31. Recursos propios
A 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, los recursos propios están calculados de acuerdo con la actual normativa en vigor que regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios; así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado.
Los requerimientos de recursos propios mínimos se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito y dilución; al riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación; al riesgo de tipo de cambio y al riesgo operacional. Asimismo, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la normativa y al cumplimiento de las obligaciones internas de Gobierno Corporativo.
El Banco Central Europeo (BCE) ha comunicado su decisión respecto a los requerimientos prudenciales de capital aplicables a BBVA, tras el proceso de evaluación y revisión supervisora (SREP). Esta decisión requiere que BBVA mantenga un ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) phased-in de 9,5% tanto a nivel individual como consolidado. La decisión establece que el ratio de CET1 de 9,5% requerido incluye:
- el ratio de CET1 mínimo requerido por Pilar 1; a estos efectos el Pilar 1 se corresponde con el ratio de CET1 mínimo requerido por el artículo 92(1)(a) del Reglamento (UE) nº 575/2013
- el ratio requerido por Pilar 2 que se corresponde con el ratio de CET1 requerido en exceso del mencionado ratio de CET1 mínimo, de acuerdo con el artículo 16(2)(a) del Reglamento (UE) nº 1024/2013; y
- el buffer de conservación de capital que será requerido a partir del 1 de enero de 2016 por el artículo 44 de la Ley 10/2014 y su normativa de desarrollo.
Adicionalmente, durante 2016 se aplicará al Grupo BBVA un exceso de capital aplicado para entidades de importancia sistémica mundial (EISM) del 0,25%, quedando establecido el requisito mínimo total de CET 1 phased-in en 2016 a nivel consolidado en el 9,75%.
Al haber sido excluido BBVA de la lista de entidades de importancia sistémica mundial con efecto 1 de enero de 2017, este exceso de capital no será de aplicación a partir de dicha fecha. No obstante, el Banco de España ha comunicado que BBVA está incluida en el grupo de Otras Entidades de Importancia Sistémica (OEIS) por lo que le será requerido, en su lugar, el buffer de capital aplicable por este concepto que requiere a BBVA mantener elementos de CET 1 ordinario por un importe igual al 0,5% a nivel consolidado contemplándose un período de implantación gradual de cuatro años debiéndose alcanzar el 0,5% en el año 2019.
A continuación se muestran, los recursos propios del Grupo, calculados con el perímetro de sociedades de acuerdo con las normativas aplicables en cada una de las fechas presentadas, 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, aunque para esta última se ha adaptado la nomenclatura de las líneas del cuadro a la nomenclatura aplicable a 31 de diciembre de 2015 para facilitar la comparación:
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Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| Recursos propios | 2015 (*) | 2014 | 2013 |
| Capital de nivel 1 ordinario | 48.539 | 41.831 | 35.825 |
| Capital | 3.120 | 3.024 | 2.835 |
| Reservas de la matriz | 44.824 | 42.406 | 41.371 |
| Reservas en sociedades consolidadas | (2.617) | (1.204) | (3.380) |
| Intereses minoritarios | 7.143 | 1.885 | 2.069 |
| Deducciones y otros | (5.387) | (6.151) | (8.534) |
| Beneficio atribuido neto (menos dividendo) | 1.456 | 1.871 | 1.464 |
| Capital de nivel 1 adicional | - | - | 2.119 |
| Participaciones preferentes y valores perpetuos eventualmente convertibles | 5.302 | 4.205 | 2.905 |
| Deducciones y resto | (5.302) | (4.205) | (786) |
| Total Capital de nivel 1 | 48.539 | 41.831 | 37.944 |
| Capital de nivel 2 | 11.646 | 11.046 | 4.515 |
| Otros conceptos y deducciones | - | - | (786) |
| Total recursos propios computables | 60.185 | 52.877 | 41.673 |
| Total recursos propios mínimos exigibles (**) | 38.125 | 28.065 | 25.871 |
Las variaciones producidas en el ejercicio 2015, están afectadas por las operaciones corporativas ejecutadas en el año (ver Nota 3). Además, las variaciones en el importe del capital de nivel 1 del cuadro anterior son debidas al resultado acumulado hasta diciembre, neto de dividendos, la aportación de minoritarios de Garanti Bank y la emisión de capital adicional de nivel 1 ejecutada en el ejercicio. Este incremento se ve compensado parcialmente por el incremento escalonado previsto en la regulación (hasta al 40% en 2015).
El Capital de nivel 2 se incrementa por la evolución de los Instrumentos emitidos por filiales computables y la pérdida de computabilidad por el efecto de los mayores ajustes transitorios.
Por la parte de los recursos propios mínimos exigibles el incremento es debido principalmente a la consideración de los nuevos requerimientos prudenciales de capital aplicables a BBVA comentados con anterioridad.
A continuación se presenta una conciliación del patrimonio neto contable con el capital regulatorio a 31 de diciembre de 2015 (datos provisionales):
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Millones de euros |
|---|---|
| Elementos computables | Diciembre 2015 |
| Total Fondos Propios (Balance Público) | 50.640 |
| Capital | 3.120 |
| Prima de emisión | 23.992 |
| Reservas | 22.512 |
| Otros instrumentos de capital | 35 |
| Acciones propias en cartera | (309) |
| Beneficio atribuido | 2.642 |
| Dividendo atribuido | (1.352) |
| Total Patrimonio Neto (Balance consolidado) | 55.440 |
| Ajustes por valoración | (3.349) |
| Intereses minoritarios | 8.149 |
| Acciones y participaciones preferentes computables | 5.302 |
| Deducciones | (4.411) |
| Fondos de comercio y otros intangibles | (3.901) |
| Fin. Acciones Propias | (95) |
| Autocartera sintética | (415) |
| Patrimonio no computable a nivel de solvencia | (806) |
| Ajustes por valoración no computables como RRPP básicos | (766) |
| Plusvalías de la cartera de instrumentos de deuda disponibles para la venta | (774) |
| Plusvalías de la cartera de instrumentos de capital disponible para la venta | 8 |
| Diferencias de perímetro | (40) |
| Resto de ajustes y deducciones | (1.684) |
| Tier 1 (antes de deducciones) | 53.841 |
| (-) Deducciones Tier 1 | (5.302) |
| Tier 1 | 48.539 |
A continuación se presenta la conciliación del activo del balance consolidado desde el perímetro contable al perímetro regulatorio (datos provisionales) a 31 de diciembre de 2015:
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Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| Epígrafes de Balance Público | Balance Público |
Entidades aseguradoras e inmobiliarias |
Entidades multigrupo y resto ajustes |
Perímetro regulatorio |
| Caja y Depósitos en Bancos Centrales | 43.467 | (1) | 20 | 43.486 |
| Cartera de Negociación | 78.326 | (913) | 2.358 | 79.771 |
| Otros activos a Valor Razonable con cambios en pérdidas y ganancias | 2.311 | (2.249) | - | 62 |
| Activos financieros disponibles para la venta | 113.426 | (20.024) | 25 | 93.427 |
| Inversiones crediticias | 457.644 | (1.462) | 1.968 | 458.150 |
| Cartera de inversión a vencimiento | - | - | - | - |
| Ajustes a activos financieros por macro-coberturas | 45 | - | - | 45 |
| Derivados de cobertura | 3.538 | (118) | - | 3.420 |
| Activos no corrientes en venta | 3.369 | (26) | (37) | 3.306 |
| Participaciones | 879 | 4.324 | (114) | 5.089 |
| Resto | 47.073 | (2.182) | 1.510 | 46.401 |
| Total Activo | 750.078 | (22.651) | 5.730 | 733.157 |
La gestión de capital en el Grupo BBVA persigue el cumplimiento de un doble objetivo:
- Conservar un nivel de capitalización acorde con los objetivos de negocio en todos los países en los que opera y, simultáneamente,
- maximizar la rentabilidad de los recursos de los accionistas a través de una asignación eficiente del capital a las distintas unidades, de la buena gestión del balance y de la utilización, en las proporciones adecuadas, de los diversos instrumentos que forman la base de sus recursos propios: acciones, participaciones preferentes y deuda subordinada.
Todo ello, conforme a los criterios, tanto en la determinación de la base de capital como de los ratios de solvencia, establecidos por los requerimientos prudenciales y de capital mínimo de las entidades sujetas a supervisión prudencial en cada uno de los países.
La normativa vigente permite a cada entidad la aplicación de modelos internos, previa aprobación por parte del supervisor bancario, para la evaluación de riesgos y la gestión de su capital (denominados por su acrónimo en inglés, “IRB”). El Grupo BBVA gestiona sus riesgos de manera integrada de acuerdo con sus políticas internas (ver Nota 7) y su modelo interno de estimación de capital regulatorio para determinadas carteras fue aprobado por el Banco de España.