18. Activo intangible

18.1 Fondo de comercio

La composición del saldo y el movimiento de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, en función de las unidades generadoras de efectivo (“UGE”) que lo originan, es:

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Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2015	Millones de euros
	Saldo inicial	Adiciones	Diferencias de cambio	Deterioros	Otros (*)	Saldo final
Estados Unidos	4.767	12	549	-	-	5.328
Turquía	-	672	(50)	-	-	622
México	638	-	(35)	-	-	602
Colombia	208	-	(31)	-	-	176
Chile	65	-	(3)	-	-	62
Resto	20	-	(1)	-	-	20
Total	5.697	684	429	-	-	6.811

La variación del saldo de este epígrafe en 2015 se debe principalmente a la adquisición adicional de Garanti (ver Nota 3) que se ha asignado a una nueva UGE denominada Turquía y a las diferencias de cambio debidas a la repreciación del dólar estadounidense frente al euro y las depreciaciones del resto de las divisas.

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Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2014	Millones de euros
	Saldo inicial	Adiciones	Diferencias de cambio	Deterioros	Otros (*)	Saldo final
Estados Unidos	4.133	65	570	-	(1)	4.767
México	630	-	7	-	-	638
Colombia	227	-	(19)	-	-	208
Chile	66	-	(1)	-	-	65
Resto	12	8	-	-	-	20
Total	5.069	73	557	-	(1)	5.697

(*) El movimiento en la columna “Adiciones” en la UGE Estados Unidos del cuadro anterior corresponde a la adquisición de Simple. Descargar Excel

Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2013	Millones de euros
	Saldo inicial	Adiciones	Diferencias de cambio	Deterioros	Otros (*)	Saldo final
Estados Unidos	4.320	-	(187)	-	-	4.133
México	663	-	(33)	-	-	630
Colombia	259	-	(32)	-	-	227
Chile	175	-	(9)	-	(100)	65
Resto	13	-	(1)	-	-	12
Total	5.430	-	(262)	-	(100)	5.069

(*) El movimiento en la columna “Otros” del cuadro anterior corresponde a venta de AFP Provida (ver Nota 3).

Test de deterioro

Tal y como se menciona en la Nota 2.2.8, las unidades generadoras de efectivo (en adelante, “UGEs”) a las que se han asignado los fondos de comercio se analizan periódicamente, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si se han deteriorado. Este análisis se realiza al menos anualmente, o siempre que existan indicios de deterioro.

Tanto los valores razonables de las UGEs como la asignación de valores razonables a los activos y pasivos de las mismas, están basados en las estimaciones e hipótesis que la Dirección del Grupo ha considerado más apropiadas, dadas las circunstancias. Sin embargo, ciertos cambios en las hipótesis de valoración utilizadas podrían dar lugar a diferencias en el resultado del test de deterioro.

En el cálculo del test del deterioro se utilizan tres hipótesis claves que son aquéllas a las que el importe del valor recuperable es más sensible:

• Las proyecciones de los flujos de caja estimados por la Dirección del Grupo, basadas en los últimos presupuestos disponibles para los próximos 5 años.
• La tasa de crecimiento sostenible constante para extrapolar los flujos de caja, a partir del quinto año (2020), más allá del periodo cubierto por los presupuestos o previsiones.
• La tasa para descontar los flujos de caja futuros, que coincide con el coste de capital asignado a cada UGE, y que se compone de una tasa libre de riesgo más una prima que refleja el riesgo inherente de cada uno de los negocios evaluados.

El enfoque utilizado por la Dirección del Grupo para determinar los valores de las hipótesis está basado tanto en sus proyecciones como en la experiencia pasada. Dichos valores son uniformes con fuentes de información externas. Asimismo, con carácter general, las valoraciones de los fondos de comercio más significativos fueron revisadas por expertos independientes (distintos de los auditores externos del Grupo) que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Como contraste, los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.

A 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, no se registraron deterioros en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo.

El fondo de comercio más significativo del Grupo corresponde a la UGE de Estados Unidos. Las hipótesis más significativas usadas en el test de deterioro de dicha UGE son:

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Hipótesis test de deterioro Fondo de comercio UGE Estados Unidos	Millones de euros
	2015	2014	2013
Tipo de descuento	9,8%	10,0%	10,8%
Tasa de crecimiento	4,0%	4,0%	4,0%

Dado el potencial crecimiento del sector en Estados Unidos, de acuerdo con el párrafo 33 de la NIC 36, a 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, el Grupo utilizó una tasa de crecimiento sostenible constante del 4%, basada en la tasa de crecimiento del PIB real de Estados Unidos y en la inflación esperada. El 4% empleado es inferior al PIB nominal de EEUU promedio histórico de los últimos 30 años e inferior al PIB real previsto por el FMI. Además, el Grupo tiene un alto peso de su negocio en Texas donde se espera (según previsiones de BBVA Research) que la recuperación económica sea mejor que en el resto del país.

Las hipótesis que tienen más peso y cuya volatilidad podría afectar más en la determinación del valor presente de los flujos de efectivo a partir del quinto año son la tasa de descuento y la tasa de crecimiento. A continuación, se muestra el importe que se incrementaría (o se reduciría) el valor recuperable de la UGE, como consecuencia de una variación razonablemente posible (en puntos básicos, “p.b.”) de cada una de las hipótesis clave:

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Análisis de sensibilidad para las principales hipótesis	Millones de euros
	Impacto de 50 p.b. (*)	Decremento de 50 p.b. (*)
Tipo de descuento	(1.117)	1.329
Tasa de crecimiento	803	(675)

(*) En base a los movimientos históricos observados, el uso de 50 puntos básicos para el cálculo de un análisis de sensibilidad supondría una variación razonable respecto a la media de las variaciones observadas en los últimos cinco años (32 puntos básicos).

Como se mencionaba anteriormente, la otra de las hipótesis utilizada con más impacto en el test de deterioro son los presupuestos de la UGE y, en concreto, el efecto que las variaciones de tipo de interés tienen en los flujos de caja. En el caso razonablemente más probable de una subida de los tipos de interés, como queda demostrado tras la reciente subida de tipos de diciembre 2015 en Estados Unidos, el margen de intereses se vería afectado positivamente y, por tanto, el valor recuperable de esta UGE se incrementaría.

Combinaciones de negocio 2015

Catalunya Banc

Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2015, el Grupo adquirió el 98,4% del capital de Catalunya Banc.

A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados de Catalunya Banc en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de adquisición de la NIIF-3, han sido estimados.

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Valoración y cálculo del fondo de comercio por adquisición del capital de Catalunya Banc	Millones de euros
	Valor en libros	Valor razonable
Coste de adquisición (A)	-	1.165
Caja	616	616
Cartera de Negociación	341	341
Disponible para la Venta	1.845	1.853
Inversión crediticia	37.509	36.766
Inversión a Vencimiento (*)	-	-
Ajuste a Valor Razonable por Macrocoberturas	23	23
Derivados de Cobertura	845	845
Activos no corrientes en venta	274	193
Participaciones	209	293
Activos materiales	908	626
Activos intangibles	7	129
Otros activos	581	498
Cartera de Negociación	(332)	(332)
Pasivos financieros a Coste Amortizado	(41.271)	(41.501)
Ajustes a Pasivos Financieros por MacroCoberturas	(490)	(490)
Derivados de Cobertura	(535)	(535)
Provisiones	(1.248)	(1.667)
Otros pasivos	(84)	(84)
Impuesto diferido	3.312	3.630
Total valor de los activos y pasivos adquiridos (B)	-	1.205
Intereses Minoritarios Grupo Catalunya Banc (**) (C)	2	2
Intereses Minoritarios Surgidos en la Compra (D)	-	12
Diferencia Negativa de Consolidación (A)-(B)+(C )+(D)	-	(26)

(*) Con posterioridad a la compra reclasificado a la categoría de Disponible para la Venta. (**) Corresponde a los intereses minoritarios que mantenía Catalunya Banc previos a la integración en el Grupo BBVA.

La diferencia negativa existente entre la contraprestación entregada y el importe de los socios externos, con el valor razonable neto de los activos identificados adquiridos menos los pasivos asumidos se ha reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2015, en el epígrafe “Diferencia negativa en combinaciones de negocio” (ver Nota 2.2.7).

El cálculo de este importe está sujeto a cambios ya que la estimación de todos los valores razonables está siendo revisada y, de acuerdo con la NIIF-3, pueden verse modificados durante el plazo de un año desde la adquisición (abril 2015). Sin embargo, el Grupo no espera que existan cambios significativos en dicho importe.

Garanti Bank

Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2015, el Grupo adquirió el 14,89% del capital de Garanti Bank.

A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados de Garanti Bank en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de adquisición de la NIIF-3, han sido estimados.

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	Millones de euros
Valoración y cálculo del fondo de comercio de Garanti Bank	Valor en libros	Valor razonable
Coste de adquisición (A)	-	5.044
Caja	8.915	8.915
Cartera de Negociación	419	419
Disponible para la Venta	14.618	14.773
Inversión crediticia	58.495	58.056
Activos no corrientes en venta	-	3
Participaciones	14	21
Activos materiales	785	1.399
Activos intangibles	11	1.542
Otros activos	3.715	3.651
Pasivos financieros a Coste Amortizado	(70.920)	(70.920)
Provisiones	(394)	(698)
Otros pasivos	(6.418)	(6.418)
Impuesto diferido	263	109
Total valor razonable de los activos y pasivos adquiridos (B)	-	10.852
Intereses Minoritarios Grupo Garanti (*) (C)	5.669	5.669
Intereses Minoritarios Surgidos en la Compra (D)	-	811
Fondo de Comercio (A)-(B)+(C )+(D)	-	672

La estimación realizada, de acuerdo con el método de adquisición, que compara entre los valores razonables asignados a los activos adquiridos y pasivos asumidos de Garanti, junto con los activos intangibles identificados, y el pago en efectivo realizado por el Grupo como contraprestación de la operación genera un fondo de comercio, registrado en el capítulo “Activo intangible – Fondo de comercio” del balance consolidado.

El cálculo de este importe está sujeto a cambios ya que la estimación de todos los valores razonables está siendo revisada y, de acuerdo con la NIIF-3, se dispone del plazo de un año para realizar los ajustes necesarios al cálculo de adquisición inicial (julio 2015). Sin embargo, el Grupo no espera que se produzcan cambios significativos en dicho importe.

18.2 Otro activo intangible

La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran, se muestran a continuación:

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	Millones de euros
Otro activo intangible	2015	2014	2013
Gastos de adquisición de aplicaciones informáticas (*)	2.034	1.519	1.480
Otros gastos amortizables (*)	632	22	20
Otros activos inmateriales (*)	801	134	199
Deterioro	(4)	(2)	(9)
Total	3.464	1.673	1.690

(*) En el ejercicio 2015 el incremento en este capítulo se debe, principalmente, por la adquisición de Garanti y de Catalunya Banc (ver Nota 18.1). Descargar Excel

		Millones de euros
Otro activo intangible. Movimientos del periodo	Notas	2015	2014	2013
Saldo inicial		1.673	1.690	1.702
Entidades incorporadas al Grupo en el ejercicio		1.793	-	-
Adiciones e incorporaciones al grupo		571	467	543
Amortización del ejercicio	44	(631)	(535)	(514)
Diferencias de cambio y otros		62	59	(33)
Deterioro	47	(4)	(8)	(9)
Saldo final		3.464	1.673	1.690

Los importes de las amortizaciones de este epígrafe registradas durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013, se muestran en la Nota 44.

A 31 de diciembre de 2015, el importe de los activos intangibles totalmente amortizados que seguían en uso era de 1.238 millones de euros, siendo su valor recuperable no significativo.