Esta área engloba los negocios bancarios, de pensiones y seguros desarrollados en México por el Grupo financiero BBVA Bancomer (en adelante, BBVA Bancomer).
La comparación interanual de los estados financieros de esta área está afectada negativamente por la depreciación del peso mexicano frente al euro cuando se compara con diciembre 2010, siendo el impacto más notable en el balance que en la cuenta de resultados ya que el tipo de cambio se depreció un 8,3% en términos interanuales mientras que en tipo de cambio medio, la depreciación es menor (3,2%). En las magnitudes más relevantes, se incluye una referencia a la tasa de variación a tipo de cambio constante.
| México | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
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| MARGEN DE INTERESES | 3.827 | 3.688 | 3,8 |
| Comisiones netas | 1.194 | 1.233 | (3,2) |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 302 | 395 | (23,4) |
| Otros ingresos netos | 227 | 179 | 26,8 |
| MARGEN BRUTO | 5.550 | 5.496 | 1,0 |
| Gastos de explotación | (2.012) | (1.899) | 5,9 |
| Gastos de administración | (1.905) | (1.813) | 5,1 |
| Gastos de personal | (860) | (856) | 0,4 |
| Otros gastos de administración | (1.045) | (956) | 9,2 |
| Amortizaciones | (107) | (86) | 23,7 |
| MARGEN NETO | 3.539 | 3.597 | (1,6) |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (1.180) | (1.229) | (4,0) |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (60) | (87) | (30,7) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 2.299 | 2.281 | 0,8 |
| Impuesto sobre beneficios | (555) | (570) | (2,6) |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 1.744 | 1.711 | 2,0 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (3) | (4) | (32,4) |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.741 | 1.707 | 2,0 |
Los resultados del ejercicio 2011 del área presentan una positiva evolución. Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de esta área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” del ejercicio 2011 se situó en los 3.827 millones de euros, con un incremento del 3,8% frente a los 3.688 millones de euros del ejercicio 2010. Dicho incremento asciende a un 7,2% a tipos de cambio constantes, impulsado principalmente por una buena trayectoria de la actividad comercial, con mayores volúmenes tanto de inversión como de recursos y a una adecuada gestión de los precios.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” del ejercicio 2011 ascendió a 1.194 millones de euros, con una disminución del 3,2% frente a los 1.233 millones de euros del ejercicio 2010. Estos resultados a tipo de cambio constante se mantuvieron en el mismo nivel del año anterior, ya que aquellas comisiones provenientes de la gestión de activos de clientes (sociedades de inversión y fondos de pensiones) lograron compensar el comportamiento menos favorable de las comisiones bancarias afectadas por los cambios regulatorios.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” del ejercicio 2011 alcanzó los 302 millones de euros, diminuyendo en un 23,4% respecto a los 395 millones de euros obtenidos en el ejercicio 2010. La coyuntura observada en los mercados financieros, especialmente en la última parte del año, provocó los menores ingresos de intermediación.
El saldo de los “Otros ingresos netos” del ejercicio 2011 ascendió a 227 millones de euros, con un incremento del 26,8% frente a los 179 millones de euros del ejercicio 2010 fruto del dinamismo de la actividad de seguros.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” del ejercicio 2011 totalizó 5.550 millones de euros, con un incremento del 1% (4,3% a tipo de cambio constante) frente a los 5.496 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los “Gastos de explotación” del ejercicio 2011 se situó en 2.012 millones de euros, con un incremento del 5,9% (9,4% en euros constantes) frente a los 1.899 millones de euros del ejercicio 2010, como resultado de la inversión que ha venido realizando BBVA Bancomer en infraestructura, innovación y tecnología para aprovechar las oportunidades de crecimiento del mercado mexicano. En el último año se expandió la red de distribución, con 14 oficinas más que a 31 de diciembre de 2010, 950 cajeros automáticos adicionales y más de 20.300 TPVs. El índice de eficiencia se situó en el 36,2%, con lo que se confirma que BBVA Bancomer es uno de los bancos más eficientes del sistema mexicano.
Por todo lo anterior, el “Margen neto” del ejercicio 2011 alcanzó los 3.539 millones de euros frente a los 3.597 millones de euros del ejercicio 2010, con una disminución del 1,6% por efecto de la depreciación del peso mexicano. Eliminando este impacto el margen neto creció en un 1,6%.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” del ejercicio 2011 se redujo hasta los 1.180 millones de euros, con un decremento del 4% (0,9% sin efecto tipo de cambio) frente a los 1.229 millones de euros del ejercicio 2010, Hay que resaltar que el crecimiento de los volúmenes de crédito vino acompañado de una adecuada gestión del riesgo, lo que permitió que las pérdidas por deterioro de activos financieros se mantengan en niveles similares a los del año previo y que la prima de riesgo acumulada mostrara una mejora de 36 puntos básicos en el año para situarse en el 3,29%. Por su parte, la tasa de mora y la cobertura cerraron el año en el 3,5% y el 120%, respectivamente.
El saldo de los epígrafes Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” del ejercicio 2011 alcanzaron los 60 millones de euros, lo que compara los 87 millones de euros del ejercicio 2010.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” del ejercicio 2011 ascendió a 2.299 millones de euros, con un incremento del 0,8% frente a los 2.281 millones de euros del ejercicio 2010, y que asciende a un 4,2% sin el efecto del tipo de cambio.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” del ejercicio 2011 fue de 555 millones de euros, con una reducción del 2,6% frente a los 570 millones de euros del ejercicio 2010, motivada por el tipo de cambio.
Por ello, el “Resultado después de impuestos” del ejercicio 2011 se situó en 1.744 millones de euros, con un incremento del 2% (5,3% en euros constantes) frente a los 1.711 millones de euros del ejercicio 2010.
Por su parte, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2011 ascendió a 1.741 millones de euros, con un aumento del 2% frente a los 1.707 millones de euros del ejercicio 2010 y que sin el impacto de la depreciación del peso se eleva a un 5,4%.
| México |
Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
|
| Activos totales | 74.283 | 75.152 | (1,2) |
| Crédito a la clientela bruto | 36.205 | 36.526 | (0,9) |
| De los que: |
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| Hipotecas de particulares | 8.234 | 8.511 | (3,2) |
| Consumo | 8.070 | 7.186 | 12,3 |
| Préstamos al consumo | 3.584 | 2.931 | 22,3 |
| Tarjetas de crédito | 4.486 | 4.255 | 5,4 |
| Financiación a empresas | 14.104 | 14.792 | (4,7) |
| Financiación a administraciones públicas | 3.316 | 3.275 | 1,2 |
| Recursos en balance | 37.704 | 38.051 | (0,9) |
| Cuentas a la vista (ahorro + cuentas corrientes) | 21.129 | 20.963 | 0,8 |
| Depósitos a plazo | 7.398 | 8.333 | (11,2) |
| Otros recursos de clientes en balance | 9.176 | 8.756 | 4,8 |
| Recursos fuera de balance | 34.499 | 34.895 | (1,1) |
| Fondos de inversión | 15.612 | 15.341 | 1,8 |
| Fondos de pensiones | 13.132 | 12.781 | 2,8 |
| Carteras gestionadas | 5.754 | 6.773 | (15,0) |
| Dotación de capital | 4.444 | 3.714 | 19,7 |
| Ratio de eficiencia (%) | 36,2 | 34,6 |
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| Tasa de mora (%) | 3,5 | 3,2 |
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| Tasa de cobertura (%) | 120 | 152 |
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| Prima de riesgo (%) | 3,29 | 3,65 |
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Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de esta área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 36.205 millones de euros, importe un 0,9% inferior a los 36.526 millones de euros de 31 de diciembre de 2010. Si se elimina el impacto del tipo de cambio y se excluye la vivienda antigua, se traduce en un crecimiento del 9,3%, impulsado principalmente por la financiación minorista. El crédito mayorista tuvo durante el ejercicio 2011, eventos puntuales que limitaron su avance, como fue el pago anticipado por parte del Gobierno Federal de una línea de crédito contratada con diversos bancos en el país, así como la sustitución del crédito bancario por financiación en los mercados mayoristas por parte de las grandes corporaciones debido a los bajos tipos de interés existentes. La cartera minorista, que incluye la financiación al consumo, tarjetas de crédito, hipotecas individuales y créditos a pequeños negocios, mostró un importante dinamismo, aumentando a una tasa de variación interanual del 14,3% en euros constantes (en adelante e.c.) para situarse a 31 de diciembre de 2011 en 17.717 millones de euros. Dentro de ella, el crédito al consumo, incluyendo las tarjetas de crédito, mostró un saldo de 8.070 millones de euros, es decir, un crecimiento interanual del 23,6% (e.c.). El impulso de los préstamos al consumo (auto, nómina y personales) ha permitido que la colocación de nuevos créditos registrara un ascenso del 16,3% (e.c.) durante el ejercicio, mientras que los saldos aumentaron a un ritmo del 36,2% (e.c.) en el mismo horizonte temporal. Por su parte, las tarjetas de crédito alcanzaron un importe de 4.486 millones de euros, un 15,0% (e.c.) más que el año anterior. Este dinamismo ha supuesto una ganancia de cuota de 68 puntos básicos y que BBVA Bancomer siga manteniendo el liderazgo del mercado.
El amplio conocimiento de BBVA Bancomer en créditos hipotecarios le ha permitió otorgar el mayor número de hipotecas nuevas, una de cada tres, entre bancos y sofoles. Con ello, el banco colocó en el país más de 32.900 hipotecas individuales, que a 31 de diciembre de 2011 representaban un aumento interanual de la facturación del 13,2% y, por tanto, un saldo de la cartera de vivienda (excluyendo la antigua) de 8.234 millones de euros, un 5,5% (e.c.) más que en 2010.
Por su parte, la cartera mayorista, que incluye los préstamos a corporaciones, empresas medianas, entidades financieras y al gobierno, presentó un crecimiento interanual del 3,7% (e.c.). Por segmentos, la financiación a corporaciones sube un 6,2% (e.c.) hasta los 6.371 millones de euros y el crédito a empresas medianas registró un ascenso del 14,8% (e.c.). Por último, los préstamos a entidades gubernamentales aumentaron un 10,4% (e.c.) hasta los 3.316 millones.
Lo anterior explica el cambio paulatino que durante el año se produjo en la estructura de la cartera crediticia, avanzando hacia una composición más rentable. En este sentido, el peso del consumo creció del 21% en 2010 al 24% en 2011, mientras que las hipotecas suponían un 24% del total en 2011 y la cartera comercial, la de mayor volumen, se situó en el 52% a 31 de diciembre de 2011.
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de recursos de clientes en balance ascendieron a 37.704 millones de euros, con un decremento del 0,9% frente a los 38.051 millones de euros al 31 de diciembre de 2010, motivado por el tipo de cambio, excluyendo este efecto se traduce en un incremento del 8,1% Sobresale el aumento de la captación de recursos a la vista en moneda nacional que, con un saldo de 21.129 millones de euros a cierre de 2011, creció un 10,0% (e.c.) frente a la misma fecha de 2010. En concreto, los depósitos a la vista procedentes de los clientes minoristas presentaron una favorable evolución, al registrar un ascenso del 8,2% (e.c.) respecto al cierre de 2010. Con esta evolución se mantiene también, por la parte del pasivo, un mix rentable, ya que el 76% de los depósitos en balance pertenecen a recursos de bajo coste.
Con respecto a los recursos fuera de balance, destaca la positiva trayectoria de los fondos de inversión, cuyo saldo se elevó a 15.612 millones de euros a 31 de diciembre de 2011, lo que equivale a una tasa de variación interanual del +11,0% (e.c.)
En lo que se refiere al negocio provisional, la Afore Bancomer continuó mostrando una destacada evolución favorecida por la estabilidad del mercado laboral y al cierre del ejercicio 2011 el patrimonio gestionado en fondos de pensiones ascendió a 13.132 millones de euros con un crecimiento interanual del 12,1% (e.c.).
Nuevos productos y servicios México
A continuación se exponen los principales productos y servicios lanzados por el área en el ejercicio:
Negocio bancario:
BBVA Bancomer fue premiado por la Secretaría de Economía con el galardón PyME por ser el banco que ha apoyado a un mayor número de micro, pequeñas y medianas empresas durante el año 2011. Dentro de los productos y servicios especializados para el segmento de pequeños negocios y empresas se lanzó “Movimiento Pyme”, un innovador producto de banca electrónica en Internet a través del cual las empresas pequeñas pueden obtener financiación, distribuir sus productos, vender y cobrar a sus clientes, así como administrar y mejorar la eficiencia operativa del negocio. También se ha desarrollado una nueva versión de la “Tarjeta MicroNegocios" para incorporar aquellos negocios registrados bajo el régimen de pequeños contribuyentes y a las personas físicas que tienen un negocio.
En el segundo trimestre de 2011, el Grupo BBVA concretó la adquisición de la totalidad de las acciones de la empresa mexicana Facileasing S.A. de C.V. Con esta operación se impulsará el liderazgo en el mercado de arrendamiento de vehículos y de equipos en México, al tiempo que se ofrecerá un producto innovador al conjuntar dos empresas especialistas en financiación, en administración y en gestión de flotas.
BBVA Bancomer, comprometido con la bancarización de la población de menores ingresos, lanzó la primera cuenta en México ligada al teléfono móvil, “Cuenta Express”. Esta cuenta permite a los clientes hacer transacciones desde su móvil, como pagar servicios, realizar transferencias de dinero, consultar el saldo y otros servicios. Además, el cliente puede utilizar la red de comercios que actúan como corresponsales bancarios de Bancomer para realizar transacciones, tales como depósitos o retiradas de efectivo. El número de clientes de la “Cuenta Express” de Bancomer superó los 940.000, según datos de los primeros nueve meses desde su lanzamiento.
En 2011 BBVA Bancomer sigue apoyándose en la innovación tecnológica con el fin de incrementar el acceso a productos y servicios financieros y ampliar y facilitar el uso de canales alternativos a la red bancaria. Con respecto a este último punto, BBVA Bancomer mantiene un acuerdo con comercios que actúan como corresponsales del banco, lo que permitió incrementar los puntos de venta adicionales a la red de sucursales en aproximadamente 12.000 durante el ejercicio.
En productos de financiación para la vivienda, BBVA Bancomer mantuvo su posición de liderazgo y otorgó en 2011 una de cada tres nuevas hipotecas concedidas por el conjunto de bancos y sofoles. La agencia de rating Standard & Poor’s ha confirmado la calificación de “excelente” a BBVA Bancomer como administrador hipotecario.
Para los clientes de banca patrimonial y privada además de varias y nuevas alternativas de inversión a través de fondos de inversión, se lanzó el “ETF CHNTRAC”, que posibilita a los clientes invertir en China, una de las economías más grandes del mundo y con el mayor potencial de expansión. Con ello, la oferta de ETFs de BBVA Bancomer a finales de 2011 se amplió a seis, lo que sitúa a la entidad como el segundo jugador más importante en Latinoamérica en este mercado, desde su incursión en 2009.
Negocio de seguros
En el negocio de seguros se desarrolló una alta actividad comercial durante 2011, sobresaliendo la colocación de ILP (Inversión Libre Patrimonial), el buen comportamiento del “Creditón Nómina” del “HogarSeguro” y del “VidaSegura Preferente,” así como la positiva evolución de “AutoSeguro". Como parte de la innovación tecnológica destaca el lanzamiento del producto “Auto Alerta”, que a través de geolocalización permite reportar accidentes o siniestros con sólo pulsar un botón en el teléfono móvil. La baja siniestralidad en las ramas de auto y vida, contribuyó favorablemente a los resultados generados en el año 2011.