 (313.327 millones de euros al 31 de diciembre de 2010), debido principalmente a la entrada de APR de Garanti, y al crecimiento de la inversión crediticia en México y América del Sur . En el cuarto trimestre del ejercicio 2011 entraron en vigor los mayores requisitos por Basilea 2.5 (aumento de APR por riesgo de mercado por empleo de VAR estresado) que se vió compensada por el menor requerimiento por riesgo operacional debido a la eliminación del suelo en los modelos avanzados (este suelo fue establecido en diciembre de 2009 cuando entraron en vigor los modelos internos de riesgo operacional para España y México.
Los recursos mínimos exigibles (el 8% de los APR) ascendieron a 26.462 millones de euros al 31 de diciembre de 2011. De este modo, el exceso de recursos propios sobre el 8% de los activos ponderados por riesgo requerido por la normativa se situó en 16.308 millones de euros. Por lo tanto, el Grupo cuenta con un 61,6% de capital por encima de los niveles mínimos requeridos.
La base de capital mejora sustancialmente su calidad. En este sentido, el denominado core capital asciende al 31 de diciembre de 2011 a 34.161 millones de euros, cifra superior en 4.064 millones de euros a la del 31 de diciembre de 2010, Este incremento es debido en gran parte al canje de participaciones preferentes por bonos obligatoriamente convertibles en acciones de BBVA que computan al 100% como capital de máxima categoría por importe de 3,430 millones de euros realizado al final del ejercicio. El incremento adicional se produce básicamente por la generación orgánica de capital explicada por la recurrencia de los resultados y por la política actual de dividendos “Dividendo opción” (ver Nota 4 de las cuentas Anuales).
El core capital representaba un 10.3% de los activos ponderados por riesgo, frente al 9,6% de 31 de diciembre de 2010, con un aumento de 0,7 puntos porcentuales.
Adicionalmente durante el 1er semestre del 2011 se realizó la conversión de forma anticipada de la totalidad de los bonos subordinados obligatoriamente convertibles en acciones (“Bonos Convertibles”) emitidos en septiembre de 2009 por importe nominal de 2.000 millones de euros y distribuidos entre clientes de la Entidad. El resultado final fue la emisión de 273.190.927 acciones nuevas que empezaron a cotizar el día 19 de julio de 2011. Destacar que esta conversión no ha tenido implicación en el cálculo de los recursos propios del Grupo puesto que dichos Bonos Convertibles ya se consideraban como core capital desde la fecha en que fueron efectivamente suscritos y desembolsados.
Los recursos propios básicos (Tier I) se situaron en 34.161 millones de euros al 31 de diciembre de 2011, lo que supone el 10.3% de los activos ponderados por riesgo, disminuyendo 0,2 puntos porcentuales respecto al 31 de diciembre de 2010 por el mayor incremento de los APR. Las participaciones preferentes son un 5.1% del Tier I.
Los recursos computables de segunda categoría (Tier II) incluyen principalmente la financiación subordinada, las plusvalías latentes computables y el exceso de provisión genérica hasta el límite establecido por la normativa. al 31 de diciembre 2011, el Tier II alcanzó 8.609 millones de euros, es decir, el 2,6% de los activos ponderados por riesgo y disminuye en 0,6 puntos porcentuales por la amortización de una emisión de deuda subordinada.
Agregando el Tier I y el Tier II, al 31 de diciembre de 2011 el ratio BIS de capital total era del 12,9%, 0,8puntos porcentuales por debajo del 13,7% de 31 de diciembre de 2010.
- Prueba de resistencia y nuevas recomendaciones sobre niveles mínimos de capital
Durante el primer semestre del ejercicio 2011, se realizó una prueba de resistencia (“stress test”) a 91 de las principales entidades financieras europeas, coordinada por la Autoridad Bancaria Europea (en adelante “EBA”, acrónimo en inglés de “European Banking Authority”) en cooperación con el Banco Central Europeo (“BCE”), la Comisión Europea y el Consejo Europeo de Riesgo Sistémico (“ESRB”, acrónimo en inglés de “European Systemic Risk Board”).
Los resultados de esa prueba, publicados el 15 de julio de 2011, mostraban que el Grupo BBVA era una de las entidades europeas que mejor mantendría sus niveles de solvencia, incluso en el escenario previsto entonces más adverso, que incorporaba el impacto de una eventual crisis de riesgo soberano y de una reducción significativa en la valoración de los activos inmobiliarios.
El 26 de octubre de 2011, EBA, en cooperación con las autoridades nacionales competentes, anunció la realización de un estudio sobre los niveles de capital de 71 entidades financieras en toda Europa basado en los datos a 30 de septiembre de 2011.
Como consecuencia de dicho estudio y para restaurar la confianza de los mercados en el sistema financiero europeo, EBA emitió la recomendación de alcanzar, a fecha 30 de junio de 2012, un nuevo nivel mínimo de capital, en el ratio denominado Core Tier 1 (“CT1”), con carácter excepcional y temporal para cubrir, entre otras circunstancias, la situación de crisis de riesgo soberano existente en Europa. Este nuevo nivel recomendado es por su naturaleza temporal de manera que EBA ha anunciado su intención de retirarlo una vez restablecida de nuevo la confianza en los mercados financieros europeos.
Según la información publicada el 8 de diciembre de 2011, el Grupo BBVA necesitaría un incremento en la base de capital cuantificado en 6.329 millones de euros para alcanzar ese nivel mínimo del ratio CT1 a 30 de junio de 2012. De esta cuantía, 2.313 millones de euros corresponden al incremento temporal de la base de capital por la exposición a riesgos soberanos, antes mencionado.
El 20 de enero de 2012, el Grupo BBVA ha presentado a Banco de España un plan de acción concreto siguiendo las recomendaciones de EBA que le permitirá alcanzar el nivel mínimo ratio CT1 a finales de junio de 2012. Dicho plan está siendo examinado por Banco de España conjuntamente con EBA.
Entre las medidas ya adoptadas en este plan, destaca la emisión de obligaciones subordinadas convertibles realizada el 30 de diciembre de 2011 (ver Nota 23.4 de las Cuentas Anuales consolidadas). Esta acción, junto con la generación orgánica de capital y otras medidas adicionales previstas en el plan, colocan al Grupo BBVA en disposición de atender las recomendaciones establecidas por EBA, sin necesidad de requerir de ayudas públicas. A 31 de diciembre de 2011, ya se ha alcanzado el 84% del incremento de la base de capital recomendado.