Esta área incluye los negocios que el Grupo desarrolla en Estados Unidos y en el estado asociado de Puerto Rico. De ellos, BBVA Compass representa aproximadamente el 82% del balance en el área a 31 de diciembre de 2011. Dado su peso, la mayor parte de los comentarios que vienen a continuación se refieren a esta unidad de negocio. También aglutina los activos y pasivos de la oficina de BBVA en Nueva York, especializada en operaciones con grandes corporaciones.
La comparación interanual de los estados financieros de esta área está afectada por la variación del tipo de cambio del dólar estadounidense frente al euro, que mientras el tipo de cambio fixing se apreció, lo que genera un impacto positivo en el balance, el tipo de cambio medio se depreció un 4,7% lo que supone un efecto tipo de cambio negativo en resultados. En los epígrafes más relevantes, se incluye una referencia a la tasa de variación a tipo de cambio constante.
El resultado atribuido del área está afectado por un impacto negativo de carácter singular realizado durante el cuarto trimestre del 2011, por ajuste al valor del fondo de comercio de Estados Unidos de 1.011 millones de euros netos de impuestos. Sin tener en cuenta este efecto el beneficio atribuido a 31 de diciembre de 2011 ascendió a 289 millones de euros, con un incremento del 20,8% (23,2% e.c.) sobre los 239 millones de euros del ejercicio 2010.
| Estados Unidos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
|
| MARGEN DE INTERESES | 1.590 | 1.794 | (11,4) |
| Comisiones netas | 632 | 651 | (2,9) |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 140 | 156 | (10,6) |
| Otros ingresos netos | (85) | (50) | 70,1 |
| MARGEN BRUTO | 2.277 | 2.551 | (10,7) |
| Gastos de explotación | (1.491) | (1.517) | (1,7) |
| Gastos de administración | (1.321) | (1.318) | 0,3 |
| Gastos de personal | (819) | (753) | 8,8 |
| Otros gastos de administración | (502) | (565) | (11,1) |
| Amortizaciones | (170) | (199) | (14,8) |
| MARGEN NETO | 786 | 1.034 | (24,0) |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (346) | (703) | (50,9) |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (1.501) | (22) | n.s. |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | (1.061) | 309 | n.s. |
| Impuesto sobre beneficios | 339 | (69) | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | (722) | 239 | n.s. |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | - | - | n.s. |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | (722) | 239 | n.s. |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de esta área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” del ejercicio 2011 ascendió a 1.590 millones de euros, con una disminución del 11,4% (-7,4% e.c.) frente a los 1.794 millones de euros del ejercicio 2010, debido a las estrategias implementadas por la unidad para disminuir el riesgo de la cartera crediticia. En este sentido, las carteras de promotores y constructores, de tipos de interés altos pero de alto riesgo, se redujeron de forma significativa, mientras que crecieron los préstamos hipotecarios e individuales, y el crédito al sector industrial y comercial, de menor riesgo y por tanto de diferencial más estrecho, pero sin descuidar la gestión del spread de clientela, que creció en las nuevas colocaciones.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” del ejercicio 2011 alcanzó los 632 millones de euros, con una disminución del 2,9% frente a los 651 millones de euros del ejercicio 2010 debida a la depreciación de la moneda. Si se excluye este impacto, las comisiones incrementan un 1,1% a pesar de de la entrada en vigor de normativa restrictiva sobre las mismas.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” del ejercicio 2011 fue de 140 millones de euros, con un disminución del 10,6% frente 156 millones de euros del ejercicio 2010 fruto de la complicada situación de los mercados.
El saldo de los “Otros ingresos netos” del ejercicio 2011 fue negativo por importe de 85 millones de euros, lo que compara con los 50 millones de euros también negativos del ejercicio 2010, por la mayor aportación a la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” del ejercicio 2011 ascendió a 2.277 millones de euros, con una disminución del 10,7% (-7% e.c.), frente a los 2.551 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los “Gastos de explotación” del ejercicio 2011 fue 1.491 millones de euros, con una disminución del 1,7% (+2,8% e.c.) frente a los 1.517 millones de euros del ejercicio 2010, siguen contenidos, a pesar de las inversiones llevadas a cabo tanto en personas como en tecnología.
De esta forma, el “Margen neto” del ejercicio 2011 ascendió a 786 millones de euros, con un decremento del 24% frente a los 1.034 millones de euros del ejercicio 2010, (decremento del 21,1% a tipo de cambio constante).
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” del ejercicio 2011 ascendió a 346 millones de euros, con una reducción del 50,9% frente a los 703 millones de euros del ejercicio 2010. La progresiva mejora del mix en inversión crediticia, con un aumento adicional del peso de las carteras objetivo (residential real estate y commercial), tiene un claro impacto en la calidad de los activos del área, con tasas de mora y cobertura y con una prima de riesgo que se redujeron significativamente. En este sentido, la tasa de mora se redujo en el año en 80 p.b. cerrando a diciembre 2011 en el 3,6%. Por su parte, la cobertura ascendió al 73% (61% a diciembre 2010). La prima de riesgo acumulada en 2011 disminuyó 76 puntos básicos hasta el 0,93%, en comparación con la del 2010.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” del ejercicio 2011 totalizó 1.501 millones de euros, mientras que en el ejercicio 2010 ascendieron a 22 millones de euros. Durante el cuarto trimestre de 2011, se realizó un ajuste al valor del fondo de comercio de Estados Unidos, de 1.444 millones de euros (1.011 millones de euros netos de impuestos). Pese al desempeño positivo de la franquicia en el año, la recuperación económica más lenta de lo previsto, el horizonte esperado de bajos tipos de interés y la creciente presión regulatoria implican una ralentización en el crecimiento estimado de beneficios futuros de esta área. Dicho ajuste es de carácter contable y no tiene ninguna consecuencia negativa sobre la liquidez y sobre la solvencia ni del área ni del Grupo.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” del ejercicio 2011 fue de pérdidas de 1.061 millones de euros, frente a beneficios de 309 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” del ejercicio 2011 fue de 339 millones de euros de ingresos , frente a los 69 millones de euros de gasto del ejercicio 2010.
Por ello, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2011 ascendió a pérdidas de 722 millones de euros, lo que compara con 239 millones de euros de beneficios del ejercicio 2010. Sin tener en cuenta el deterioro del fondo de comercio, el resultado atribuido alcanzó los 289 millones de euros que supone un incremento del 23,2% ( e.c.) respecto al 2010.
| Estados Unidos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
|
| Activos totales | 55.413 | 57.575 | (3,8) |
| Crédito a la clientela bruto | 40.069 | 39.570 | 1,3 |
| De los que: |
|
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| Hipotecas de particulares | 8.487 | 6.762 | 25,5 |
| Consumo | 5.503 | 5.647 | (2,6) |
| Préstamos al consumo | 4.961 | 5.168 | (4,0) |
| Tarjetas de crédito | 541 | 479 | 12,9 |
| Financiación a empresas | 20.681 | 19.585 | 5,6 |
| Recursos en balance | 36.664 | 41.354 | (11,3) |
| Cuentas a la vista (ahorro + cuentas corrientes) | 27.716 | 25.217 | 9,9 |
| Depósitos a plazo | 7.963 | 9.033 | (11,8) |
| Otros recursos de clientes en balance | 986 | 7.104 | (86,1) |
| Recursos fuera de balance | 6.199 | 5.307 | 16,8 |
| Carteras gestionadas | 6.199 | 5.307 | 16,8 |
| Dotación de capital | 3.170 | 2.972 | 6,7 |
| Ratio de eficiencia (%) | 65,5 | 59,5 |
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| Tasa de mora (%) | 3,6 | 4,4 |
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| Tasa de cobertura (%) | 73 | 61 |
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| Prima de riesgo (%) | 0,93 | 1,69 |
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Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de esta área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 40.069 millones de euros, aumentando un 1,3% respecto a los 39.570 millones de euros de 31 de diciembre de 2010. Si se considera la variación a tipo de cambio constante se traduce a una disminución del 1,9% por la estrategia ya comentada de reducción de las carteras de más alto riesgo. Cabe destacar, sin embargo, el crecimiento selectivo de la inversión crediticia en BBVA Compass, que está produciendo un cambio de mix de la cartera hacia rúbricas de menor riesgo fruto de una clara focalización en la vinculación de la clientela, la calidad crediticia, el fomento de la venta cruzada y rentabilidad del cliente. En este sentido, se incrementó la cartera de hipotecario comprador (residencial real estate) que creció un 24% en el año y supone ya un 24,4% del total de la cartera crediticia. Los préstamos al sector comercial e industrial que representan un 34,8% de la cartera, avanzaron un 22,9%, mientras que la cartera de promotor (construction real estate) retrocedió en el año un 32,3%, reduciendo su peso hasta un 8,1%. Este movimiento hacia el sector comercial e industrial y el mercado inmobiliario residencial contribuye también a diversificar de manera más uniforme la cartera crediticia de la entidad.
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de recursos de clientes en balance totalizó 36.664 millones de euros, con un descenso del 11,3% (-14,1% e.c.)frente a los 41.354 millones de euros al 31 de diciembre de 2010 ,por adecuación de su estructura de balance, con una mejora de la financiación a través del reposicionamiento de depósitos. En este sentido, concretamente en BBVA Compass se disminuyó la fuente de financiación más cara, los depósitos de alto interés, mientras que aumentan las cuentas sin intereses.
Avances y estrategia comercial en BBVA Compass
BBVA Compass ha logrado varios hitos importantes en 2011, a la vez que ha hecho progresos significativos en otras iniciativas entre las que se incluyen:
Continúa la consolidación de la franquicia de BBVA en el país.
Se sigue avanzando en la mejora de la plataforma informática, que se está desarrollando según el plan previsto. En este sentido, sobresale la puesta en marcha de la nueva plataforma de oficinas, que incluye, entre otros, el nuevo sistema automático de caja, de CRM, de digitalización de cheques y herramientas de gestión de campañas. También destaca el desarrollo de la nueva plataforma bancaria, entre cuyos beneficios incluye una arquitectura orientada al cliente y procesamientos en tiempo real que contribuyen a mejorar la eficiencia de la entidad. Asimismo, la implementación de la plataforma de originación de préstamos para el segmento empresarial. que se está desarrollando acorde al calendario previsto, mejorará los procesos de admisión de riesgos. BBVA también ha trabajado para mejorar el sistema de banco on-line del banco. De hecho, BBVA ha obtenido el reconocimiento de “US Banker” y de “Bank Tecnology News” por los logros tecnológicos conseguidos hasta la fecha y por su visión de futuro en esta materia.
Se ha realizado un importante esfuerzo en la creación de una conciencia de marca en el país. Y gracias a ello, BBVA ha sido nombrado banco minorista del año en 2011. Cabe también mencionar que la entidad ha conseguido grandes beneficios de su relación con la Asociación Nacional de Baloncesto (NBA), que incluye colaboraciones con cuatro equipos de la NBA, así como con dos equipos de la WNBA, todos ellos ubicados en mercados clave para el banco. Además, es importante mencionar que BBVA utiliza esta relación con la NBA para prestar servicios a la comunidad. Así, más de 700 empleados y participantes han trabajado como voluntarios este año en la campaña “Team Works” para reconstruir escuelas.
Como parte de la estrategia de su modelo de negocio, focalizada en el cliente, se ha avanzado en la fidelización de la base de clientela y en el lanzamiento de una oferta de productos y servicios innovadora. La retención del cliente y la venta cruzada muestran una evolución muy favorable como resultado de la positiva trayectoria de la cartera hipotecaria residencial, que crece por encima de los niveles del sector, al mismo tiempo que contribuye a mejorar la satisfacción de la base de clientela y la productividad.
La banca de empresas de BBVA Compass se ha expandido durante 2011 hacia nuevos segmentos industriales, tales como el institucional y el sector de la salud. Lo anterior contribuye a diversificar la fuente de ingresos de la entidad.
Desde el punto de vista de distribución, se ha dado mayor énfasis al desarrollo de los canales complementarios. Como resultado, BBVA ha experimentado un aumento significativo de los usuarios de banca móvil.
También se han mejorado la infraestructura, los procesos y los procedimientos de riesgos del banco.
Por último, se ha ampliado la presencia de BBVA en Estados Unidos mediante la búsqueda selectiva de nuevos talentos y la retención de los empleados actuales, con el objetivo de hacer de BBVA Compass el mejor lugar para trabajar. En respuesta a las peticiones de los empleados, se ha lanzado el programa el “Best Place to Work Journey”, que se centra en cuatro áreas principales: Liderazgo y gestión (“Leadership and Management Alignment”), cooperación y colaboración (“Cooperation and Collaboration”), desarrollo profesional (“Carear Growth & Development”) y equilibrio entre trabajo y vida privada (“Work Life Balance”).
A continuación se exponen otros productos y servicios lanzados por las unidades del área durante el ejercicio 2011:
- Commercial Banking (Banca de Empresas) ha creado Dealer Financial Services aunando con ello diferentes departamentos con el fin de atender las necesidades financieras globales de los concesionarios de automóviles. Con esta iniciativa se alinean los esfuerzos locales de Estados Unidos con los globales del Grupo BBVA, por lo que las capacidades de BBVA Compass aumentan, aparte de que la oferta de productos y servicios para este segmento de la clientela se amplía.
- New Healthcare Receivables Solution: Nueva solución de gestión de cobro para el sector de la Sanidad. La industria de la sanidad es un sector amplio, en constante cambio, caracterizado por un rápido crecimiento, una complicada gestión de cobro, elevadas provisiones, requisitos de información exhaustivos y elevadas regulaciones sobre la privacidad. Este sector proporciona un extenso mercado para BBVA Compass, para el cual ha lanzado este servicio, que permite al banco atender sus necesidades, fundamentalmente en cuanto a la gestión de los cobros y pagos. Se trata, además, de un servicio ofrecido a través de la Web que convierte los papeles “EOB” (siglas de Explanation of benefits) en archivos electrónicos, que gestiona los pagos y los cobros, que organiza la información en un archivo on-line compatible con el marco regulatorio de la industria, HIPPA, y que avisa electrónicamente al cliente de los cobros y pagos que se efectúen.
- Retail Banking (Banca Comercial): Como el resto de unidades se ha seguido avanzando en la línea del enfoque hacia el cliente, prestando especial atención a los segmentos de particulares y de pequeños negocios y pymes Esta unidad ha jugado un importante rol en el compromiso de poner a disposición del cliente la tecnología interactiva más innovadora. Así, en 2011, BBVA Compass captó más de 630.000 nuevos clientes on-line, con un ratio de penetración del 43% (36% a final del mes de diciembre de 2010). Cabe mencionar que este tipo de clientela ha demostrado una alta fidelidad, como se evidencia en el elevado ratio de retención, del 87% entre los usuarios activos (o del 95% entre aquellos clientes que también son usuarios activos del pago on-line de facturas). Para esta unidad, el desarrollo de canales alternativos a la oficina, como banca móvil u on-line, junto con la mejora de la experiencia del cliente, son dos de sus prioridades estratégicas.