La unidad de Mergers & Acquisitions sigue siendo líder en España en asesoramiento financiero en fusiones y adquisiciones y muestra, además, un buen desempeño en Latinoamérica. Durante el trimestre, las operaciones más destacadas han sido las siguientes:
- España: asesoramiento a Saba Infraestructuras en el proceso de licitación de 41 parkings de ADIF y adquisición de Unipapel por parte de Springwater Capital.
- Latinoamérica: asesoramiento en México a Banco del Bajío y Afirme en el traspaso de su cartera Afore Afirme-Bajío a Profuturo. Asesoramiento en Perú a Enagas para la adquisición de una participación del 20% en TgP, siendo la segunda inversión más importante en la historia realizada por una compañía española en Perú.
En cuanto a Equity Capital Markets, el mercado primario de renta variable se ha reactivado en los países desarrollados en términos de volumen de emisiones. BBVA ha participado en las siguientes operaciones en el trimestre:
- España: se ha actuado como joint bookrunner en el bono canjeable de ACS en acciones de Iberdrola y como co-lead manager en el convertible de Acciona. BBVA ha sido banco agente en el scrip dividend de Repsol.
- Portugal: BBVA ha actuado como co-lead manager en la salida a bolsa de Espirito Santo Saude.
- Estados Unidos: BBVA ha participado como co-manager en la salida a bolsa EP Energy.
En Corporate Lending, BBVA ha seguido liderando los rankings de préstamos sindicados en España y colaborando en varias operaciones importantes con diversas compañías de primer nivel en el resto de geografías donde el Grupo está presente.
En Project Finance, las transacciones más destacadas del trimestre han sido:
- España y Portugal: renovación de la deuda de Redexis (antigua Endesa Gas), con esquema híbrido de préstamo bancario y financiación vía bonos.
- Latinoamérica: se han liderado los proyectos Parque Eólico El Retiro, Centro Comercial Veracruz y el bono para la autopista Itxapan de La Sal-Tenango, todas en México.
- Estados Unidos: firma con Sempra del proyecto Copper Mountain Solar 3, en el que BBVA ha actuado como MLA.
Los aspectos destacados del trimestre en la unidad de Global Transaction Banking se resumen a continuación:
- En cuanto a nuevos productos y servicios, en banca electrónica y banca móvil se ha realizado lo siguiente: mensajería SWIFT en Venezuela, integración DPV (delivery versus payments) en Chile, International ACH (nuevo estándar de la Securities and Exchange Commission de Estados Unidos para las transferencias) y Lockbox (cobro integral de facturas) en Estados Unidos y formato único SIT (sistema integral de tesorería) en México.
- Premios obtenidos: “Deals of the Year” por la revista Trade Finance y “Best Deal” por la revista Global Trade Review.
En Global Markets, como aspectos destacados del trimestre hay que señalar:
- Fortaleza y solidez del margen bruto, que alcanza 406 millones de euros (+16,3% interanual), gracias a la excelente evolución de los ingresos de clientes. Por geografías, buen desempeño de los ingresos en España (+26,0% interanual), Estados Unidos (+58,8%) y América del Sur (+41,7%).
- Comportamiento muy favorable de la actividad con el segmento institucional, muy apoyado en los negocios de tipos de interés y de renta variable en Europa.
- Liderazgo en la actividad de intermediación de renta variable en la Bolsa Española, con una cuota de mercado que alcanza el 9% en el primer trimestre de 2014.
- BBVA ha actuado como bookrunner en la mayor emisión realizada en la historia por el Tesoro Español, de 10.000 millones de euros de importe nominal. Además, BBVA ha liderado las emisiones de deuda de Telefónica, Enagás, el ICO y la Comunidad de Madrid.
- Finalmente, BBVA ha sido reconocido como el “Mejor Banco de Inversión de España” por la revista especializada Global Finance.
