21. Pasivos financieros a coste amortizado

La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos es:

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		Millones de euros
Pasivos financieros a coste amortizado	Notas	2015	2014	2013
Depósitos de bancos centrales	9	40.087	28.193	30.893
Depósitos de entidades de crédito	21.1	68.543	65.168	52.423
Depósitos de la clientela	21.2	403.069	319.060	300.490
Débitos representados por valores negociables	21.3	66.165	58.096	64.120
Pasivos subordinados	21.4	16.109	14.095	10.556
Otros pasivos financieros	21.5	12.141	7.288	6.067
Total		606.113	491.899	464.549

21.1 Depósitos de entidades de crédito

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se muestra a continuación:

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		Millones de euros
Depósitos de entidades de crédito	Notas	2015	2014	2013
Cuentas mutuas		160	218	333
Cuentas a plazo		37.859	26.731	27.088
Cuentas a la vista		4.121	5.082	2.485
Resto de cuentas		149	51	342
Cesión temporal de activos	34	26.069	32.935	22.007
Subtotal		68.359	65.017	52.255
Intereses devengados pendientes de vencimiento		185	151	168
Total		68.543	65.168	52.423

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipo de instrumento financiero y por área geográfica, es el siguiente:

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Depósitos de entidades de crédito 2015	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	951	6.718	593	8.262
Resto de Europa	801	15.955	23.140	39.896
México	54	673	916	1.643
Estados Unidos	212	3.779	432	4.423
Turquía	1.892	5.497	2	7.391
América del Sur	355	1.423	8	1.786
Resto del mundo	53	4.108	981	5.142
Total	4.318	38.153	26.072	68.543

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Depósitos de entidades de crédito 2014	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	1.327	6.504	2.442	10.273
Resto de Europa	1.191	9.925	27.940	39.056
México	125	1.066	1.875	3.065
Estados Unidos	961	3.221	456	4.638
América del Sur	1.669	4.743	-	6.411
Resto del mundo	33	1.461	231	1.725
Total	5.306	26.920	32.944	65.168

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Depósitos de entidades de crédito 2013	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	806	7.781	562	9.149
Resto de Europa	291	9.222	17.313	26.826
México	166	2.071	3.594	5.831
América del Sur	546	2.816	388	3.750
Estados Unidos	990	4.726	-	5.716
Resto del mundo	19	982	150	1.151
Total	2.818	27.598	22.007	52.423

21.2 Depósitos de la clientela

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:

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Depósitos de la clientela	Notas	Millones de euros
		2015	2014	2013
Administraciones Públicas		25.343	22.121	25.058
De los que
Cesión temporal de activos	34	7.556	3.022	8.512
Cuentas corrientes		112.273	96.414	89.932
Cuentas de ahorro		82.975	65.555	54.373
Imposiciones a plazo		165.125	111.796	109.757
Cesiones temporales de activos	34	15.711	21.595	19.348
Otras cuentas		811	677	1.151
Ajustes por valoración		831	901	872
Total		403.069	319.060	300.490
De los que:
En euros		202.982	160.078	160.172
En moneda extranjera		200.087	158.983	140.318
De los que:
Depósitos de la clientela sin intereses devengados		402.400	318.387	299.660
Intereses devengados		669	673	830

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumento y por área geográfica, es la siguiente:

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Depósitos de la clientela 2015	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	86.564	70.802	11.309	168.675
Resto de Europa	5.514	22.832	7.423	35.769
México	36.907	10.320	4.195	51.423
América del Sur	24.574	19.362	304	44.240
Estados Unidos	47.071	15.893	24	62.988
Turquía	9.277	26.694	15	35.986
Resto del mundo	357	3.631	-	3.988
Total	210.264	169.535	23.269	403.069

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Depósitos de la clientela 2014	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	43.732	90.179	9.783	143.694
Resto de Europa	2.267	7.884	8.036	18.187
México	22.550	17.769	6.359	46.678
América del Sur	23.118	34.433	441	57.992
Estados Unidos	19.020	31.881	1	50.902
Resto del mundo	734	873	-	1.607
Total	111.421	183.019	24.620	319.060

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Depósitos de la clientela 2013	Millones de euros
	A la vista y otros	Plazo	Cesión temporal de activos	Total
España	37.540	92.857	12.433	142.829
Resto de Europa	2.192	8.150	8.902	19.244
México	19.902	15.253	5.758	40.913
América del Sur	24.257	31.302	659	56.218
Estados Unidos	17.532	21.489	108	39.128
Resto del mundo	305	1.853	-	2.158
Total	101.727	170.903	27.860	300.490

21.3 Débitos representados por valores negociables

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:

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Débitos representados por valores negociables	Millones de euros
	2015	2014	2013
Pagarés y efectos	648	1.070	1.318
Bonos y obligaciones emitidos	65.517	57.026	62.802
Total	66.165	58.096	64.120

Los movimientos de los saldos de este epígrafe durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013, junto con el de “Pasivos Subordinados”, se recogen en la Nota 54.2.

21.3.1 Pagarés y efectos

La composición del saldo de esta cuenta, por tipo de moneda, se indica a continuación:

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Pagarés y efectos	Millones de euros
	2015	2014	2013
En euros	456	410	1.231
En otras divisas	192	660	88
Total	648	1.070	1.318

Estos pagarés fueron emitidos por BBVA Banco de Financiación, S.A., BBVA Senior Finance, S.A. Unipersonal y BBVA US Senior, S.A. Unipersonal. Las emisiones realizadas por BBVA Banco de Financiación, S.A., BBVA Senior Finance, S.A. Unipersonal y BBVA US Senior, S.A. Unipersonal, están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco.

21.3.2 Bonos y obligaciones emitidos

La composición del saldo de esta cuenta, por tipos de instrumentos financieros y por monedas, se indica a continuación:

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Bonos y obligaciones emitidos	Millones de euros
	2015	2014	2013
En euros -	44.893	43.890	51.373
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable	3.375	2.376	177
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo	6.389	8.555	11.818
Cédulas hipotecarias	28.740	26.119	31.715
Pasivos financieros híbridos	384	234	318
Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo	4.580	4.741	5.830
Intereses devengados y otros (*)	1.425	1.865	1.515
En moneda extranjera -	20.625	13.136	11.429
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable	1.240	588	1.387
Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo	13.553	9.898	7.763
Cédulas hipotecarias	146	117	185
Pasivos financieros híbridos	2.392	1.945	1.514
Otros valores asociados a actividades financieras	-	-	-
Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo	3.039	474	518
Otros valores	-	-	-
Intereses devengados y otros (*)	254	114	62
Total	65.517	57.026	62.802

(*) Operaciones de cobertura y gastos de emisión.

La mayor parte de las emisiones en moneda extranjera está denominada en dólares estadounidenses.

Las emisiones de deuda senior realizadas por BBVA Senior Finance, S.A.U., BBVA U.S Senior, S.A.U. y BBVA Global Finance, Ltd., están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco,

A continuación, se detallan los tipos de interés medios de los bonos y obligaciones emitidos en euros y en moneda extranjera, a tipo fijo y variable, en vigor al cierre de los ejercicios 2015, 2014 y 2013:

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Tipos de interés de bonos y obligaciones emitidos	2015		2014		2013
	Euros	Moneda extranjera	Euros	Moneda extranjera	Euros	Moneda extranjera
Tipo fijo	3,43%	4,55%	3,72%	4,83%	3,86%	4,46%
Tipo variable	0,96%	3,58%	2,64%	4,19%	3,34%	3,49%

21.4 Pasivos subordinados

La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:

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Pasivos subordinados		Millones de euros
	Notas	2015	2014	2013
Convertibles		4.439	2.735	1.088
Valores perpetuos eventualmente convertibles		4.439	2.735	1.088
Bonos subordinados convertibles		-	-	-
No convertibles		11.144	10.871	9.171
Participaciones preferentes		974	1.910	1.827
Otros pasivos subordinados		10.170	8.961	7.344
Subtotal		15.583	13.606	10.259
Ajustes por valoración y otros conceptos (*)		526	489	297
Total	21	16.109	14.095	10.556

(*) Incluye los intereses devengados pendientes de pago, así como los ajustes por valoración de derivados de cobertura.

De los saldos anteriores, las emisiones de BBVA International Preferred, S.A.U., BBVA Subordinated Capital, S.A.U. y BBVA Global Finance, Ltd., Caixa Terrassa Societat de Participacions Preferents, S.A. Unipersonal y CaixaSabadell Preferents, S.A. Unipersonal, están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco.

El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, sin tener en consideración los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones, se muestra en el Anexo VI.

Los movimientos de los saldos de este epígrafe durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013, junto con el de “Débitos representados por valores negociables”, se recogen en la Nota 54.2.

La variación del saldo se debe fundamentalmente a las siguientes operaciones:

Valores perpetuos eventualmente convertibles

El 10 de febrero de 2015, BBVA realizó la tercera emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA (instrumentos de capital de nivel 1 adicional), con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe de 1.500 millones de euros. Dicha emisión fue dirigida únicamente a inversores cualificados y clientes de banca privada extranjeros, estando excluida su comercialización en España y su suscripción por inversores residentes en España, cotiza en la Bolsa de Irlanda y es amortizable por decisión del Banco, una vez hayan transcurrido cinco años desde su fecha de emisión, con el consentimiento previo del supervisor.

En los ejercicios 2014 y 2013, BBVA realizó dos emisiones de valores perpetuos eventualmente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA (Instrumentos de capital de nivel 1 adicional), con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe de 1.500 millones de euros y 1.500 millones de dólares estadounidenses (1.378 millones de euros a 31 de diciembre de 2015), respectivamente. Ambas emisiones fueron dirigidas únicamente a inversores cualificados y clientes de banca privada extranjeros, estando excluida su comercialización en España y su suscripción por inversores residentes en España, cotizan en la Bolsa de Singapur y son amortizables por decisión del Banco, una vez hayan transcurrido cinco años desde su fecha de emisión, según las condiciones particulares de cada una de ellas, con el consentimiento previo del supervisor.

Estos valores perpetuos son convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA si el ratio de capital de nivel 1 ordinario del Banco a nivel individual o consolidado se sitúa por debajo del 5,125%, entre otros supuestos.

Participaciones preferentes

El desglose, por sociedades emisoras, del saldo de esta cuenta de los balances consolidados adjuntos se indica a continuación:

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Participaciones preferentes por sociedades emisoras	Millones de euros
	2015	2014	2013
BBVA International Preferred, S.A.U. (*)	842	1.750	1.666
Grupo Unnim (**)	109	109	109
Grupo Compass	22	20	15
BBVA Capital Finance, S.A.U.	-	25	29
BBVA Colombia, S.A.	1	-	-
BBVA International, Ltd.	-	7	8
Total	974	1.910	1.827

(*) Cotiza en las Bolsas de Londres y Nueva York. (**) Grupo Unnim: Emisiones previas a la adquisición por parte de BBVA.

Estas emisiones fueron suscritas íntegramente en el momento de su emisión por inversores ajenos al Grupo y son amortizables por decisión de la sociedad emisora, una vez hayan transcurridos cinco años desde su fecha de emisión, según las condiciones particulares de cada una de ellas, y con el consentimiento previo del Banco de España.

Amortización participaciones preferentes

El 19 de diciembre de 2014 se anunció la amortización total de las emisiones de participaciones preferentes denominadas “Emisión de Participaciones Preferentes Serie E” y “Emisión de Participaciones Preferentes Serie F” por su importe nominal de 633 millones de euros y 251 millones de libras esterlinas (aproximadamente 323 millones de euros a 31 de diciembre de 2014). Estas emisiones fueron realizadas por BBVA International Preferred, S.A. Unipersonal con fecha de 19 de octubre de 2009. El 21 de enero de 2015, una vez obtenidas las correspondientes autorizaciones, BBVA International Preferred, S.A. Unipersonal procedió a su efectiva amortización.

Otros pasivos subordinados

Emisión de bonos subordinados

En abril de 2014 se realizó una emisión de bonos subordinados por BBVA Subordinated Capital, S.A.U. por un importe de 1.500 millones de euros, que se encuentra garantizada con carácter solidario e irrevocable por el Banco y cotizada en la Bolsa de Londres.

21.5 Otros pasivos financieros

El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:

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Otros pasivos financieros	Millones de euros
	2015	2014	2013
Acreedores por otros pasivos financieros	3.303	1.692	1.349
Cuentas de recaudación	2.369	2.402	2.750
Acreedores por otras obligaciones a pagar (*)	5.960	3.194	1.968
Dividendo a cuenta pendiente de pago (Nota 4)	509	-	-
Total	12.141	7.288	6.067

(*) A 31 de diciembre de 2014, se incluían 69 millones de euros correspondientes a las retribuciones a accionistas que optaron por la retribución en efectivo en el "Dividendo Opción" cobrado en enero 2015.