36. Intereses, rendimientos y cargas asimiladas

36.1 Intereses y rendimientos asimilados

A continuación, se detalla el origen de los intereses y rendimientos asimilados registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas:

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	Millones de euros
Intereses y rendimientos asimilados Desglose según su origen	2014	2013	2012
Bancos centrales	132	262	259
Depósitos en entidades de crédito	235	356	382
Créditos a la clientela	17.565	18.092	19.247
De las Administraciones Públicas	693	842	901
Sector residente	3.754	4.491	5.784
Sector no residente	13.118	12.758	12.562
Valores representativos de deuda	3.486	3.465	3.651
Cartera de negociación	1.134	980	1.225
Disponible para la venta e inversión a vencimiento (*)	2.352	2.484	2.426
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables	(321)	(292)	(369)
Actividad de seguros	1.199	1.137	1.049
Otros rendimientos	542	492	596
Total	22.838	23.512	24.815

(*) La “Cartera de inversión a vencimiento” se reclasifico en su totalidad a “Activos disponibles para la venta” en 2013.

Los importes originados por derivados de cobertura y reconocidos en el patrimonio neto consolidado durante los ejercicios 214, 2013 y 2012 y los que fueron dados de baja del patrimonio neto consolidado e incluidos en los resultados consolidados en dichos ejercicios se muestran en los “Estados consolidados de ingresos y gastos reconocidos”.

El siguiente cuadro muestra las rectificaciones de ingresos con origen en coberturas contables, atendiendo al tipo de cobertura:

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	Millones de euros
Rectificaciones de ingresos con origen en coberturas contables	2014	2013	2012
Coberturas de flujos de efectivo	6	51	52
Coberturas de valor razonable	(327)	(343)	(421)
Total	(321)	(292)	(369)

36.2 Intereses y cargas asimiladas

El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas es:

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	Millones de euros
Intereses y cargas asimiladas Desglose según su origen	2014	2013	2012
Banco de España y otros bancos centrales	62	161	350
Depósitos de entidades de crédito	1.012	1.165	1.499
Depósitos de la clientela	4.246	4.516	4.644
Débitos representados por valores negociables	2.062	3.067	3.008
Pasivos subordinados	484	516	668
Rectificación de costes con origen en coberturas contables	(930)	(1.182)	(1.180)
Costo imputable a los fondos de pensiones constituidos (Nota 24)	172	199	256
Actividad de seguros	912	855	742
Otras cargas	436	315	354
Total	8.456	9.612	10.341

En el siguiente cuadro se muestran las rectificaciones de costes con origen en las coberturas contables, atendiendo al tipo de cobertura:

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	Millones de euros
Rectificaciones de costes con origen en coberturas contables	2014	2013	2012
Coberturas de flujos de efectivo	(18)	1	9
Coberturas de valor razonable	(912)	(1.183)	(1.189)
Total	(930)	(1.182)	(1.180)

36.3 Rendimiento medio de las inversiones y coste medio de la financiación

A continuación se presenta el rendimiento medio de las inversiones en los ejercicios anuales 2014, 2013 y 2012:

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	Millones de euros
	2014			2013			2012
Activo	Saldos medios	Intereses y rendimientos asimilados	Tipos medios(%)	Saldos medios	Intereses y rendimientos asimilados	Tipos medios(%)	Saldos medios	Intereses y rendimientos asimilados	Tipos medios(%)
Caja y depósitos en bancos centrales	25.049	132	0,53	26.463	262	0,99	24.574	259	1,05
Cartera de títulos y derivados	176.497	4.505	2,55	166.013	4.385	2,64	164.435	4.414	2,68
Depósitos en entidades de crédito	24.727	238	0,96	25.998	411	1,58	25.122	442	1,76
Créditos a la clientela	328.183	17.803	5,42	335.248	18.325	5,47	347.336	19.497	5,61
Euros	186.965	4.843	2,59	204.124	5.835	2,86	217.533	7.267	3,34
Moneda extranjera	141.218	12.960	9,18	131.125	12.489	9,52	129.802	12.230	9,42
Otros ingresos financieros	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otros activos	45.951	159	0,35	45.982	128	0,28	46.613	203	0,44
Totales	600.407	22.838	3,80	599.705	23.512	3,92	608.081	24.815	4,08

En los ejercicios anuales 2014, 2013 y 2012, el coste medio de las financiaciones fue el siguiente:

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	Millones de euros
	2014			2013			2012
Pasivo	Saldos medios	Intereses y cargas asimiladas	Tipos medios(%)	Saldos medios	Intereses y cargas asimiladas	Tipos medios(%)	Saldos medios	Intereses y cargas asimiladas	Tipos medios(%)
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito	81.860	1.292	1,58	86.600	1.551	1,79	104.231	2.089	2,00
Depósitos de la clientela	307.482	4.555	1,48	290.105	4.366	1,51	271.828	4.531	1,67
Euros	160.930	1.945	1,21	153.634	1.734	1,13	146.996	1.828	1,24
Moneda extranjera	146.552	2.521	1,72	136.470	2.632	1,93	124.832	2.703	2,16
Valores negociables y pasivos subordinados	80.355	1.611	2,00	94.130	2.812	2,99	102.563	2.783	2,71
Otros costes financieros	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Otros pasivos	83.620	998	1,19	82.257	883	1,07	86.627	938	1,08
Patrimonio neto	47.091	-	-	46.614	-	-	42.832	-	-
Totales	600.407	8.456	1,41	599.705	9.612	1,60	608.081	10.341	1,70

La variación experimentada en el saldo de los capítulos “Intereses y rendimientos asimilados” e “Intereses y cargas asimiladas” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas viene determinada, además del efecto del tipo de cambio que está implícito, por la variación en los precios (efecto precio) y la variación en el volumen de actividad (efecto volumen), como se desglosa a continuación:

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	Millones de euros
	2014 / 2013			2013 / 2012
Intereses, rendimientos y cargas asimilados. Variación de saldos	Efecto volumen (1)	Efecto precio (2)	Efecto total	Efecto volumen (1)	Efecto precio (2)	Efecto total
Caja y depósitos en bancos centrales	(14)	(116)	(130)	20	(16)	4
Cartera de títulos y derivados	277	(157)	120	42	(71)	(29)
Depósitos en entidades de crédito	(20)	(153)	(173)	15	(46)	(31)
Créditos a la clientela	(386)	(135)	(521)	(679)	(494)	(1.173)
Euros	(491)	(502)	(992)	(448)	(984)	(1.432)
Moneda extranjera	961	(490)	471	125	135	259
Otros activos	(0)	31	31	(3)	(72)	(75)
Intereses y rendimientos asimilados	28	(702)	(674)	(342)	(961)	(1.303)
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito	(85)	(174)	(259)	(353)	(185)	(538)
Depósitos de la clientela	262	(73)	189	305	(469)	(164)
Euros	82	129	211	83	(176)	(94)
Moneda extranjera	194	(305)	(111)	252	(323)	(71)
Valores negociables y pasivos subordinados	(411)	(789)	(1.201)	(229)	257	28
Otros pasivos	15	100	115	(47)	(7)	(56)
Intereses y cargas asimiladas	11	(1.167)	(1.156)	(142)	(586)	(729)
Margen de intereses			482			(575)

(1) El efecto volumen se calcula como el producto del tipo de interés del periodo inicial por la diferencia entre los saldos medios de los dos periodos. (2) El efecto precio se calcula como el producto del saldo medio del último periodo por la diferencia entre los tipos de interés de los dos periodos.