Los ingresos netos por comisiones en el conjunto del ejercicio suponen 4.430 millones de euros, importe un 2,1% inferior al del año 2008, pero un 1,0% superior a tipos de cambio constantes. Su evolución sigue influida por las comisiones de fondos de inversión y de pensiones, que se reducen un 18,3% interanual, mientras que las comisiones por servicios bancarios mejoran un 4,3% en el año, pese a la menor actividad. Entre estas últimas cabe destacar la favorable trayectoria de las de riesgos de firma y disponibilidad (+18,0% interanual) que, a pesar del descenso de los saldos, aumentan por la adecuada gestión de su repricing. También se evidencia una recuperación de las comisiones por servicios asociados a tarjetas, después de la caída experimentada en 2008. Sin embargo, disminuyen las asociadas a servicios de cobros y pagos bancarios, debido al cada vez más habitual uso de medios informáticos o telemáticos y de banca on-line, con reducidas comisiones, pero que, a su vez, suponen un ahorro de costes para el Grupo. También descienden las referentes a valores (compraventa de valores, aseguramiento, colocación, administración y custodia) por la menor actividad en los mercados bursátiles. Dentro de la rúbrica de otras comisiones, que han tenido un excelente comportamiento en el año, se incluyen, entre otras, las cobradas por préstamos sindicados, reclamación de posiciones deudoras, asesoramiento financiero, venta de seguros de terceros y modificaciones de contratos.
Los resultados de operaciones financieras aportan 1.544 millones de euros en 2009, cifra muy similar a la del año anterior (1.558 millones).
Los ingresos por dividendos suponen 443 millones de euros en 2009, frente a los 447 millones del año pasado. El principal componente de este epígrafe son los dividendos de Telefónica.
Los resultados netos por puesta en equivalencia se sitúan en 120 millones de euros en el ejercicio, tras contabilizar, en el cuarto trimestre, la aportación de China Citic Bank (CNCB), que ha pasado a considerarse como participada del Grupo. En 2008 ascendieron a 293 millones, destacando los procedentes de Corporación IBV por la venta de una participación en Gamesa.
En último lugar, la partida de otros productos y cargas de explotación totaliza 248 millones de euros en 2009, inferior en 218 millones al importe del ejercicio anterior. Ello es consecuencia, principalmente, del efecto en esta línea de la corrección monetaria por hiperinflación en Venezuela (245 millones de euros) y de la mayor dotación efectuada a los fondos de garantía de depósitos (+28,8% interanual) de los distintos países donde opera el Grupo, incluyendo una aportación extraordinaria en Estados Unidos a la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Las cargas de explotación no han sido compensadas por la destacada evolución de los ingresos de la actividad de seguros, que aumentan un 22,9% interanual, hasta los 720 millones.
Con todo ello, se alcanza un margen bruto en el conjunto del año de 20.666 millones de euros, con un crecimiento del 8,9% respecto al 2008, que es del 12,8% a tipos de cambio constantes.
