23. Pasivos financieros a coste amortizado
La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados adjuntos es:
| Pasivos financieros a coste amortizado | Notas | 2011 | 2010 | 2009 |
|---|---|---|---|---|
| Depósitos de bancos centrales | 9 | 33.147 | 11.010 | 21.166 |
| Depósitos de entidades de crédito | 23.1 | 59.356 | 57.170 | 49.146 |
| Depósitos de la clientela | 23.2 | 282.173 | 275.789 | 254.183 |
| Débitos representados por valores negociables | 23.3 | 81.930 | 85.179 | 99.939 |
| Pasivos subordinados | 23.4 | 15.419 | 17.420 | 17.878 |
| Otros pasivos financieros | 23.5 | 7.879 | 6.596 | 5.624 |
| Total |
|
479.904 | 453.164 | 447.936 |
23.1 Depósitos de entidades de crédito
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se muestra a continuación:
| Depósitos de entidades de crédito | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | ||
| Cuentas mutuas |
|
298 | 140 | 68 |
| Cuentas a plazo |
|
32.859 | 38.265 | 30.608 |
| Cuentas a la vista |
|
2.095 | 1.530 | 1.273 |
| Resto de cuentas |
|
343 | 696 | 733 |
| Cesión temporal de activos | 37 | 23.452 | 16.314 | 16.263 |
| Subtotal |
|
59.047 | 56.945 | 48.945 |
| Intereses devengados pendientes de vencimiento |
|
309 | 225 | 201 |
| Total | 23 | 59.356 | 57.170 | 49.146 |
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipo de instrumento financiero y por área geográfica, sin tener en cuenta los intereses devengados pendientes de vencimiento, es el siguiente:
| 2011 | Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 472 | 8.364 | 394 | 9.230 |
| Resto de Europa | 399 | 14.652 | 12.496 | 27.547 |
| México | 359 | 1.430 | 9.531 | 11.320 |
| América del Sur | 251 | 2.863 | 478 | 3.593 |
| Estados Unidos | 799 | 4.965 | 553 | 6.318 |
| Resto del mundo | 112 | 928 | - | 1.040 |
| Total | 2.393 | 33.202 | 23.453 | 59.047 |
| 2010 | Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 961 | 7.566 | 340 | 8.867 |
| Resto de Europa | 151 | 16.160 | 6.315 | 22.626 |
| México | 161 | 3.060 | 8.645 | 11.866 |
| América del Sur | 195 | 2.349 | 349 | 2.892 |
| Estados Unidos | 147 | 6.028 | 665 | 6.840 |
| Resto del mundo | 56 | 3.799 | - | 3.855 |
| Total | 1.671 | 38.961 | 16.314 | 56.945 |
| 2009 | Millones de euros | |||
|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 456 | 6.414 | 822 | 7.692 |
| Resto de Europa | 382 | 15.404 | 4.686 | 20.472 |
| México | 158 | 854 | 9.581 | 10.593 |
| América del Sur | 179 | 722 | 364 | 1.265 |
| Estados Unidos | 150 | 5.611 | 811 | 6.572 |
| Resto del mundo | 16 | 2.336 | - | 2.352 |
| Total | 1.341 | 31.341 | 16.263 | 48.945 |
23.2 Depósitos de la clientela
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:
| Depósitos de la clientela | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | ||
| Administraciones Públicas |
|
40.602 | 30.983 | 15.297 |
| Españolas |
|
4.269 | 4.484 | 3.904 |
| Extranjeras |
|
12.289 | 13.563 | 10.995 |
| Cesión temporal de activos | 37 | 24.016 | 12.920 | 389 |
| Ajustes por valoración |
|
28 | 16 | 9 |
| Otros sectores residentes |
|
108.217 | 116.218 | 93.190 |
| Cuentas corrientes |
|
28.212 | 18.705 | 20.243 |
| Cuentas de ahorro |
|
16.003 | 24.521 | 27.137 |
| Imposiciones a plazo |
|
49.105 | 49.160 | 35.135 |
| Cesiones temporales de activos | 37 | 14.154 | 23.197 | 10.186 |
| Otras cuentas |
|
35 | 46 | 31 |
| Ajustes por valoración |
|
708 | 589 | 458 |
| No residentes |
|
133.355 | 128.590 | 145.696 |
| Cuentas corrientes |
|
45.742 | 39.567 | 33.697 |
| Cuentas de ahorro |
|
30.860 | 26.435 | 23.394 |
| Imposiciones a plazo |
|
49.770 | 56.752 | 83.754 |
| Cesiones temporales de activos | 37 | 6.317 | 5.370 | 4.415 |
| Otras cuentas |
|
210 | 122 | 103 |
| Ajustes por valoración |
|
456 | 344 | 333 |
| Total | 23 | 282.173 | 275.789 | 254.183 |
| De los que: |
|
|
|
|
| En euros |
|
152.375 | 151.806 | 114.066 |
| En moneda extranjera |
|
129.799 | 123.983 | 140.117 |
| De los que: |
|
|||
| Depósitos de la clientela sin intereses devengados |
|
281.364 | 275.055 | 253.566 |
| Intereses devengados |
|
809 | 734 | 617 |
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumento y por área geográfica, sin considerar los ajustes por valoración, es la siguiente:
| 2011 | Millones de euros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Ahorro | Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 31.249 | 16.160 | 51.012 | 26.509 | 124.929 |
| Resto de Europa | 4.600 | 1.310 | 29.571 | 1.656 | 37.136 |
| México | 16.987 | 6.804 | 8.123 | 4.479 | 36.393 |
| América del Sur | 16.118 | 11.429 | 15.670 | 182 | 43.399 |
| Estados Unidos | 14.791 | 12.768 | 9.640 | - | 37.199 |
| Resto del mundo | 245 | 234 | 1.446 | - | 1.925 |
| Total | 83.990 | 48.705 | 115.462 | 32.826 | 280.981 |
| 2010 | Millones de euros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Ahorro | Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 21.848 | 24.707 | 67.838 | 18.639 | 133.032 |
| Resto de Europa | 3.784 | 482 | 18.245 | 1.609 | 24.120 |
| México | 16.646 | 7.079 | 9.582 | 3.630 | 36.937 |
| América del Sur | 12.039 | 8.765 | 14.142 | 132 | 35.078 |
| Estados Unidos | 13.985 | 11.363 | 17.147 | - | 42.495 |
| Resto del mundo | 357 | 201 | 2.621 | - | 3.179 |
| Total | 68.659 | 52.597 | 129.575 | 24.009 | 274.840 |
| 2009 | Millones de euros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| A la vista y otros |
Ahorro | Plazo | Activos cedidos con acuerdo de recompra | Total | |
| España | 23.835 | 27.245 | 38.370 | 7.572 | 97.022 |
| Resto de Europa | 2.975 | 457 | 18.764 | 3 | 22.199 |
| México | 12.697 | 5.809 | 9.224 | 4.205 | 31.935 |
| América del Sur | 11.693 | 7.784 | 11.407 | 209 | 31.093 |
| Estados Unidos | 11.548 | 10.146 | 46.292 | - | 67.986 |
| Resto del mundo | 440 | 181 | 2.527 | - | 3.148 |
| Total | 63.188 | 51.622 | 126.584 | 11.988 | 253.382 |
23.3 Débitos representados por valores negociables
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:
| Débitos representados por valores negociables | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| Pagarés y efectos | 7.501 | 13.215 | 29.582 |
| Bonos y obligaciones emitidos | 74.429 | 71.964 | 70.357 |
| Total | 81.930 | 85.180 | 99.939 |
El detalle de las emisiones vivas más significativas de instrumentos de deuda emitidos por las sociedades consolidadas a 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009 se muestra en el Anexo VIII.
Los movimientos de los saldos de este epígrafe, junto con el de Pasivos Subordinados para los ejercicios 2011, 2010 y 2009 se recogen en la Nota 58.4.
23.3.1 Pagarés y efectos
La composición del saldo de esta cuenta, por tipo de moneda, se indica a continuación:
| Pagarés y efectos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| En euros | 6.672 | 7.672 | 11.024 |
| En otras divisas | 829 | 5.543 | 18.558 |
| Total | 7.501 | 13.215 | 29.582 |
Estos pagarés fueron emitidos básicamente por BBVA, S.A. y BBVA Banco de Financiación, S.A.
23.3.2 Bonos y obligaciones emitidos
La composición del saldo de esta cuenta, por tipos de instrumentos financieros y por monedas, se indica a continuación:
| Bonos y obligaciones emitidos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| En euros - | 64.181 | 62.811 | 60.760 |
| Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable | 4.648 | 6.776 | 8.593 |
| Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo | 9.381 | 7.493 | 5.932 |
| Cédulas hipotecarias | 33.842 | 30.864 | 30.369 |
| Pasivos financieros híbridos | 288 | 373 | 389 |
| Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo | 6.755 | 8.047 | 8.407 |
| Otros valores (**) | 5.709 | 6.306 | 4.339 |
| Intereses devengados y otros (*) | 3.557 | 2.952 | 2.731 |
| En moneda extranjera - | 10.248 | 9.153 | 9.597 |
| Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés variable | 2.225 | 3.767 | 4.808 |
| Bonos y obligaciones no convertibles a tipo de interés fijo | 5.058 | 2.681 | 2.089 |
| Cédulas hipotecarias | 289 | 316 | 306 |
| Pasivos financieros híbridos | 1.397 | 1.119 | 1.342 |
| Otros valores asociados a actividades financieras | - | - | - |
| Bonos de titulizaciones realizadas por el Grupo | 755 | 799 | 605 |
| Otros valores (**) | 473 | 456 | 425 |
| Intereses devengados y otros (*) | 51 | 15 | 22 |
| Total | 74.428 | 71.964 | 70.357 |
A continuación, se detallan los tipos de interés medios de los bonos y obligaciones emitidos en euros y en moneda extranjera, a tipo fijo y variable, en vigor al cierre de los ejercicios 2011, 2010 y 2009:
| Tipos de interés de bonos y obligaciones emitidos | 2011 | 2010 | 2009 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Euros | Moneda extranjera | Euros | Moneda extranjera | Euros | Moneda extranjera | |
| Tipo fijo | 3,81% | 5,13% | 3,75% | 5,31% | 3,86% | 5,00% |
| Tipo variable | 2,38% | 4,88% | 1,30% | 3,00% | 0,90% | 2,56% |
La mayor parte de las emisiones en moneda extranjera está denominada en dólares estadounidenses.
23.4 Pasivos subordinados
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, se indica a continuación:
| Pasivos subordinados | Notas | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | ||
| Financiación subordinada |
|
12.781 | 11.569 | 12.117 |
| Participaciones preferentes |
|
1.760 | 5.202 | 5.188 |
| Subtotal |
|
14.541 | 16.771 | 17.305 |
| Ajustes por valoración |
|
878 | 649 | 573 |
| Total | 23 | 15.419 | 17.420 | 17.878 |
De los saldos anteriores, las emisiones de BBVA International, Ltd., BBVA Capital Finance, S.A.U. y BBVA International Preferred, S.A.U, BBVA Subordinated Capital, S.A.U. y BBVA Global Finance, Ltd., están avaladas con carácter subordinado por el Banco.
Financiación subordinada -
Estas emisiones tienen el carácter de deuda subordinada por lo que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes. El detalle del saldo de esta cuenta de los balances consolidados adjuntos, sin tener en consideración los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones, se muestra en el Anexo VIII. La variación del saldo en el ejercicio 2011 se debe fundamentalmente a las siguientes operaciones:
- Conversión de emisión de obligaciones subordinadas
A 31 de diciembre de 2010 y 2009, las financiaciones subordinadas incluían una emisión de bonos subordinados convertibles en acciones del Banco por un importe de 2.000 millones de euros, realizada por BBVA en septiembre de 2009 (en adelante, “Bonos Convertibles”). Estos bonos devengaban un cupón fijo del 5% anual, pagadero trimestralmente, y eran convertibles a partir del primer año, a discreción del Banco, en cada una de las fechas de pago de los cupones y, con carácter obligatorio, a la fecha de vencimiento final (el 15 de octubre de 2014). Estos bonos se registraron como un pasivo financiero dado que el número de acciones del Banco a entregar era variable.
El Consejo de Administración de BBVA, en su reunión celebrada el día 22 de junio de 2011, acordó proceder a la conversión obligatoria de la totalidad de los Bonos Convertibles. La conversión se llevó a cabo el 15 de julio de 2011, coincidiendo con una fecha de pago de intereses, de acuerdo con las condiciones establecidas en el folleto de la emisión. Por consiguiente, se llevó a cabo una ampliación del capital social del Banco - aprobada por su Consejo de Administración el día de 27 de julio de 2009, en uso de la facultad delegada por la Junta General de Accionistas celebrada el día 14 de marzo de 2008, en su punto sexto del orden del día -, mediante la emisión de las acciones ordinarias de BBVA necesarias para atender la conversión de los Bonos Convertibles (ver Nota 27).
- Emisión de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles
El Consejo de Administración de BBVA en su reunión de 22 de noviembre de 2011, acordó, en virtud de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas de 14 de marzo de 2008, la emisión de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA (en adelante, la “Emisión” o los “Bonos Subordinados Obligatoriamente Convertibles” o los “Bonos”) por un importe máximo de 3.475 millones de euros.
Esta emisión excluyó el derecho de suscripción preferente debido a que estaba dirigida exclusivamente a los titulares de las participaciones preferentes emitidas por BBVA Capital Finance, S.A. Unipersonal (series A, B, C y D) y BBVA International Limited (serie F), todas ellas garantizadas por BBVA, S.A., que aceptasen la oferta de compra de dichas participaciones preferentes por parte de BBVA.
De esta forma, los destinatarios que aceptasen la oferta de compra suscribirían un importe nominal de “Bonos Subordinados Obligatoriamente Convertibles” equivalente al 100% del importe nominal o efectivo de las participaciones preferentes de las que eran titulares, que serían adquiridas por BBVA.
A 30 de diciembre de 2011, la oferta de compra de participaciones preferentes y la suscripción de los “Bonos” se ha realizado por un importe de 3.430 millones de euros, lo que supuso un 98,71% sobre el total de participaciones preferentes a recomprar. La “Emisión” se ha realizado a la par, es decir, al cien por cien del valor nominal de los “Bonos Convertibles”, que es de 100 Euros, por lo que el Banco ha emitido 34.300.002 “Bonos” por el importe total de 3.430 millones de euros. Estos “Bonos” se han registrado como un pasivo financiero dado que el número de acciones del Banco a entregar es variable. La remuneración de los “Bonos” es del 6,5% anual sobre el nominal de los mismos, pagadero trimestralmente.
Sin perjuicio de la facultad del emisor para convertir los “Bonos” en cualquier fecha de pago de la remuneración, está previsto que el 30 de junio de 2012 el 50% del valor nominal de los “Bonos” en circulación en dicha fecha se convertirán obligatoriamente en acciones ordinarias de nueva emisión de BBVA, S.A., y que el 30 de junio de 2013 se produzca la conversión total de la “Emisión”. La conversión estará referida al precio de mercado de la acción de BBVA en cada momento, de acuerdo con los términos y condiciones establecidos en el folleto de la “Emisión”.
Participaciones preferentes -
El desglose, por sociedades emisoras, del saldo de esta cuenta de los balances consolidados adjuntos se indica a continuación:
| Participaciones preferentes por sociedades emisoras | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| BBVA International, Ltd. (1) (2) | 9 | 500 | 500 |
| BBVA Capital Finance, S.A.U. (1) (2) | 36 | 2.975 | 2.975 |
| Banco Provincial, S.A | - | 37 | 67 |
| BBVA International Preferred, S.A.U. (3) | 1.696 | 1.671 | 1.628 |
| Phoenix Loan Holdings, Inc. | 19 | 19 | 18 |
| Total | 1.760 | 5.202 | 5.188 |
Estas emisiones fueron suscritas íntegramente por terceros ajenos al Grupo y son amortizables por decisión de la sociedad emisora, en su totalidad o parcialmente, una vez transcurridos cinco o diez años desde la fecha de emisión; según las condiciones particulares de cada una de ellas.
La variación del saldo de este epígrafe durante el ejercicio 2011, se debe fundamentalmente a la operación de compra y amortización anticipada de participaciones preferentes de 3.430 millones de euros mencionada en el apartado anterior.
En el Anexo VIII se muestra el detalle de las emisiones de participaciones preferentes que figuran en los balances consolidados adjuntos, sin tener en cuenta los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones.
23.5 Otros pasivos financieros
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos es:
| Otros pasivos financieros | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| Acreedores por otros pasivos financieros | 2.223 | 2.295 | 1.776 |
| Cuentas de recaudación | 2.239 | 2.068 | 2.049 |
| Acreedores por otras obligaciones a pagar | 2.927 | 1.829 | 1.799 |
| Dividendo a cuenta pendiente de pago (Nota 4) | 490 | 404 | - |
| Total | 7.879 | 6.596 | 5.624 |
A 31 de diciembre de 2011 y 2010, el “Dividendo a cuenta pendiente de pago” correspondía al tercer dividendo a cuenta de los ejercicios 2011 y 2010, que fueron pagados en el mes de enero de los ejercicios siguientes (ver Nota 4). A 31 de diciembre de 2009, dicha partida no incluía el tercer dividendo a cuenta, debido a que fue pagado en el mes de diciembre del año 2009.