Esta área abarca la actividad llevada a cabo por BBVA en Europa, excluyendo España, y en Asia. Esto es, incluye BBVA Portugal, Consumer Finance Italia y Portugal, los negocios minoristas de las sucursales en París, Londres y Bruselas (en 2010 reportados en España y Portugal), y la actividad de Wholesale Banking & Assets Management (Corporate and Investment Banking, Global Markets y CNCB) realizada en el mismo ámbito geográfico. Incorpora también la participación del Grupo en Garanti.
Se trata de un área con una aportación creciente tanto en términos de resultados como de balance y, como el resto de franquicias, evoluciona positivamente e incrementa la diversificación y la capacidad de crecimiento del Grupo. Al respecto, destaca la positiva contribución de Garanti a partir de marzo de 2011 y el incremento de resultados proveniente de CNCB.
En el ejercicio 2011, Eurasia genera el 25,6% del beneficio atribuido sin singulares del Grupo BBVA.
| Eurasia | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
|
| MARGEN DE INTERESES | 801 | 345 | 132,1 |
| Comisiones netas | 391 | 236 | 66,1 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 105 | 132 | (20,8) |
| Otros ingresos netos | 655 | 367 | 78,4 |
| MARGEN BRUTO | 1.952 | 1.080 | 80,7 |
| Gastos de explotación | (645) | (295) | 118,6 |
| Gastos de administración | (599) | (278) | 115,8 |
| Gastos de personal | (355) | (179) | 98,2 |
| Otros gastos de administración | (245) | (99) | 147,6 |
| Amortizaciones | (45) | (17) | 165,1 |
| MARGEN NETO | 1.307 | 785 | 66,5 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (149) | (89) | 66,3 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | 11 | (20) | n.s. |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.170 | 675 | 73,3 |
| Impuesto sobre beneficios | (143) | (88) | 61,7 |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 1.027 | 587 | 75,0 |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | - | 1 | (100,0) |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.027 | 588 | 74,8 |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de esta área de negocio están influídas por la integración del 25,01% de Garanti en marzo de 2011, y fueron:
El “Margen de intereses” generado por el área en el ejercicio 2011 se sitúo en 801 millones de euros, con un incremento del 132,1% frente a los 345 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” del ejercicio 2011 fue de 391millones de euros, con un incremento del 66,1% frente a los 236 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” del ejercicio 2011 fue de 105 millones de euros, lo que compara con los 132 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los “Otros ingresos netos” del ejercicio 2011 totalizó 655 millones de euros, lo que compara con los 367 millones de euros del ejercicio 2010 debido a la creciente contribución de CNCB.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” del ejercicio 2011 se situó en los 1.952 millones de euros, lo que implica un incremento del 80,7% frente a los 1.080 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los “Gastos de explotación” del ejercicio 2011 fue de 645 millones de euros, con un incremento del 118,6% frente a los 295 millones de euros en el ejercicio 2010.
Por todo lo anterior, el “Margen neto” del ejercicio 2011 fue de 1.307 millones de euros, con un incremento del 66,5% frente a los 785 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” del ejercicio 2011 se situó en los 149 millones de euros, con un aumento del 66,3% con respecto a los 89 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” del ejercicio 2011 fue de 11 millones de euros de ingreso, lo que compara con los 20 millones de euros de gasto del año anterior.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” del ejercicio 2011 fue 1.170 millones de euros, con un incremento del 73.3% frente a los 675 millones de euros del ejercicio 2010.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” del ejercicio 2011 fue de 143 millones de euros, lo que compara con los 88 millones de euros del ejercicio 2010, una variación interanual del 61,7%.
Por ello, el “Resultado después de impuestos” del ejercicio 2011 totalizó 1.027 millones de euros, un incremento del 75% frente a los 587 millones de euros del ejercicio 2010.
Por unidades de negocio, Europa representa el 45% del beneficio acumulado en el año, y su favorable trayectoria se explica principalmente por la incorporación de Garanti y, en menor medida, por el buen comportamiento del resto de los negocios locales. Al respecto, cabe mencionar el positivo desempeño del margen bruto, que totalizó 1.283 millones de euros y avanza un 95,1% en el ejercicio. Sin Garanti, el crecimiento conseguido es del 6,9%, a pesar de la desfavorable coyuntura de los mercados financieros. Lo anterior implica un incremento del 86,1% en el beneficio atribuido hasta los 271 millones de euros, es decir, un ascenso del 8,7% sin considerar Garanti.
En cuanto a Garanti, el adecuado mix tanto de la inversión crediticia como de los recursos de clientes, la positiva gestión de precios llevada a cabo, y la favorable trayectoria de la actividad generan un buen comportamiento del margen bruto de la entidad. Es una referencia en el sector bancario turco en términos de eficiencia, con un aumento de los gastos de explotación inferior a la inflación, y muestra una excelente calidad de riesgo.
Por su parte, Asia, con un peso del 55% del resultado del área, mostró un avance del beneficio atribuido del 66,4%, basado principalmente en la creciente contribución de CNCB, cuya actividad y resultados siguen aumentando trimestre tras trimestre. Según los últimos datos publicados a septiembre de 2011, la inversión crediticia se incrementó un 9,4% frente a la cifra de cierre de 2010, los depósitos de clientes lo hicieron a una tasa del 8,0% y el beneficio atribuido acumulado ascendió un 40,9% interanual. En conclusión, Asia generó un margen bruto de 669 millones de euros (+68,3% interanual) y un beneficio atribuido de 563 millones de euros.
| Eurasia | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | % Variación 2011-2010 |
|
| Activos totales | 53.398 | 45.975 | 16,1 |
| Crédito a la clientela bruto | 34.740 | 24.281 | 43,1 |
| De los que: |
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| Hipotecas de particulares | 2.688 | 2.652 | 1,3 |
| Consumo | 3.420 | 913 | 274,7 |
| Préstamos al consumo | 2.400 | 903 | 165,8 |
| Tarjetas de crédito | 1.020 | 10 | n.a. |
| Financiación a empresas | 11.998 | 4.956 | 142,1 |
| Financiación a administraciones públicas | 107 | 113 | (5,4) |
| Recursos en balance | 20.987 | 20.078 | 4,5 |
| Cuentas a la vista (ahorro + cuentas corrientes) | 2.688 | 836 | 221,3 |
| Depósitos a plazo | 9.778 | 2.191 | n.a. |
| Otros recursos de clientes en balance | 8.521 | 17.050 | (50,0) |
| Recursos fuera de balance | 1.036 | 590 | 75,5 |
| Fondos de inversión | 562 | 194 | 189,9 |
| Fondos de pensiones | 474 | 397 | 19,6 |
| Dotación de capital | 4.254 | 2.546 | 67,1 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,0 | 27,3 |
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| Tasa de mora (%) | 1,5 | 0,9 |
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| Tasa de cobertura (%) | 123 | 154 |
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| Prima de riesgo (%) | 0,45 | 0,38 |
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Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de esta área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 34.740 millones de euros, cifra un 43,1% superior a los 24.281 millones de euros al 31 de diciembre de 2010, principalmente fruto de la integración de Garanti. Excluyendo los saldos procedentes del banco turco, la inversión crediticia mostró una gran estabilidad, con una tasa de variación del 3,2%. En cuanto a la evolución de Garanti, presentó un sólido avance interanual de +29,6%, aunque a ritmos inferiores que los períodos anteriores, debido a las políticas del Banco Central para evitar un sobrecalentamiento de la economía del país.
A 31 de diciembre de 2011, el saldo de recursos de clientes en balance, ascendieron a 20.987 millones de euros, con un aumento del 4,5% frente a los 20.078 millones de euros al 31 de diciembre de 2010, ello debido fundamentalmente a la aportación de Garanti como ya se ha explicado, y cuya evolución en el ejercicio presentó un crecimiento del 12,5%, mientras que los negocios globales de Europa retroceden.